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El bloqueo de Estados Unidos contra los chips de IA de alta gama chinos se ha intensificado constantemente, pasando de la prohibición de venta de los A100/H100 a los A800/H800 y luego a los H20/H200. A pesar de que las prestaciones de los chips "especiales" de NVIDIA han disminuido, siguen estando sujetos a restricciones. En este contexto, el principal problema de las empresas chinas de IA ha cambiado de no poder adquirir chips a no poder costear los centros de cómputo necesarios para procesar la información: los costos de infraestructura, como la energía eléctrica, el disipamiento del calor y los edificios informáticos, se han convertido en nuevos obstáculos significativos. Las grandes empresas invierten enormes sumas de dinero en la construcción de estos centros, pero enfrentan presiones de descenso de las ganancias. Al mismo tiempo, la energía verde se ha vuelto clave para la infraestructura de IA, y la competencia en este ámbito se ha convertido en el eje de la futura contienda en este sector.
I. El bloqueo de chips por parte de Estados Unidos: un acoso constante y la necesidad de una alternativa nacional
El control de Estados Unidos sobre los chips de IA chinos es cada vez más estricto:
- Octubre de 2022: Prohibición de venta de los A100/H100 (con un rendimiento superior al umbral de 4800); NVIDIA lanzó las versiones reducidas de los A800/H800 para disminuir el ancho de banda de conexión, que se convirtieron en los principales chips utilizados en China.
- Octubre de 2023: También se prohibió la venta de los A800/H800; NVIDIA lanzó los H20, cuyo rendimiento fue aún más reducido, lo que llevó a una gran escasez de estos chips.
- 2025: La venta de los H20 se suspendió y luego se reanudó con condiciones muy estrictas; debido a problemas de seguridad, las compras reales fueron prácticamente nulas.
- 2026: Los ingresos de NVIDIA en China representan menos del 6% de su total global, y su cuota de mercado ha disminuido al 37%, siendo superada por chips nacionales como el Huawei Ascend 910B y el Cambricon Synerge 590, que son más potentes que los H20 a un cuarto del precio.
Ahora, las vías para importar chips de alta gama están prácticamente cerradas, lo que hace que la sustitución por productos nacionales sea inevitable.
II. Los centros de cómputo: devoradores de energía
Los centros de cómputo para IA son muy consumidores de energía:
- Consumo eléctrico impresionante: Un chip de IA de 700 W consume diez veces más energía que un CPU tradicional; un clúster de miles de chips puede consumir 200.000 kWh al día (equivalente al consumo eléctrico anual de una pequeña ciudad). Un centro de cómputo con 1 GW de capacidad consume casi 10 mil millones de kWh al año, lo que representa costos de electricidad anuales de 3500 millones de yuanes si el precio es de 0.35 yuanes/kWh en Xinjiang.
- Costos operativos abrumadores: La empresa ByteDance incurre en gastos diarios de entre 132 y 240 millones de yuanes por el uso de estos centros, pero sus ingresos diarios son inferiores a 1 millón de yuanes. Según cálculos de Guolian Securities, la empresa podría incurrir en pérdidas cercanas a los 100 mil millones de yuanes al año.
- Aumento de los costos de infraestructura: Los precios del alquiler de gabinetes informáticos para IA han aumentado un 10%-20%, y los gastos relacionados con los sistemas de refrigeración por líquido son aún mayores, lo que ha desencadenado una "carrera de expansión" en este sector.
Anteriormente, el costo principal era la adquisición de chips; ahora, los costos energéticos se han convertido en un problema permanente que afecta seriamente a las empresas.
III. Las grandes empresas invierten desenfrenadamente en infraestructura, pero sus ganancias se ven afectadas
Para satisfacer la demanda de capacidad de cómputo, las grandes empresas están gastando enormes sumas de dinero:
- ByteDance: Invierte 70 mil millones de yuanes en la construcción de centros de cómputo en Ulanqab y 12 mil millones en Helingeer; en 2025, sus gastos de capital superarán los 150 mil millones, de los cuales 90 mil millones se destinarán a la capacidad de IA.
- Alibaba: Invertirá 380 mil millones en la construcción de infraestructura cloud y para IA en los próximos tres años, superando el total de las inversiones de los últimos diez años. En el cuarto trimestre del año fiscal 2026, sus ganancias netas disminuyeron un 84%.
- Tencent: Invertió 847 mil millones en la primera mitad de 2026, superando el total de todo el año 2025, principalmente en modelos de IA y capacidad cloud. Estos gastos afectan negativamente sus flujos de efectivo y ganancias.
Estas inversiones han disminuido significativamente el crecimiento de las ganancias de estas empresas, y hay rumores de que incluso han experimentado una disminución en sus ganancias netas.
IV. El futuro de la IA depende de la energía: la energía verde se convierte en un factor clave
La energía es fundamental para el desarrollo de la IA, y la energía verde es especialmente importante:
- Envision Technology: Su centro de cómputo en Ulanqab (el más grande del mundo) utiliza una energía verde que representa el 67% de su consumo total, obtenida directamente de fuentes eólicas locales. Planea construir 5 GW de centros de cómputo verdes en el desierto para 2030.
- Políticas nacionales: La política nacional requiere que la energía verde represente más del 80% del consumo total de energía para centros de cómputo para finales de 2025, y que la eficiencia en el uso de energía disminuya a menos del 1.5%.
- Estados Unidos también enfrenta escasez de energía: En 2025, el consumo de energía por parte de los centros de cómputo en Estados Unidos representó el 4.3%-5.2% del total; los datos centers de Tesla en California sufrieron reducciones en su eficiencia de entrenamiento debido a limitaciones eléctricas causadas por las altas temperaturas.
Quien pueda obtener energía verde a bajo costo y de manera estable tendrá una ventaja en la competencia del sector de IA.
V. El cambio en el foco de los costos: de adquirir chips a mantener la infraestructura
La situación actual es la siguiente:
- Los chips ya no son el mayor problema: Los chips nacionales superan en rendimiento a los H20, y su cuota de mercado ha aumentado al superar el 60%, lo que reduce la dificultad para adquirirlos.
- Los costos de infraestructura se han convertido en un nuevo obstáculo: Los costos operativos (electricidad, refrigeración, mantenimiento) representan una parte cada vez más importante del costo total, y aunque los usuarios no los ven directamente, representan una presión significativa para las empresas.
- Las grandes empresas están reorientando sus inversiones: En lugar de gastar dinero en la compra de chips, lo invierten en infraestructura. Por ejemplo, el 90 mil millones invertidos por ByteDance en capacidad de IA se destinaron en gran medida a proyectos de infraestructura.
La competencia en el sector de IA ha pasado de una "guerra de chips" a una "guerra de infraestructura y energía". Quien pueda controlar los costos de infraestructura tendrá la ventaja para sobrevivir en este mercado.
Conclusión
El bloqueo de chips por parte de Estados Unidos ha obligado a la industria china de IA a centrarse en el desarrollo de su propia infraestructura y en la búsqueda de fuentes de energía eficientes. Mientras las grandes empresas invierten en centros de cómputo, enfrentan presiones en sus ganancias, pero este es un camino necesario para su desarrollo. En el futuro, la energía verde, los sistemas de refrigeración eficientes y los bajos costos operativos se convertirán en factores clave para la competitividad de las empresas de IA. Y esta "gran batalla por la infraestructura" acaba de comenzar.