Resumen del contenido central
Este artículo analiza la alianza promovida por Estados Unidos denominada “Pax Silica”, señalando que la competencia global en IA ha evolucionado de un enfrentamiento entre empresas basado en modelos y chips a una lucha a nivel de toda la cadena industrial, donde se compiten ecosistemas enteros. En este contexto, la oportunidad para Hong Kong no radica en tomar partido, sino en aprovechar su ventaja del “un país, dos sistemas” para convertirse en un “superconector” que conecte la industria de IA china (fabricación y aplicaciones) con la capacidad de cálculo, el capital y los mercados globales. Esto implica desarrollar centros internacionales de capacidad de cálculo, nuevos tipos de bolsas de valores para IA, e industrialización digital, mientras se debe estar atento a competidores como Singapur, y formular una estrategia integral para convertirse en un centro financiero internacional en la era de la IA.
I. “Pax Silica” de Estados Unidos: no es solo una alianza de chips, sino un “nuevo orden” para toda la cadena industrial de IA
Muchos piensan que “Pax Silica” es simplemente otra alianza de semiconductores de EE. UU., pero en realidad es mucho más. La cadena industrial de IA es mucho más compleja que los chips: el entrenamiento de modelos grandes requiere GPU, la fabricación de GPU necesita procesos avanzados, estos procesos necesitan impresoras de fotolitografía y materiales, la producción de chips requiere energía, los data centers necesitan electricidad y refrigeración, y la comercialización de modelos también implica servicios en la nube, datos y capital. Se trata de una cadena extensa que va desde “minerales clave → energía → equipos de chips → capacidad de cálculo → modelos grandes → aplicaciones → capital”.
EE. UU. ha logrado que 24 economías, incluyendo Japón (materiales), los Países Bajos (impresoras de fotolitografía), Corea del Sur (chips de almacenamiento) y Australia (minerales) y el Medio Oriente (energía/capital), se unan a “Pax Silica”, con el objetivo de crear un sistema económico de IA completo. Al igual que en la era del petróleo, quien controle toda la cadena (yacimientos, transporte, refinería, liquidación en dólares) controlará la situación energética; en la era de la IA, quien organice los recursos de capacidad de cálculo, capital y tecnología tendrá la iniciativa.
II. La competencia entre China y EE. UU. en IA: de una “guerra de modelos” a una “guerra de ecosistemas”
Antes, la competencia se centraba en cuál modelo tenía más parámetros o cuál versión de ChatGPT era más inteligente; ahora, lo importante es quién tiene el ecosistema más completo.
- Ventajas de EE. UU.: cuenta con empresas tecnológicas de primer nivel como OpenAI y NVIDIA, así como con el sistema financiero en dólares más desarrollado (que proporciona fondos y tecnología).
- Ventajas de China: posee la industria manufacturera más completa del mundo, una gran cantidad de ingenieros y aplicaciones prácticas de IA (por ejemplo, su uso en fábricas y logística). Además, los modelos chinos siguen un enfoque de “bajo costo + código abierto”, lo que es más adecuado para reducir costos y aumentar la eficiencia en industrias tradicionales (como usar IA para reducir personal y mejorar la tasa de éxito de producción).
Esta competencia no se trata de quién gana o quién pierde, sino de un enfrentamiento entre dos modelos diferentes: uno basado en tecnología y capital, y el otro en fabricación y aplicaciones. Hong Kong se encuentra justo en el medio de estos dos sistemas, lo que le ofrece una oportunidad única.
III. La oportunidad principal para Hong Kong: convertirse en un “superconector” insustituible
Muchos se preguntan por qué lado debería tomar Hong Kong. En realidad, la cuestión no es elegir un bando, sino actuar como un conector. Anteriormente, Hong Kong ganaba dinero conectando empresas chinas con capital internacional (por ejemplo, compañías que se cotizaban en la bolsa de valores de Hong Kong); en la era de la IA, su papel es convertirse en el conector entre la industria de IA china, la capacidad de cálculo global, el capital internacional y los mercados mundiales:
- Por un lado, conecta a China, que tiene las aplicaciones de IA más numerosas (como fábricas y logística) y necesita capacidad de cálculo y capital.
