Краткое содержание анализа
Банк Фумин в районе Сунцзян, Шанхай, скорректировал процентные ставки по депозитам, сделав их едиными для всех сроков – 1 год, 2 года и 3 года – и установив их на уровне 1,65%. Такое решение было принято из-за снижения «чистой процентной маржи» банка (разницы между доходами от кредитования и процентными платежами по депозитам). Целью является сокращение затрат на долгосрочные депозиты и побуждение клиентов отказаться от них. Это крайнее проявление ранее наблюдавшейся тенденции обратного соотношения ставок (низкие процентные ставки по долгосрочным депозитам по сравнению с краткосрочными). В будущем малые и средние банки, вероятно, продолжат снижать процентные ставки по депозитам.
I. Что значит единая процентная ставка?
Теперь процентный доход от депозита на срок 1 год и 3 лет одинаков – 165 юаней в год (10 000 юаней × 1,65%). Например, за 3 года клиент получит 495 юаней, что равно доходу от депозита на срок 1 год с последующим переводом депозита на новый срок (при условии неизменности процентных ставок). Это противоречит распространенному мнению о том, что чем дольше срок депозита, тем выше доход.
II. Почему банки так поступают?
Основная причина – снижение доходов от кредитования. Банки зарабатывают на разнице между процентными ставками по кредитам и депозитам. В последние годы процентные ставки по кредитам снижались (например, ставка LPR для ипотеки). Если процентные ставки по депозитам не будут снижаться, прибыль банков уменьшится. Долгосрочные депозиты представляют для банков больший риск: если в будущем процентные ставки продолжат падать, банкам придется выплачивать высокие проценты по долгосрочным депозитам в течение нескольких лет, что увеличит их затраты. Поэтому они снижают процентные ставки по долгосрочным депозитам до уровня краткосрочных, чтобы побудить клиентов отказаться от них.
III. Это не первый случай: ранее уже наблюдалось обратное соотношение ставок
Такая ситуация является развитием предыдущей тенденции обратного соотношения процентных ставок. Например:
- В банке China Merchants Bank ставка по депозиту на 1 год составляла 1,6%, а на 5 лет – 1,55% (депозит на 5 лет оказался менее выгодным, чем на 1 год);
- В банке Фумин в Курле, Синьцзян, ставка по депозиту на 1 год – 2%, а на 5 лет – 1,95%;
- В банке Ухуа Хуимин ставка по депозиту на 2 года была ниже, чем на 1 год, а на 5 лет – ниже, чем на 3 года.
Все эти примеры свидетельствуют о попытках банков отвратить клиентов от долгосрочных депозитов с целью снижения затрат.
IV. Какова будущая тенденция процентных ставок?
Несмотря на небольшое улучшение чистой процентной маржи банков во втором квартале этого года, во второй половине года ожидается дальнейшее снижение ставок:
- Малые и средние банки раньше привлекали клиентов высокими процентными ставками, но теперь им приходится конкурировать с крупными банками;
- Процентные ставки по кредитам продолжают снижаться, а если процентные ставки по депозитам не изменятся, прибыль банков уменьшится.
Поэтому во второй половине года ожидается, что еще больше малых и средних банков снизят процентные ставки по депозитам, что приведет к появлению еще большего количества случаев единых или обратных соотношений ставок.
V. Как это повлияет на обычных клиентов?
Теперь долгосрочные депозиты стали менее выгодными. Рекомендуется:
1. Отказаться от долгосрочных депозитов: процентный доход от депозита на 3 года теперь такой же, как и от депозита на 1 год; лучше выбирать более гибкие варианты;
2. Тщательно сравнивать ставки: у малых и средних банков могут быть высокие процентные ставки по краткосрочным депозитам (например, 1,65% против 1,5% у крупных банков);
3. Рассмотреть другие инвестиционные варианты: для получения более высокой доходности можно обратить внимание на денежные фонды (например, Yu’ebao), государственные облигации или стабильные инвестиционные продукты, но не забывать о рисках.
В общем, эпоха, когда долгосрочные депозиты приносили больший доход, прошла; клиентам теперь нужно более гибко подбирать сроки депозитов в зависимости от своих целей.