ملخص المحتوى الرئيسي
تستمر الولايات المتحدة في تشديد حظرها على رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الجودة المصنوعة في الصين، بدءًا من حظر بيع رقائق A100/H100 وA800/H800، ومن ثم رقائق H20/H200. على الرغم من أن أداء رقائق “الإصدارات المخصصة” من إنفيديا قد تدهور، إلا أنها ما زالت خاضعة للقيود. في هذا السياق، تحولت المشكلة الرئيسية للشركات المحلية العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي من “عدم القدرة على شراء الرقائق” إلى “عدم القدرة على تحمل تكاليف مراكز الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي”， حيث أصبحت تكاليف الكهرباء والتبريد ومرافق المعلومات عائقًا كبيرًا. تستثمر الشركات الكبرى مبالغ ضخمة في بناء مراكز الحوسبة، لكنها تواجه ضغوطًا على أرباحها. في الوقت نفسه، أصبحت الطاقة الخضراء عاملًا رئيسيًا في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، وأصبحت المنافسة في مجال الطاقة جزءًا أساسيًا من المنافسة المستقبلية في هذا المجال.
أولاً: حظر الرقائق الأمريكي: تشديد متزايد، والبدء في الاعتماد على البدائل المحلية
تزداد إجراءات الولايات المتحدة ضد رقائق الذكاء الاصطناعي الصينية صرامة:
- أكتوبر 2022: حظر بيع رقائق A100/H100 (التي تتجاوز قدراتها الحسابية عتبة 4800)، وأطلقت إنفيديا إصدارات مخفضة الأداء من رقائق A800/H800؛
- أكتوبر 2023: تم حظر رقائق A800/H800 أيضًا، وأطلقت إنفيديا رقاقة H20 بأداء مخفض جدًا، مما أدى إلى ندرة شديدة في السوق؛
- 2025: تم تعليق بيع رقاقة H20، ثم استئنافه لكن مع شروط صارمة، وبسبب المخاوف الأمنية، كانت المشتريات الفعلية شبه معدومة؛
- 2026: انخفضت حصة إيرادات إنفيديا في السوق الصينية إلى أقل من 6%، وتجاوزتها الرقائق المحلية (مثل هواوي昇腾910B وCambricon思元590)، حيث تفوق أداء هذه الرقائق أداء رقاقة H20 بأسعار أقل بكثير.
أصبح من المستحيل الآن استيراد رقائق عالية الجودة، لذا أصبح الاعتماد على البدائل المحلية خيارًا ضروريًا.
ثانيًا: مراكز الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي: استهلاك كبير للطاقة
مراكز الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي تستهلك كميات هائلة من الطاقة:
- استهلاك كهربائي مذهل: تستهلك رقاقة واحدة بقوة 700 واط طاقة أكبر بعشر مرات من وحدة المعالجة المركزية التقليدية، ويمكن لمجموعة من عشرات الآلاف من هذه الرقائق أن تستهلك 200,000 كيلوواط ساعة في اليوم (ما يعادل استهلاك شهر كامل لمدينة صغيرة)؛
- تكاليف تشغيلية عالية: يمكن أن تصل تكاليف تشغيل مركز حوسبة بقدرة 1 غيجاواط إلى مليار كيلوواط ساعة سنويًا، وبسعر 0.35 يوان للكيلوواط الساعة في شينجيانغ، تصل التكاليف إلى 3.5 مليار يوان سنويًا؛
- ارتفاع تكاليف البنية التحتية: ارتفعت أسعار استئجار خزائن الحوسبة بنسبة 10%-20%، وارتفعت أسعار خزائن التبريد السائل بشكل أكبر، مما يدفع إلى منافسة شديدة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ثالثًا: الشركات الكبرى تستثمر بجنون في البنية التحتية، لكن أرباحها تتأثر سلبًا
تستثمر الشركات الكبرى مبالغ ضخمة في بناء مراكز الحوسبة لتلبية الطلب على القدرات الحاسوبية:
- شركة يويزي: استثمرت 70 مليار يوان في بناء مركز حوسبة في أولانتشابو، و12 مليار يوان في هيلينغير؛ من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية إلى أكثر من 150 مليار يوان بحلول عام 2025، منها 90 مليار يوان لمشاريع الذكاء الاصطناعي؛
- شركة عليبابا: خططت لاستثمار 380 مليار يوان في بناء السحابة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال السنوات الثلاث المقبلة، وهو ما يزيد عن إجمالي الاستثمارات في العشر سنوات الماضية؛
- شركة تينسنت: استثمرت 84.7 مليار يوان في النصف الأول من عام 2026، وهو ما يزيد عن إجمالي الاستثمارات لعام 2025، في نماذج الذكاء الاصطناعي والسحابة؛ أثر ذلك سلبًا على أرباح الشركة.
