Краткое содержание анализа
В этом новостном обзоре рассматриваются меры США по стабилизации финансового рынка, влияние ситуации с Ираном, а также текущие инвестиционные тенденции: США используют тактику формирования ожиданий у инвесторов (опубликование информации о возможном выкупе государственных облигаций из специальных фондов, но без подтверждения факта выкупа) и возможное смягчение позиции Федерального резерва для стабилизации рынка; краткосрочные колебания не приведут к резким падениям цен. Проблема с Ираном ограничивает взаимоотношения между США и Китаем; США стремятся добиться подписания соглашения с Ираном, а не усугубления конфликта. В инвестиционном плане рекомендуется избегать технологических акций, которые резко выросли в первой половине года, и обратить внимание на такие сектора, как биомедицина, оборудование для электросетей и крупные финансовые компании, а также на лидеров индустрии интернет-технологий на гонконгском рынке с разумной оценкой стоимости акций.
I. США используют “магию ожиданий” для стабилизации рынка: можно снизить процентные ставки по государственным облигациям без дополнительных затрат?
Недавно США использовали хитроумный ход для стабилизации рынка облигаций и доллара: основные СМИ распространили информацию о том, что Министерство финансов планирует использовать специальные фонды для выкупа государственных облигаций. После публикации новости процентные ставки по облигациям сразу снизились, что помогло стабилизировать рынок. Однако министр финансов не подтвердил эту информацию официально — такой подход был сделан намеренно, с целью использования инвестиционных ожиданий инвесторов без необходимости фактических расходов.
Кроме этого, США готовы к дальнейшим действиям: на ежегодном собрании центральных банков 28 числа председатель Федерального резерва может изменить свою ранее жесткую позицию. Даже небольшое смягчение позиции может привести к росту спроса на рынке. Эта комбинация мер может стабилизировать финансовый рынок США на краткосрочной перспективе, но если рынок продолжит колебаться, США могут применить более радикальные меры. Ситуация на американском рынке сейчас хаотична, но не представляет угрозы резкого краха; за этим стоит политическая поддержка.
II. Золото на время останавливается в своем росте; технологическим акциям следует быть осторожными: акции, которые резко выросли в первой половине года, теперь менее привлекательны?
Цена золота росла из-за рыночных нестабильностей и желания инвесторов избегать рисков; теперь, когда США начали стабилизировать рынок, спрос на золото снижается, и ожидается период стагнации (нет значительных изменений в цене).
Технологическим акциям, особенно в сфере искусственного интеллекта, следует быть осторожными: в первой половине года инвесторы слишком активно инвестировали в эти акции; сейчас рынок еще не уверен в их перспективах, поэтому ожидается их корректировка цен, особенно для компаний с большими ростами.
III. Не стоит паниковать из-за ситуации с Ираном: США не хотят войны, и отношения между США и Китаем не будут подорваны
США ввели полный экономический блокадный режим против Ирана и угрожают наказать компании, ведущие бизнес с Ираном, но не ставят под угрозу Китай (который является основным торговым партнером Ирана). Однако не стоит беспокоиться:
- США используют экономические средства, а не военные, что свидетельствует о желании избежать эскалации конфликта;
- В сентябре запланирована встреча глав государств США и Китая, которая имеет приоритетное значение для США; они не станут действовать против китайских компаний. Тот факт, что акции компаний, ведущих бизнес с Ираном, на американском рынке не упали сильно, говорит о понимании инвесторами этой ситуации.
IV. Какие сектора стоит рассматривать сейчас? Инвестиции в “низины”, стабильные активы и лидеров гонконгского интернет-рынка могут принести успех
Инвесторы всегда ищут новые возможности; сектора, которые резко выросли в первой половине года, теряют привлекательность, и капитал переходит в менее динамичные сектора:
1. Биомедицина/инновационные лекарства: эти сектора недавно начали восстанавливаться; основы и политика поддерживают их развитие, что обещает хорошие перспективы;
2. Оборудование для электросетей: во второй половине года в Китае планируется строительство новых электросетей; политика благоприятна для этих компаний;
3. Крупные финансовые компании: в нестабильные времена банки и страховые компании играют роль “стабилизаторов” рынка;
4. Лидеры гонконгского интернет-рынка: их акции упали из-за новостей о дополнительных выпусках акций, но негативные последствия этих событий временны; сейчас их оценка стоимости является разумной.
В заключение отмечается, что данный анализ предназначен только для справки; инвестиции сопряжены с рисками, поэтому необходимо принимать решения осторожно.