핵심 내용 요약
트럼프 행정부는 2027년부터 캐나다산 자동차, 트럭, 부품, 철강에 50%의 관세를 부과하겠다고 위협했습니다(미국 내에서 생산된 제품은 관세가 없음). 이는 자동차 산업을 미국으로 복귀시키기 위한 조치입니다. 하지만 이러한 조치는 북미 자동차 공급망에 충격을 줄 것으로 보입니다. 캐나다는 “공급망 파트너”에서 “외부 공급업체”로 전락할 것을 우려하고 있으며, 캐나다에 대규모 투자한 일본 기업들(토요타, 혼다)이 가장 큰 피해를 입을 가능성이 높습니다. 또한 미국 자동차 제조업의 고용 데이터를 보면 산업 복귀의 실제 효과는 나타나지 않고 있습니다.
1. 관세 위협의 숨은 의도: 기업들에게 미국으로 공장 이전을 강요하기
트럼프의 이번 조치의 핵심 논리는 간단합니다: “미국에서 생산하지 않으면 높은 관세를 부과하겠다.” 이전에는 캐나다산 철강에 50%의 관세를 부과하고 자동차 관련 제품에는 25%의 관세를 부과했으며, USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)를 준수하는 제품에는 관세를 면제해 주었습니다. 이제는 모든 관련 제품에 대한 관세를 50%로 인상했으며, 미국 내에서만 생산된 제품에만 관세를 면제해 줍니다.
이 조치의 목표는 포드와 같은 기업들입니다. 포드는 캐나다 온타리오주에 수십억 달러를 투자하여 공장을 개조하고 2026년에 픽업트럭과 상용차를 생산할 계획입니다. 이전의 규정에 따르면 이러한 차량들은 관세를 면제받을 수 있었지만, 미국은 갑자기 중형/중량 트럭을 관세 면제 대상에서 제외시켰습니다. 이는 명백히 포드가 캐나다에서 생산하는 것을 원하지 않는다는 것을 의미합니다. 이것이 바로 트럼프가 말하는 “산업 복귀”입니다: 관세를 사용하여 기업들을 미국으로 유도하여 공장을 이전하게 만드는 것입니다.
2. 북미 공급망의 혼란: 국경을 넘나드는 부품에 대한 중복 관세 부과
북미 자동차 공급망의 특징은 상호 의존성입니다. 예를 들어, 한 대의 자동차 부품이 미국에서 캐나다로 운송되어 가공된 후 멕시코로 이동하여 조립되고, 다시 미국으로 판매됩니다. 이 과정에서 부품은 7~8번 국경을 넘나듭니다. 50%의 관세가 부과되면 같은 부품이 매번 국경을 넘을 때마다 관세가 부과되어 비용이 급격히 상승할 수 있습니다.
더 중요한 것은 미국이 USMCA의 규정을 변경하려는 점입니다. 원래는 75%의 부품이 북미에서 생산되어야 관세를 면제받을 수 있었지만, 이제는 82%로 상향 조정되었으며, 최소 50%는 미국에서 생산되어야 합니다. 이는 캐나다에 치명적인 타격입니다. 미국이 미국산 부품만 인정하면 캐나다는 북미 공급망에서 “파트너”에서 “외부 공급업체”로 전락하게 되며, 자동차 산업은 물론 다른 제조업도 위협받게 됩니다.
3. 일본 기업들이 가장 큰 피해를 입을 수 있음: 캐나다의 생산 능력이 미국 자동차 기업들보다 더 큼
지난 10년 동안 캐나다의 자동차 산업은 크게 변화했습니다. 미국의 “디트로이트 3대 자동차 기업”(포드, 제너럴모터스, 스텔라닉스)의 생산 비중은 56%에서 23%로 감소한 반면, 토요타와 혼다의 비중은 44%에서 76.5%로 증가했습니다. 2025년에는 토요타와 혼다가 캐나다에서 127만 대의 자동차를 생산하여 미국 3대 자동차 기업의 총생산량을 넘어섰습니다.
따라서 트럼프의 관세 위협이 나오자 일본 기업들이 가장 당황했습니다. 협상이 진전되던 시기에는 토요타와 혼다의 주가가 4% 이상 상승했지만, 위협이 심화되자 두 회사의 주가가 연속으로 하락하여 각각 1.7%와 3.5%씩 하락했습니다. 이들은 캐나다에 많은 투자를 했기 때문에 관세가 실제로 시행되면 비용이 급격히 상승하여 차량 판매 수익이 감소할 것입니다.
4. 산업 복귀의 효과는 미미함: 미국 자동차 산업 고용이 오히려 감소
트럼프가 오랫동안 “산업 복귀”를 외쳐왔지만 실제 효과는 어떨까요? 미국 노동통계청의 데이터에 따르면 7월 자동차 및 부품 관련 기업의 고용 인원은 96.45만 명으로, 2025년 3월(새 관세가 시행되기 전)의 97.53만 명보다 1만 명 이상 줄어들었으며, 1% 감소했습니다.
왜냐하면 공급망은 쉽게 이전할 수 있는 것이 아니기 때문입니다. 기업들은 공장, 노동자, 물류 등의 비용을 고려해야 하며, 트럼프의 관세 정책은 변덕스럽게 변경되기 때문에 기업들은 투자를 주저합니다. 이러한 “불확실한 정치적 위험”이 관세 자체보다 공급망에 더 큰 타격을 줍니다.
결론
트럼프의 관세 위협은 캐나다를 겨냥한 것처럼 보이지만, 실제로는 미국 내에서 산업을 유지하려는 의도입니다. 하지만 이 조치는 북미의 수십 년간의 공급망을 혼란스럽게 할 뿐만 아니라 캐나다에 투자한 일본 기업들에게도 피해를 줄 것입니다. 심지어 미국 자체의 고용 데이터도 개선되지 않았습니다. 앞으로는 캐나다가 어떻게 대응할지, 그리고 미국의 중간선거 전에 양측이 타협할 수 있을지가 관심사입니다. 현재로서는 이 관세 전쟁이 더 많은 기업들에게 피해를 줄 것으로 보입니다.