Краткое содержание анализа
Конкуренция в индустрии ИИ полностью сместилась от соревнований в области алгоритмов и моделей к борьбе за владение крупными центрами обработки данных. Американские технологические гиганты вкладывают сотни миллиардов долларов в строительство сверхмасштабных центров обработки данных («фабрик вычислительной мощности»), однако местное население активно противостоит их созданию из-за роста цен на электроэнергию, нехватки рабочих мест и других проблем, затрагивающих их повседневную жизнь. Реализация подобных проектов зависит от сложных капитальных циклов между самими гигантами. Nvidia пытается обеспечить себе стабильный источник электроэнергии и земли для продаж своих процессоров GPU. Эта гонка сталкивается с двумя основными рисками: противодействием общественности и уязвимостью внутренних капитальных механизмов.
I. Изменение характера конкуренции в области ИИ: от «легкого программного обеспечения» к «тяжелым инфраструктурным ресурсам»
Ранее ИИ ассоциировался с программным обеспечением, работающим в виртуальном пространстве (например, с моделью ChatGPT), но теперь для его эффективного функционирования необходимы крупные центры обработки данных. Это не обычные серверные помещения — для работы потребуются тысячи высококлассных чипов, серверов, высокоскоростных сетей, а также огромное количество электроэнергии (1 гигаватт соответствует потребностям десятков тысяч домохозяйств) и систем охлаждения (жидкостное или воздушное охлаждение). Соревнование в области ИИ уже не сводится к разработке алгоритмов или привлечению талантов, а к тому, кто сможет построить больше и более мощных центров обработки данных. Например, OpenAI инвестировал 36–80 миллиардов долларов в строительство центра обработки мощностью 1 гигаватт в Мичигане; проект StarGate планирует вложить 500 миллиардов долларов в создание сверхмасштабных центров обработки данных в течение следующих четырех лет. Технологические компании, ранее считавшиеся «легкими» (например, OpenAI), теперь стали игроками, вкладывающими значительные средства в инфраструктуру.
II. Почему американское население ненавидит центры обработки данных еще сильнее, чем атомные электростанции?
Опрос The Wall Street Journal показал, что 75% американских избирателей выступают против строительства центров обработки данных рядом со своими домами (60% из них выражают крайнее недовольство). Причины кроются в следующих факторах:
- Рост цен на электроэнергию: более половины опрошенных считают, что центры обработки данных приводят к повышению тарифов;
- Ограниченная польза для местной экономики: центры обработки данных мало влияют на создание рабочих мест, тем не менее правительство часто предоставляет технологическим компаниям налоговые льготы;
- Негативное влияние на жизнь жителей: они занимают большое количество земли, потребляют много воды и создают шум;
- Психология избегания нежелательных объектов: люди не против строительства центров обработки данных как таковых, но хотят, чтобы они располагались подальше от их домов (согласно опросу Reuters, только 14% жителей согласны на их наличие в своем районе). Это противодействие независимо от политических взглядов: в Техасе (республиканская партия) многие проекты были приостановлены из-за проблем с электроснабжением, в Пенсильвании (демократическая партия) введены политики, ужесточающие экологические и социальные требования к строительству таких объектов.
III. Проект StarGate: игра в капитальные циклы между гигантами
StarGate — крупнейший в истории проект в области развития инфраструктуры для ИИ, осуществляемый OpenAI с участием SoftBank и Oracle:
- OpenAI отвечает за операционное управление, SoftBank финансирует проект (всего инвестировано 54,6 миллиарда долларов); Oracle строит центры обработки данных и продает вычислительные ресурсы OpenAI;
- В проекте в Огайо участвуют также SB Energy (совместные инвестиции OpenAI, SoftBank и Nvidia): планируется строительство центра мощностью 8 гигаватт; OpenAI заключил 20-летний контракт на аренду, а Nvidia предоставляет чипы и кредитное обеспечение на сумму 105 миллиардов долларов.
Репортажи Reuters указывают на возможность замкнутых капитальных циклов: гиганты владеют акциями друг друга и гарантируют друг другу финансовую стабильность. Вся суть проекта сводится к вере в то, что OpenAI сможет заработать достаточно денег на продажах своих услуг (например, ChatGPT), чтобы покрыть расходы на аренду, электроэнергию и обновление оборудования; в случае неудачи последствия могут быть серьезными.
IV. Новая стратегия Nvidia: от продажи чипов к контролю над источниками электроэнергии и земли
Ранее Nvidia сосредотачивалась на продаже процессоров GPU, но теперь стремится обеспечить их использование в центрах обработки данных. Для этого компания инвестирует в компании, обладающие землей и источниками электроэнергии (например, в SB Energy — 1,5 миллиарда долларов, в Lancium — 2 миллиарда долларов; дополнительные инвестиции в размере 1 миллиарда долларов планируются после достижения целей по электроснабжению). По логике Nvidia, контроль над землей с электроэнергией гарантирует будущий спрос на ее продукцию, поскольку центры обработки данных неизбежно будут покупать ее чипы.
V. Два основных риска этой гонки
1. Внешние ограничения: протесты общественности могут привести к приостановке проектов (например, в Техасе некоторые проекты уже приостановлены);
2. Внутренняя уязвимость: капитальные циклы зависят от доходов OpenAI; если ChatGPT или другие сервисы не смогут принести ожидаемой прибыли, вся система может рухнуть (ведь инвестиции в размере нескольких сотен миллиардов долларов — это немалые суммы).
Споры в США не являются чисто академическими: они показывают неизбежные противоречия, связанные с переходом индустрии ИИ от «легких» технологий к инфраструктурным ресурсам. Технологический прогресс требует крупных инвестиций, но они одновременно затрагивают интересы населения. Сколько еще времени сможет продолжаться эта гонка? Все зависит от способности гигантов сбалансировать финансы, землю, электроэнергию и общественное мнение.