核心内容の要約
このニュースは、アメリカが金融市場を安定させるための手段、イラン問題の影響、そして現在の投資方向について分析しています。アメリカは「予測を操る」（TGA口座を使って米国債を買い戻すというニュースを出しながらも確認しない）ことや、FRB（連邦準備制度）が態度を軟化させる可能性によって市場を安定させており、短期的には波があるものの大きな下落はない見込みです。イラン問題は中米関係に与える影響は限定的で、アメリカはイランに協定を結ばせることを目的としており、対立を激化させるつもりはありません。投資においては、上半期に急騰したテクノロジー株を避け、バイオメディシン、電力網設備、大手金融などの「低調なセクター」や、評価が適切な香港株のインターネット関連企業に注目することを勧めています。
一、アメリカが「予測の魔法」で市場を安定させる：本当のお金を使わずに米国債の金利を下げる？
アメリカは最近、債券市場とドル市場を安定させるために「策略」を使いました。主流メディアが財務省がTGA口座（アメリカ財政部の「小金庫」で、1兆ドルの余剰資金がある）を使って米国債を買い戻すと報じたところ、米国債の金利がすぐに下がり、市場が安定しました。しかし、財務長官はそのことを直接認めませんでした。これは意図的なもので、市場の推測と予測によって市場を安定させようとしているのです。本当のお金を使う必要はありません。
この「予測戦略」に加えて、アメリカはさらなる措置を準備しています。例えば、28日に開催される世界中央銀行の年次会議では、FRBの議長が以前の強硬な姿勢を和らげる可能性があります。もし態度が少しでも軟化すれば、市場はおそらくそれを受け入れるでしょう。この一連の措置によって短期的にはアメリカの金融市場は安定しますが、市場がまだ不安定な場合は、アメリカはさらに対策を強化するでしょう。現在のアメリカ市場の問題は「揺れ動いている」だけで、「大きな下落」はありません。背後には政策的なサポートがあります。
二、金は一時的に休憩中、テクノロジー株には注意が必要：上半期に急騰したセクターはもう魅力的ではない？
金は以前、市場の不安定さから避難資産として急騰しましたが、アメリカが市場を支え始めたため、避難需要が減少し、金は短期的に「横ばい」または小幅な動きになる可能性があります。
特にAI関連のテクノロジー株には注意が必要です。上半期には市場が過度に高騰しましたが、現在は市場の資金がまだ完全に安心しておらず、高値を追うリスクを冒していません。そのため、このようなセクターのパフォーマンスは上半期ほど良くないかもしれません。特に急騰し、資金が集中している企業には、調整のリスクがあります。
三、イラン問題は心配無用：アメリカは戦争を望んでおらず、中米関係は悪化しない
アメリカはイランに対して「包括的な経済制裁」を実施し、イランと取引する他国の企業にも罰を与えると述べていますが、中国（イランの主要な貿易パートナー）が影響を受けるのではないかと心配されています。しかし、実際には心配する必要はありません：
- アメリカは軍事的な手段ではなく経済的な手段を使っており、対立を激化させたくないのです。単にイランに協定を結ばせたいだけです。
- 9月には中米の首脳会談が予定されており、これはアメリカにとって最優先事項です。そのため、アメリカは中国の企業に実際に大きなダメージを与えることはないでしょう。今日のA株市場でイランと取引する企業の株価が大きく下落していないことからも、資金はこの点を理解していることがわかります。
四、今はどのセクターに注目すべきか？低調なセクター、安定した企業、香港株のインターネット関連企業がチャンス
資金は常にチャンスを探しています。上半期に急騰したセクターはもう魅力的ではなく、代わりに「低調なセクター」（以前はあまり上がらなかったセクター）に資金が流れるでしょう：
1. バイオメディシン/イノベーション薬：この2日間で反発しており、基本的な状況や政策も良好です（例えば、政府がイノベーション薬を支援している）。将来の成長余地が大きいため、継続的に注目すべきです。
2. 電力網設備：下半期には国内で新型電力網の建設が計画されており、政策も好意的です。今日は株価が上昇しており、注目に値します。
3. 大手金融：市場が不安定な時には、銀行や保険などの「安定した企業」が市場の動きを安定させる役割を果たします。無視できません。
4. 香港株のインターネット関連企業：先日は配当のニュースで株価が下落しましたが、その悪影響は一時的なもので、現在の評価は適切です。アジアの他の市場がまだ回復していないため、香港株は資金の代替選択肢として注目に値します。
最後に、以上の分析は参考までにしてください。投資にはリスクが伴うので、決定は慎重に行ってください。