핵심 내용 요약
과거에는 초고액 자산가들(러시아의 부자나 인도의 신기술 업계 거물 등)이 온 가족을 런던으로 이주시켜 자산과 교육, 생활을 집중적으로 관리하는 것을 선호했습니다. 하지만 이제는 그들의 방식이 달라졌습니다. 그들은 자산, 신분, 교육, 사업을 각기 다른 기능에 따라 분리하여 여러 국가에 분산시키고 있습니다. 싱가포르에는 금융 자산을, 미국이나 스위스에는 자녀 교육을, 그리스나 포르투갈에는 유럽 거주를 위한 비자를 활용하며, 두바이에는 중동과 아프리카 시장을 공략하기 위한 본사를 설립하고 있습니다. 이러한 ‘글로벌 분산 전략’을 ‘주권 투자 포트폴리오(sovereign investment portfolio)’라고 부릅니다. 두바이는 제도적 통합과 지리적 위치 등의 장점 덕분에 이러한 자산 이동의 핵심 허브가 되었지만, 계좌 개설이 느리거나 시스템 연동에 문제가 있는 등의 소소한 단점도 존재합니다.
1. 자산 배분의 ‘대전환’: ‘온 가족 런던 이주’에서 ‘글로벌 분산’으로
과거에는 부자들이 자산을 한 곳에 집중적으로 관리했습니다(예: 런던으로 이주하여 켄싱턴의 고급 주택에 살고, 자녀를 영국의 명문 학교에 보내며, 회사를 잉글랜드에 설립하는 등). 하지만 이제는 생활과 자산을 각기 다른 기능에 따라 분리하여 가장 적합한 장소를 선택합니다:
- 금융 자산: 싱가포르(글로벌 금융 중심지로 안정적)에 보관합니다.
- 자녀 교육: 미국이나 스위스(명문 학교가 많음)에서 진행합니다.
- 유럽 거주: 그리스나 포르투갈의 금비자를 통해 유럽을 자유롭게 이동합니다.
- 사업 확장: 두바이에 본사를 설립하여 중동, 아프리카, 남아시아 시장을 공략합니다.
이러한 전략은 국가 주권 펀드가 자산을 분산하는 것과 유사하며, 부자들은 거주권, 신분, 사업, 교육 등을 여러 국가에 분산시켜 어떤 한 지역에 문제가 발생하더라도 다른 지역에서는 정상적으로 운영을 계속할 수 있도록 합니다.
2. 두바이가 ‘인기 있는 이유’는 무엇일까? 단순히 ‘무세’ 때문만은 아닙니다
두바이를 언급하면 많은 사람들이 ‘무세(개인소득세, 자본이득세, 상속세가 없음)’를 떠올리지만, 이는 단지 시작점에 불과합니다. 실제로 부자들이 두바이에 머무르게 하는 이유는 다음과 같습니다:
- 안정적인 법률 체계: 두바이의 국제금융센터(DIFC)와 아부다비 글로벌마켓(ADGM)은 영미와 같은 ‘일반법’을 적용하며, 독립적인 법원도 갖추고 있어 국제 투자자에게 익숙하고 안정적인 환경을 제공합니다.
- 원스톱 서비스: 두바이는 법률, 규제, 비자 발급, 항공 서비스 등을 통합하여 편리한 환경을 제공합니다.
- 데이터의 증거: 2025년까지 두바이에는 9,800명의 백만장자가 630억 달러의 자산을 가져올 것으로 예상되며, 2026년 글로벌 금융 중심지 순위에서 7위를 차지할 것으로 예상됩니다. 이러한 수치는 두바이가 단순한 ‘허브’가 아니라 실제로 활발한 금융 생태계를 가지고 있음을 보여줍니다.
3. 부자들은 두바이를 어떻게 활용할까?
부자들은 두바이를 다음과 같이 활용합니다:
- 분산 투자: 두바이를 위험 분산의 수단으로 사용합니다. 예: 유럽에 거주하면서도 두바이에 지주회사나 재단을 설립하여 중동 투자를 관리하며, 유럽 거주권을 유지합니다.
- 장기 거주: 특히 아시아, 아프리카, 중동 지역의 가문들은 두바이에 사업 구조를 설립하고 가족도 함께 이주시킵니다.
- 점진적인 확장: 처음에는 간단한 구조(예: 지분 보유 회사)로 시작하여 현지 규정에 익숙해진 후, 필요에 따라 가족 사무소나 실제 사무실을 설립합니다.
4. 자산 상속의 새로운 방식: 창업자들의 미리 계획
과거에는 부자의 자산 상속이 ‘수동적’이었습니다(창업자가 은퇴하거나 사망한 후에 가족이 자산을 처리함). 하지만 이제는 많은 창업자들이 사업의 정점에 있을 때 두바이에 신탁이나 재단을 설립하여 상속을 미리 계획합니다.
예: 두바이 DIFC에 가족 신탁을 설립하여 회사 지분, 부동산 등의 자산을 넣고 상속인을 지정하며, 자녀가 30세가 되어야 자산을 받을 수 있도록 조건을 설정합니다. 이렇게 하면 창업자가 사망해도 자산이 안정적으로 이전됩니다.
5. 두바이의 단점: 계좌 개설이 느리고 시스템 연동에 문제가 있음
두바이의 매력은 크지만 완벽하지는 않습니다:
- 국경 간 계좌 개설의 어려움: 두바이 은행에 계좌를 개설하려면 전 세계 자산과 지분 구조를 확인해야 하며, 이 과정이 예상보다 오래 걸릴 수 있습니다.
- 시스템 연동의 문제: 해외에 설립한 신탁이 두바이의 자산 등록 기관과 완전히 연동되지 않거나, 재단 구조가 금비자 발급에 직접적으로 사용되지 않는 등의 문제가 있습니다.
하지만 두바이는 이러한 문제를 개선하고 있습니다(예: 외국인의 투자 제한을 완화하고, 변동 자본 회사(VCC) 구조를 도입하며, 금비자 정책을 개선하는 등). 부자들에게 이러한 문제는 큰 장애물은 아니지만, 현지 규정에 익숙한 전문 기관의 도움이 필요합니다.
결론
이번 자산 이동의 핵심은 ‘분산화’와 ‘기능화’입니다. 부자들은 더 이상 모든 자산을 한 곳에 집중시키지 않고, 각각의 요구에 가장 적합한 장소를 선택합니다. 두바이가 이러한 변화의 중심에 있는 이유는 단순히 세금 혜택뿐만 아니라 안정적인 법률 체계, 원스톱 서비스, 전략적 위치 등 다양한 장점 덕분입니다. 이는 전 세계 경제의 변화를 반영하는 것으로, 부자들이 더 이상 전통적인 유럽과 미국 중심지에만 자산을 집중시키지 않고 다양한 지역으로 분산시키고 있습니다.