Zusammenfassung der Kerninhalte
Der Anstieg der Nachfrage nach AI-Servern hat zu einer ernsten Knappheit bei der Versorgung mit hochwertigen Elektronikfolien (dem Kernmaterial für PCBs) geführt, was zu starken Preiserhöhungen und nahezu null Lagerbeständen in der Branche geführt hat. Um höhere Gewinne zu erzielen, richten Unternehmen ihre Produktionskapazitäten auf hochwertigere Folien wie dünne oder spezielle Folien um, wodurch auch die Versorgung mit herkömmlichen Elektronikfolien beeinträchtigt und die Preise steigen. Obwohl führende Unternehmen ihre Produktion beschleunigen, wird es noch zwei Jahre dauern, bis neue Kapazitäten zur Verfügung stehen, was eine kurzfristige Linderung der Knappheit nicht ermöglicht. Quarzfaserelektronikfolien (Q-Folien), die aufgrund ihrer besseren Signalübertragungsleistung geschätzt werden, weisen derzeit technische und kostengrundlegte Hindernisse auf und sind noch nicht im großen Maßstab eingesetzt.
1. Die Nachfrage nach AI „saugt“ Elektronikfolien auf – auch herkömmliche Folien leiden darunter
AI-Server benötigen 2–6 Mal mehr PCB-Schichten als herkömmliche Server, was die Verbrauchsmenge an Elektronikfolien pro Gerät um das 3–8-fache erhöht. Da hochwertige Elektronikfolien (dünne oder spezielle Folien) höhere Gewinnmargen bieten, verlagern Unternehmen ihre Produktion von herkömmlichen zu diesen hochwertigeren Produkten. Dadurch nimmt die Versorgung mit herkömmlichen Folien ab, während die Nachfrage aus dem Bereich der Unterhaltungselektronik und Automobilindustrie weiterhin besteht. Dies führt zu einer ernsten Knappheit bei hochwertigen Folien und einem noch größeren Mangel an herkömmlichen Folien. Derzeit gibt es fast keine Lagerbestände mehr, und kleine Kunden erhalten Absagen, wenn sie herkömmliche Folien kaufen möchten; die Hersteller können ihre Lieferungen nur an große Kunden priorisieren.
2. Die Preise steigen verrückt! In sechs Monaten verdoppelt sich der Preis – dünne Folien sogar noch stärker
Im ersten Halbjahr dieses Jahres gab es bereits fünf Preiserhöhungen bei Elektronikfolien:
- Die Preise für dicke Folien (z. B. Modell 7628) haben sich gegenüber Ende letzten Jahres verdoppelt; monatliche Preissteigerungen lagen bei 17–18%.
- Die Preise für dünne Folien (Modelle 2116, 1080) sind im Laufe des Jahres um mehr als 140 % gestiegen.
- Die Preise für Elektronenfasern (Rohstoffe) haben sich seit Ende Mai um 53 % erhöht; bei dringenden Bestellungen sind die Preise sogar noch höher.
Die Preise für dünne Folien steigen besonders stark, da AI-Server hauptsächlich auf dünne Folien angewiesen sind und die Nachfrage groß ist, während die Versorgung begrenzt ist.
3. Erweiterungen der Produktion lindern die kurzfristige Knappheit nicht
Viele börsennotierte Unternehmen (z. B. China巨石, Philiphil) erweitern ihre Produktion von Elektronikfolien, doch es dauert mindestens zwei Jahre, bis neue Anlagen in Betrieb genommen werden können. Während der Marktkrise zögerten die Unternehmen mit Erweiterungen; nun, da die Nachfrage plötzlich explodiert, reicht die Produktion nicht aus. Branchenexperten erwarten, dass das Wachstum der Nachfrage in diesem Jahr das Angebot weit übersteigen wird, was zu einer anhaltenden Knappheit und weiteren Preiserhöhungen führen wird. Die Situation im nächsten Jahr ist noch ungewiss und hängt von der Geschwindigkeit der Kapazitätsausweitung ab.
4. Q-Folien: Das „Top-Produkt“ unter den Elektronikfolien – mit Potenzial, aber aktuellen Herausforderungen
Q-Folien bestehen aus Quarzfasern und zeichnen sich durch eine schnelle und stabile Signalübertragung aus (der Dielektrizitätskonstante ist halb so hoch wie bei herkömmlichen Folien, was zu geringeren Signalverlusten führt). AI-Server sowie die nächste Generation von Lichtmodulen sind auf Q-Folien angewiesen. Derzeit dominiert der japanische Markt, aber inländische Hersteller (z. B. Philiphil, Honghe Technology) haben technologische Fortschritte erzielt und beginnen bereits mit dem Verkauf in geringen Mengen. Allerdings gibt es zwei Probleme: Erstens ist die Fertigungsqualität bei der Bohrung niedrig (es kommt häufig zu Fehlern), und zweitens sind die Kosten hoch, was eine großflächige Nutzung einschränkt. Mit fortschreitender Technologie könnten Q-Folien jedoch zur zukünftigen Standardlösung in der Branche werden.
5. Ausblick auf die Zukunft: Preise steigen weiter – Hochwertige Folien sind das Entwicklungstrend
Branchenexperten gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Elektronikfolien aufgrund des kontinuierlichen Wachstums der AI-Infrastruktur kurzfristig hoch bleiben wird. Da die Erweiterung der Produktion langsam erfolgt und die Kosten steigen, werden die Preise voraussichtlich weiter steigen. Hochwertige Folien (insbesondere Q-Folien) sind der Entwicklungstrend der Branche – allerdings haben nur führende Unternehmen hier einen Vorteil. Der Mangel an herkömmlichen Elektronikfolien wird sich bis 2026 noch verschärfen und wird sich in absehbarer Zeit nicht verbessern.
So lässt sich auch für Laien leicht verstehen, warum die Preise für Elektronikfolien steigen und welche Entwicklungen in der Branche stattfinden.