هذه الاستثمارات أدت إلى انخفاض في نمو أرباح الشركات، وظهرت شائعات عن تراجع صافي الأرباح.
رابعًا: المستقبل يعتمد على الطاقة: الطاقة الخضراء أصبحت عاملاً حاسمًا
الطاقة ضرورية لتطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي، وأصبحت الطاقة الخضراء أمرًا بارزًا:
- شركة يوانججينغ للتكنولوجيا: تستخدم قاعدة شينغهي في أولانتشابو (أكبر مركز حوسبة ذكاء اصطناعي في العالم) نسبة 67% من الطاقة الخضراء، وتحصل على الطاقة المستدامة من مصادر محلية؛ تخطط لبناء 5 غيجاواط من مراكز الحوسبة الخضراء في الصحاري بحلول عام 2030؛
- السياسات الوطنية: تتطلب خطط الدولة أن تشكل الطاقة الخضراء أكثر من 80% من إجمالي استهلاك الطاقة بحلول نهاية عام 2025، وتحسين كفاءة استخدام الطاقة إلى أقل من 1.5؛
- الولايات المتحدة أيضًا تعاني من نقص في الطاقة: ستستهلك مراكز الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة 4.3%-5.2% من إجمالي استهلاك الطاقة بحلول عام 2025، وانخفضت كفاءة التدريب في مراكز البيانات التابعة لشركة تسلا بنسبة 30% بسبب ارتفاع درجات الحرارة.
من يستطيع الحصول على طاقة خضراء رخيصة وموثوقة سيكون له ميزة في المنافسة.
خامسًا: تحول التركيز من “شراء الرقائق” إلى “تكاليف البنية التحتية”
أصبحت تكاليف البنية التحتية مشكلة رئيسية:
- الرقائق لم تعد العائق الأكبر: أداء الرقائق المحلية يتجاوز أداء رقائق H20، وقد ارتفعت حصة الرقائق المحلية إلى أكثر من 60%؛
- تكاليف التشغيل تزداد: تكاليف الكهرباء والتبريد والصيانة تشكل عبئًا كبيرًا على الشركات؛
- تحول الاستثمارات الرأسمالية: كانت الشركات تنفق أموالها على شراء الرقائق، لكن الآن تستثمر معظمها في البنية التحتية (مثل 90 مليار يوان من استثمارات يويزي في مراكز الحوسبة).
لقد تحولت المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي من “معركة الرقائق” إلى “معركة البنية التحتية والطاقة”， ومن يتمكن من السيطرة على تكاليف البنية التحتية سيكون له اليد العليا.
خلاصة
أدى حظر الولايات المتحدة إلى دفع صناعة الذكاء الاصطناعي الصينية نحو التركيز على تطوير البنية التحتية والطاقة. تستثمر الشركات الكبرى بجنوها في بناء مراكز الحوسبة، لكنها تواجه ضغوطًا على أرباحها. في المستقبل، ستصبح الطاقة الخضراء والتبريد الفعال وانخفاض تكاليف التشغيل عوامل رئيسية لنجاح الشركات في مجال الذكاء الاصطناعي، وما زالت المنافسة في هذا المجال في بدايتها فقط.