Résumé des principaux points
Cet article porte essentiellement sur l’alliance “Pax Silica” promue par les États-Unis, soulignant que la compétition mondiale en matière d’IA s’est transformée d’un affrontement entre entreprises sur les modèles et les puces en une bataille à l’échelle de toute la chaîne industrielle, où les “écosystèmes” s’affrontent. Dans ce contexte, l’opportunité pour Hong Kong ne consiste pas à choisir un camp, mais à utiliser son avantage sous le principe “un pays, deux systèmes” pour devenir un “super connecteur” reliant l’industrie chinoise de l’IA (fabrication, scénarios d’application) aux capacités de calcul mondiales, au capital et aux marchés. Il s’agit de se positionner dans des domaines tels que les hubs de calcul internationaux, de nouveaux types d’échanges pour l’IA et de l’industrialisation numérique, tout en restant vigilant face à des concurrents comme Singapour, et de définir une stratégie globale pour devenir un centre financier international de l’ère de l’IA.
I. “Pax Silica” américain : pas seulement une alliance de puces, mais un “nouvel ordre” pour toute la chaîne industrielle de l’IA
Beaucoup pensent que “Pax Silica” n’est qu’une nouvelle alliance des semi-conducteurs américaine, mais en réalité, c’est bien plus que cela. La chaîne industrielle de l’IA est beaucoup plus complexe que celle des puces : l’entraînement des grands modèles nécessite des GPU, la fabrication de ces derniers requiert des procédés avancés, les procédés eux-mêmes dépendent d’équipements de photolithographie et de matériaux, la production de puces nécessite de l’énergie, les data centers ont besoin d’électricité et de refroidissement, et la commercialisation des modèles implique le cloud computing, les données et le capital. Il s’agit d’une chaîne très longue allant des “minerais clés” à l’énergie, en passant par les équipements de puces, les capacités de calcul, les grands modèles, les applications et enfin le capital.
Les États-Unis ont réuni 24 économies, dont le Japon (matériaux), les Pays-Bas (équipements de photolithographie), la Corée du Sud (puces de stockage) et l’Australie (minerais), pour intégrer ces éléments clés et créer un système économique de l’IA complet. Tout comme à l’ère pétrolière, celui qui contrôle toute la chaîne – les gisements, le transport, la raffinage et les règlements en dollars – détient le pouvoir énergétique ; à l’ère de l’IA, celui qui organise les capacités de calcul, le capital et la technologie aura l’avantage.
II. La compétition entre la Chine et les États-Unis en matière d’IA : de “guerres de modèles” à “guerres d’écosystèmes”
Auparavant, nous comparions le nombre de paramètres des modèles ou l’intelligence de produits comme ChatGPT ; aujourd’hui, il s’agit de savoir quel écosystème est le plus complet.
- Avantages américains : des entreprises de pointe mondiales comme OpenAI et Nvidia, ainsi qu’un système financier en dollars très développé (financement, technologie).
- Avantages chinois : une industrie manufacturière complète, un vaste réseau d’ingénieurs et des scénarios d’application largement répandus (par exemple, l’utilisation de l’IA dans les usines, le logistique et la médecine). De plus, les modèles chinois suivent une approche “basse coût + open source”, ce qui est particulièrement adapté à réduire les coûts et améliorer l’efficacité dans les industries traditionnelles (par exemple, utiliser l’IA pour réduire le personnel et augmenter les taux de réussite des productions).
Cette compétition n’est pas une question de “gagnant/perdant”, mais plutôt un affrontement entre deux modèles économiques : l’un axé sur la technologie et le capital, l’autre sur la fabrication et les applications. Hong Kong est située au cœur de ces deux systèmes, ce qui lui offre des opportunités.
III. L’opportunité principale pour Hong Kong : devenir un “super connecteur” irremplaçable
Beaucoup se demandent quel camp Hong Kong devrait choisir. En réalité, la valeur de Hong Kong réside dans son rôle de “connecteur”. Par le passé, elle a gagné de l’argent en reliant les entreprises chinoises au capital international (par exemple, en permettant aux entreprises du continent de s’échanger sur la Bourse de Hong Kong). À l’ère de l’IA, elle doit se transformer en un pont entre l’industrie chinoise de l’IA et les capacités de calcul mondiales, le capital international et les marchés internationaux :
- D’un côté, elle relie le continent chinois, qui dispose des scénarios d’application les plus nombreux en matière d’IA (usines, logistique) et a besoin de capacités de calcul et de capital.