- Por otro lado, conecta al mundo: hay capacidad de cálculo en lugares como Singapur, capital en el Medio Oriente y tecnología en los Países Bajos.
El “un país, dos sistemas” es una ventaja exclusiva de Hong Kong, que le permite integrarse profundamente con la economía china mientras sigue las reglas internacionales de capital y mercado. Esto es algo que Shanghai o Shenzhen no pueden ofrecer, y Singapur no puede robarle.
IV. Tres acciones clave para Hong Kong: centros de capacidad de cálculo, nuevas bolsas de valores y industrialización digital
1. Desarrollar centros internacionales de capacidad de cálculo: El centro de datos de Sha Ling en Hong Kong tendrá una capacidad 36 veces mayor que la actual, pero no debe limitarse a ser un simple almacén de servidores. Es necesario convertir la capacidad de cálculo en un activo comercializable; por ejemplo, se podrían crear productos estandarizados para los derechos de uso de la capacidad de cálculo durante los próximos 10 años, permitiendo que el capital global invierta y compre estos activos. La ventaja financiera de Hong Kong (capacidad de recaudación de fondos y titularización) puede ser de gran ayuda en esto.
2. Establecer nuevas bolsas de valores para la era de la IA: Mientras que las bolsas tradicionales comercian acciones, en la era de la IA se tratará de nuevos tipos de activos (derechos de uso de GPU, capacidad de centros de datos, ingresos por API de modelos de IA). Hong Kong podría utilizar la tokenización (no se trata de especular con criptomonedas, sino de digitalizar activos reales) para llevar a cabo estas transacciones. Por ejemplo, un contrato de suministro de energía a un centro de datos de IA podría convertirse en un activo digital que los inversores puedan comprar y vender.
3. **Redefinir la “reindustrialización”: Hong Kong no puede seguir el modelo tradicional de fábricas (con precios elevados de la tierra y mano de obra), pero sí puede promover la “industrialización digital”, utilizando capacidad de cálculo como infraestructura, datos como factor de producción y modelos como herramientas. El valor creado por un centro de datos de IA podría ser mayor que el de una planta industrial tradicional; el flujo de capital generado por una plataforma de comercio de capacidad de cálculo podría ser incluso mayor que el de varias fábricas.
V. Los competidores de Hong Kong y su estrategia: no usar un enfoque antiguo para enfrentar la nueva guerra
Los verdaderos competidores de Hong Kong no son Shanghai o Shenzhen, sino Singapur, Dubái o Seúl, que todos quieren convertirse en nodos clave en la red global de IA. Singapur está invirtiendo en centros de datos y el mercado sudeste asiático; Dubái utiliza energía y capital para impulsar la IA; Seúl cuenta con chips de almacenamiento de Samsung para establecer su posición.
Lo que Hong Kong debe evitar es tratar la IA con un enfoque tradicional de centro financiero (por ejemplo, construir solo algunos centros de datos o prestar dinero a empresas tecnológicas). Lo que realmente necesita es una estrategia integral que integre recursos como la capacidad de cálculo de Sha Ling, la financiación de la bolsa de valores de Hong Kong, las transacciones basadas en tokens y las aplicaciones de la región del Gran Bahía para formar un ciclo cerrado de “capital → capacidad de cálculo → modelos → industria → activos → capital”.
El tiempo es limitado; si esperamos a que se establezca el nuevo orden global en IA, ya será demasiado tarde para actuar. La pregunta fundamental para Hong Kong es: ¿en la era de la IA, quiere ser un “centro financiero tradicional” o un “superconector” que conecte la industria de IA mundial?
Temas para la discusión: ¿Cuál dirección considera que Hong Kong debería priorizar? ¿Centros de capacidad de cálculo, transacciones de activos basados en tokens o un centro de asignación de capital para la industria de IA? ¡Estamos abiertos a sus comentarios y discusiones!