핵심 내용 요약
Temu는 최근 중국 남부 지역의 여러 집화창고를 폐쇄하고(이우와 선전의 대형 창고로 통합) 유럽에 현지 창고를 대거 건설하는 등 변화를 추진하고 있습니다. 이러한 변화의 배경에는 EU의 세제 개혁이 있으며, 이 개혁으로 인해 직배송 모델의 비용 경쟁력이 사라지면서 Temu가 ‘직배송+전체 관리’ 방식에서 ‘반관리+현지 이행’ 방식으로 전환하게 되었습니다. 이는 Temu 자체 모델의 변화뿐만 아니라 중국의 글로벌 전자상거래 산업이 ‘면세 환경을 통한 빠른 수익 창출’에서 ‘규제 준수와 세밀한 운영’으로 전환하는 중요한 시점입니다. 판매자들은 이제 ‘경량 자산 기반의 수익 창출’에서 ‘중량 자산 기반의 위험 관리’로의 전환을 고민해야 합니다.
1. 유럽 세제 개혁: Temu 직배송 모델에 가한 “치명적인 타격”
Temu는 이전에 유럽에서 ‘소액 상품의 면세’라는 제도를 활용해 저렴한 상품(예: 10유로짜리 티셔츠)을 직접 항공으로 배송하여 비용을 낮추었습니다. 하지만 2026년 7월 EU의 새로운 규정이 시행되면서 상황이 급변했습니다:
- 세금 인상: 상품 가격과 관계없이 모든 상품에 대해 고정 세금(3유로)과 약 20%의 부가가치세가 부과되어, 총 비용이 최소 3.6유로 상승했습니다. 예를 들어, 티셔츠와 양말이 같은 상자에 담긴 경우 두 가지 상품에 대해 6유로의 세금이 부과됩니다.
- 수익 감소: Temu의 저가 상품(20유로 이하)의 마진률은 15%-25%에 불과하여, 3유로의 세금으로 인해 수익이 크게 줄었습니다. 가격을 인상하면 소비자들이 구매를 포기할 가능성이 높습니다.
- 주문량 급감: 새로운 규정 시행 후 Temu의 유럽 주문량이 60%-67% 감소했으며, 일부 판매자는 7월에 주문량이 0으로 떨어졌습니다. 이로 인해 국내에서 직배송하는 창고들은 폐쇄되거나 통합되었으며, 유럽 현지 창고를 통한 배송이 필수적이 되었습니다. Temu는 이에 따라 폴란드와 독일에 창고를 건설하여 3분기까지 유럽 내 현지 창고의 배송 비중을 80%로 높이겠다고 합니다.
2. 전체 관리 모델: “편하게 상품을 공급하는 것만으로 수익을 얻는” 시대의 종말
전체 관리 모델은 판매자가 생산과 공급에만 집중하고, 플랫폼이 트래픽, 가격 설정, 배송, 애프터서비스를 담당하여 소규모 및 중소 판매자들이 쉽게 해외 시장에 진출할 수 있도록 도와주었습니다. 이로 인해 Temu는 전 세계에서 두 번째로 큰 전자상거래 플랫폼으로 성장했습니다. 하지만 이제 이 모델은 더 이상 유지될 수 없습니다:
- 플랫폼의 압박: 세제 개혁으로 인한 비용 상승으로 플랫폼은 구매 가격을 낮추거나(예: 충전기의 원가 2.5달러에서 이제는 거의 수익이 없음) 5%-11%의 수수료를 부과하거나, 심지어 마이너스 수수료를 요구하기도 합니다(결산 시 수익이 부족할 경우 플랫폼에 추가로 지불해야 함).
- 반관리 모델로의 전환: 반관리 모델에서는 판매자가 해외 창고에 상품을 보관하고 현지에서 직접 배송을 담당합니다. 이 경우 플랫폼은 트래픽과 판매 채널만 제공합니다. 실제로는 플랫폼이 재고 리스크와 이행 비용을 판매자에게 전가하는 것입니다. 미국 시장의 경우 반관리 모델의 비중이 12개월 만에 25%에서 75%로 증가했으며, 전체 관리 모델은 30% 미만으로 감소했습니다.
- 전체 관리 모델의 변화: 남아 있는 판매자들은 주로 대형 공장(비용을 절감할 수 있는 곳)이나 비표준/맞춤형 상품을 제공하는 업체들입니다. 소규모 및 중소 판매자들은 대부분 시장에서 사라졌습니다.
3. 반관리 모델: 기회와 함께한 위험
반관리 모델로의 전환은 단순히 배송 방법을 바꾸는 것이 아니라 ‘경량 자산’에서 ‘중량 자산’으로의 전환이 필요합니다:
- 기회: 반관리 모델로 전환한 초기 판매자들은 큰 성과를 거두었습니다(예: 독일 창고의 일일 주문량이 2000건에서 6000건으로 증가). 많은 전체 관리 모델 판매자들이 시장에서 빠져나감에 따라 시장 점유율이 확대되었습니다.
- 위험: 해외 창고에 보관된 상품이 팔리지 않을 경우 큰 손실이 발생할 수 있습니다(예: 3000개의 재고가 매달 1200-1800유로의 창고 비용을 초과하며, 3개월 후에는 장기 보관 비용이 추가됨; 반송비도 상품 가치보다 높을 수 있음).
- 적합한 판매자: SKU가 10개 이하이고, 고객 당 평균 구매 가격이 25유로 이상이며, 일일 주문량이 50건 이상이고, 월 매출이 30만 위안 이상인 경우에만 수익을 낼 수 있습니다. 또한 자금력, 공급망 관리 능력, 재고 예측 능력도 필요합니다. 많은 공장 판매자들은 생산에만 전념하고 해외 재고 관리를 할 수 없어 이 모델을 적용할 수 없습니다.
4. 글로벌 전자상거래: “무분별한 성장”에서 “세밀한 운영”으로의 전환
Temu의 변화는 개별 사례가 아니라 전체 산업의 변화를 반영합니다:
- 이익 기간의 종말: 이전에는 ‘면세 상품과 저렴한 가격’으로 전 세계 시장을 장악할 수 있었지만, 이제 규제 비용(세금, 현지 창고 비용)이 증가하여 이러한 모델은 더 이상 효과적이지 않습니다.
- 플랫폼의 요구: 플랫폼은 규제를 준수하고 해외 창고 운영 능력을 갖춘 판매자를 필요로 합니다.
- 소규모 및 중소 판매자의 선택: ‘중량 자산 기반의 운영’으로 전환하거나 특정 카테고리(비표준/맞춤형 상품)에 집중하거나 시장에서 사라질 수밖에 없습니다.
간단히 말해, 글로벌 전자상거래의 ‘편안한 수익 창출’ 시대는 끝났으며, 이제는 규제 준수, 공급망 관리, 현지화된 운영이 중요해졌습니다. 새로운 게임의 규칙이 이미 시작되었습니다.
결론
Temu의 창고 폐쇄 및 신규 창고 건설은 EU의 세제 개혁과 산업의 변화에 따른 필연적인 결과입니다. 판매자들은 반관리 모델로의 전환을 통해 ‘중량 자산 기반의 운영’에 적응해야 하며, 그렇지 못할 경우 시장에서 도태될 것입니다. 산업적으로는 ‘무분별한 확장’에서 ‘규제 준수와 세밀한 운영’으로의 전환을 통해 발전해야 합니다. 한때 직배송만으로 전 세계 시장을 장악할 수 있었던 시대는 정말로 끝났습니다.