핵심 내용 요약
구글은 자체 개발한 AI 칩 TPU의 파트너를 확대하며(마벨(Marvell) 및 소문에 따르면 AMD까지), 보잉크(Broadcom)에 대한 의존도를 점차 줄이고 있습니다. 실리콘밸리의 AI 기업들과 칩 제조사 간의 협력은 더욱 다양해지고 있으며, 지분 교환을 통해 복잡한 이익 네트워크가 형성되고 있습니다. 구글의 TPU 출하량은 올해 70%~80% 급증할 것으로 예상되어, 엔비디아(AMD) GPU에 대한 단일 의존에서 벗어나기 위한 노력이 가속화되고 있습니다. 보잉크는 주문 손실로 인해 단기적인 압박을 받고 있는 반면, 엔비디아는 기술적 우위를 바탕으로 경쟁력을 유지하고 있습니다.
1. 구글 TPU의 파트너 변경: 마벨의 부상과 보잉크의 위기
구글의 이전 TPU는 주로 보잉크에서 공급받았으나, 이제 마벨과 맞춤형 계약을 체결하여 AI 추론 가속기, 저장/네트워크/메모리 컨트롤러와 같은 핵심 부품을 공급받고 있습니다. 이 소식이 전해지자 마벨의 주가는 약 10% 상승한 반면, 보잉크는 4.6% 하락했습니다. 또한 구글이 AMD를 제10세대 TPU 개발에 참여시킬 것이라는 소문도 있습니다.
왜 파트너를 바꾸었을까요? 구글은 단일 공급업체에만 의존하기보다 여러 업체와 협력함으로써 위험을 분산시키고, 자신의 요구사항에 더 부합하는 칩을 확보하려는 것입니다(예: 단순한 연산 능력보다 효율성을 더 중요시함).
2. 실리콘밸리의 “지분 교환 게임”: 상호 지분 보유로 이익이 긴밀히 연결됨
이번 협력은 단순한 칩 구매를 넘어서 지분 교환을 통해 이익이 더욱 밀접하게 결합되었습니다:
- 마벨은 구글에 인센티브 보험이라는 형태로 최대 5,897만 주의 마벨 주식(잠재 가치 121.8억 달러)을 206.58달러/주에 제공하지만, 구글이 마벨로부터 매년 5억 달러의 맞춤형 수익을 얻어야 일부 주식을 받을 수 있습니다.
- 이전에도 AMD는 메타(Meta)에 유사한 권리를 제공했습니다: 메타는 0.01달러/주에 AMD 주식의 10%를 구매할 수 있었으며, 엔비디아는 오픈AI(OpenAI)에 1,000억 달러, 구글은 앤서로픽(Antropic)에 400억 달러, AMD는 앤서로픽에 50억 달러를 투자했으며, 엔비디아는 마벨에도 20억 달러를 투자했습니다.
목적은 무엇일까요? 양측의 이익이 서로에게 의존하도록 함으로써 칩 제조사는 안정적인 주문을, AI 기업은 안정적인 공급을 확보할 수 있습니다.
3. 구글 TPU의 올해 “대폭 성장”: 출하량 70%~80% 증가
집방컨설팅(Jibang Consulting)에 따르면, 구글의 자체 개발한 ASIC(즉, TPU) 출하량은 올해 전년 대비 70%~80% 증가할 것으로 예상되며, 이는 구글 AI 서버의 약 70%를 차지할 것입니다.
왜 이렇게 인기가 많을까요?
- 구글의 AI 서버 배포 속도가 빠르고 TPU의 업데이트 주기도 짧습니다(매년 1회): 제8세대 TPU의 성능은 제7세대의 2.8배이며, 전력 소비도 적습니다;
- 고객층이 다양합니다: 자체 사용뿐만 아니라 앤서로픽(Anthropic)에도 공급하고 있으며, 메타(Meta)도 2027년에 구글 TPU를 사용할 계획입니다(주문 규모는 수십억 달러);
- 공급망 지원: TSMC의 첨단 패키징 기술(CoWoS)에서 보잉크의 비중이 작년 13%에서 올해 22%로 상승했으며, 이는 수요가 급증하고 있음을 보여줍니다.
4. 구글의 자체 칩 개발: 엔비디아에 의한 “압박”에서 벗어나기
구글은 이전에 엔비디아 GPU에 의존했지만, 이제 단일 의존에서 벗어나려고 노력하고 있습니다:
- 엔비디아 GPU는 “전체 연산 능력”에 중점을 두는 반면, 구글은 “콘텐츠 생성의 효율성”(예: AI를 이용한 글쓰기, 이미지 생성 속도 및 비용, 즉 토큰 출력 효율)과 “클러스터 확장 능력”(수천 개의 칩을 연결하여 대규모 작업을 처리하는 능력)에 더 관심이 있습니다;
- 자체 개발한 TPU를 통해 구글은 주도권을 확보할 수 있으며, 자사 내에서 사용하는 것뿐만 아니라 다른 AI 기업(예: 앤서로픽)에도 판매할 수 있어 타사의 영향을 받지 않습니다.
5. 보잉크의 어려움과 엔비디아의 대응
- 보잉크의 어려움: 구글로부터 일부 주문을 잃은 후, 보잉크의 다음 분기 AI 수익 전망(160억 달러)이 시장 예상에 미치지 못했으며, 2027년의 1,000억 달러 목표도 상향 조정하지 않았습니다;
- 엔비디아의 대응: 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼을 출시하여 “와트당 최고 성능”과 “토큰 비용 최저”를 강조하며, 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저(Azure) 등에서 이미 운영되고 있으며, 기술적 우위를 바탕으로 경쟁력을 유지하고 있습니다.
이처럼 분석해 보면, 금융 및 비즈니스 전문 용어에 익숙하지 않아도 구글의 AI 칩 분야에서의 전략, 실리콘밸리 기업들 간의 이익 관계, 그리고 업계 경쟁의 핵심 논리를 명확하게 이해할 수 있습니다.