- De l’autre côté, elle met en relation le monde entier avec les capacités de calcul (par exemple, les data centers de Singapour), le capital (par exemple, les fonds souverains du Moyen-Orient) et la technologie (par exemple, les équipements de photolithographie des Pays-Bas).
Le principe “un pays, deux systèmes” est un avantage unique pour Hong Kong : elle peut se connecter profondément à l’économie continentale tout en suivant les règles internationales en matière de capital et de marché. C’est quelque chose que Shanghai et Shenzhen ne peuvent pas offrir, et Singapour ne peut pas lui prendre.
IV. Les trois actions essentielles pour Hong Kong
1. Créer un “hub de calcul international” : Le data center de Sha Ling à Hong Kong pourrait avoir des capacités de calcul 36 fois supérieures à celles actuelles, mais il ne doit pas simplement servir de “réserve de serveurs”. Il faut transformer les capacités de calcul en actifs négociables – par exemple, en vendant des droits d’utilisation des capacités de calcul pour les 10 prochaines années sous forme de produits standardisés, permettant ainsi aux capitaux mondiaux d’investir et de commercer. L’avantage financier de Hong Kong (capacité à lever des fonds, à securiser des actifs) peut jouer un rôle crucial dans ce processus.
2. Mettre en place de nouveaux types d’échanges pour l’IA : Alors que les échanges traditionnels traitent des actions, l’ère de l’IA nécessite des échanges de “nouveaux actifs” tels que les droits d’utilisation des GPU, la capacité des data centers et les revenus générés par les API des modèles d’IA. Hong Kong peut utiliser la tokenisation (pas nécessairement pour spéculer sur les cryptomonnaies, mais pour digitaliser des actifs réels) pour faciliter ces transactions. Par exemple, elle pourrait transformer un contrat d’électricité fournissant de l’énergie à un data center en un actif numérique pouvant être acheté et vendu par des investisseurs.
3. Redéfinir l’industrialisation : Hong Kong ne peut pas se concentrer sur les usines traditionnelles (le terrain et la main-d’œuvre y sont trop chers), mais elle peut s’orienter vers une “industrialisation numérique” en utilisant les capacités de calcul comme infrastructure, les données comme élément de production et les modèles d’IA comme outils. Par exemple, la valeur créée par un data center d’IA pourrait être supérieure à celle d’un parc industriel traditionnel ; le flux de capital généré par un marché des capacités de calcul pourrait dépasser celui de plusieurs dizaines d’usines.
V. Les concurrents et la stratégie de Hong Kong
Les concurrents de Hong Kong ne sont pas Shanghai ou Shenzhen, mais Singapour, Dubaï ou Séoul – ces villes cherchent toutes à devenir des nœuds clés dans le réseau mondial de l’IA : Singapour se positionne sur les data centers et le marché asiatique du Sud-Est, Dubaï investit dans l’énergie et le capital pour l’IA, et Séoul s’appuie sur les puces de stockage de Samsung pour prendre sa place.
Hong Kong doit éviter d’utiliser une approche traditionnelle de centre financier pour gérer la compétition en matière d’IA (par exemple, en construisant simplement quelques data centers ou en prêtant de l’argent aux entreprises technologiques). Ce qu’il lui faut, c’est une stratégie globale intégrant des ressources telles que les capacités de calcul de Sha Ling, le financement de la Bourse de Hong Kong, les transactions basées sur la tokenisation et les scénarios d’application de la Grande Baie. Le temps est limité ; si nous attendons que l’ordre mondial de l’IA soit établi avant d’agir, il sera trop tard. La question fondamentale pour Hong Kong est : à l’ère de l’IA, deviendra-t-elle un “centre financier traditionnel” ou un “super connecteur” reliant l’industrie mondiale de l’IA ?
Sujet de discussion : Quel domaine pensez-vous que Hong Kong devrait prioriser ? Un hub de calcul international, des transactions d’actifs tokenisés, ou un centre de allocation de capital pour l’industrie de l’IA ? N’hésitez pas à laisser vos commentaires !