텐센트의 전략은 혼원 4? 워크바디? AI 토큰 공장?

핵심 내용 요약

이 기사는 텐센트의 AI 전략을 중심으로 알리바바, 애플 등 다른 기업들의 선택과 비교하며, 텐센트가 “AI 토큰 공장”(컴퓨팅 파워를 임대하여 기본 서비스를 판매하는 모델)의 경로를 따르지 않을 것이라는 점을 강조합니다. 대신 텐센트는 자체 개발한 대형 모델(헝원)과 내부 AI 애플리케이션(예: 워크버디)에 컴퓨팅 파워를 우선적으로 활용하며, 마지막에 컴퓨팅 파워를 임대하는 것을 고려합니다. 텐센트의 전략은 자사의 C단계(C端) 제품의 장점을 활용하고, 차별화된 AI 애플리케이션을 통해 수익을 창출하는 데 중점을 두며, 알리바바나 화웨이가 잘하는 비용 경쟁의 트랙에 빠지지 않으려고 합니다. 현재 AI에 대한 투자가 크긴 하지만, 텐센트는 알리바바처럼 “모든 것을 걸지” 않으며, 주식을 희석시키지도 않을 것입니다.

1. 텐센트의 AI 전략 우선순위: “감자칩”을 만든 후에 “감자”를 판매한다

텐센트는 컴퓨팅 파워의 사용 순서를 명확히 정해두었습니다:

1. 최우선: 자체 개발한 헝원 대형 모델 – 밀가루를 먼저 갈아야 빵을 만들 수 있듯이;

2. 중간 우선: 내부 AI 애플리케이션 – 예: 워크버디(직원의 생산성 향상), 코드버디(코딩 지원), 위챗 소미(지능형 도우미) 등, 이들은 자사 사업에 직접적으로 도움이 되는 “완제품”입니다;

3. 최하위 우선: 컴퓨팅 파워 임대 – 이는 “백업 수단”으로, 팔리지 않는 밀가루를 판매하는 것과 같습니다.

왜 이런 순서일까요? 컴퓨팅 파워를 임대하는 것은 “감자를 판매하는” 것으로, 가격 협상의 여지가 없고 비용 경쟁에만 의존해야 하지만, 모델과 애플리케이션을 개발하는 것은 “감자칩을 만드는” 것으로, 사용자 경험과 차별화를 통해 수익을 창출할 수 있기 때문입니다. 텐센트는 “오늘 컴퓨팅 파워를 임대하면 즉시 비용을 회수할 수 있지만, 그것이 우리가 원하는 것은 아니다”라고 명확히 밝혔습니다.

2. 텐센트가 “AI 토큰 공장”을 하지 않는 이유

“AI 토큰 공장”은 AI 컴퓨팅 능력(예: 1000개의 텍스트/이미지를 생성하는 서비스)을 생산하고 판매하는 사업을 의미합니다. 알리바바는 이를 첫 번째 전략으로 삼고 있으며, CEO가 직접 이를 이끌고 있습니다. 하지만 텐센트는 이를 하지 않는 데에는 세 가지 이유가 있습니다:

1. 동질화된 경쟁이 너무 치열함: 토큰은 표준화된 제품이므로, 결국은 비용 경쟁에서 이기는 것이 중요합니다. 텐센트는 자체 개발한 GPU 칩을 보유하고 있지 않아(알리바바, 화웨이, 바이두는 보유함), 비용 경쟁에서 이길 수 없습니다;

2. 회사의 문화와 전통: 텐센트는 27년의 역사 동안 첨단 기술(예: 칩)로 성공한 적이 없으며, 사용자 니즈를 파악하는 데 능숙합니다(위챗, 왕자영예). 텐센트가 알리바바나 화웨이와 2B(기업용) 컴퓨팅 파워 판매 경쟁에 참여하는 것은 자신의 약점을 강점에 맞대는 것입니다(예: 텐센트 클라우드가 알리바바와 프로젝트를 놓고 경쟁하여 200억 손실을 입었음);

3. 이익률이 낮음: 국내 클라우드 사업의 이익률은 약 10%에 불과한 반면, 텐센트의 C단계 사업(위챗, 게임)의 이익률은 약 40%에 달합니다(왕자영예의 연간 수익이 텐센트 클라우드 17년 분의 수익에 해당함). 따라서 텐센트는 어려운 수익을 창출할 필요가 없습니다.

3. 텐센트는 대형 모델을 개발해야 하지만, 칩을 개발할 필요는 없다

많은 사람들이 텐센트가 자체 개발한 GPU가 없으면 경쟁력에 영향을 미칠 것인지 묻습니다. 답은 다음과 같습니다:

• 모델 개발은 필수적이지만, 칩 개발은 필요 없습니다:
• 모델을 개발해야 하는 이유: 텐센트가 AI 애플리케이션(예: 게임 AI)만 개발한다면, 자체 모델을 사용하지 않으면 애플리케이션에 차별화가 없어집니다(예: 다른 사람의 모델을 사용한 게임 도우미는 경쟁사의 제품과 차이가 없어 가격 경쟁에서 불리함). 모델은 AI 애플리케이션의 “영혼”이므로 반드시 자체적으로 보유해야 합니다;
• 칩을 개발하지 않는 이유: 텐센트는 알리바바나 화웨이와 칩 비용 경쟁에 참여할 필요가 없으며, 비용이 “충분히 낮으면” 됩니다. 화웨이나 한무기의 칩을 직접 구입하는 것이 더 경제적이며, 자체 개발하는 것은 비용이 많이 들고 위험합니다. 텐센트의 목표는 차별화된 애플리케이션을 지원하는 데 모델을 사용하는 것이지, 가장 저렴한 컴퓨팅 파워를 제공하는 것이 아닙니다.

4. 텐센트 vs 알리바바 vs 애플: 각자의 전략 뒤에 숨겨진 “역량의 차이”

세 기업의 AI 전략은 완전히 다르며, 본질적으로는 “자신이 잘하는 것을 하는” 것입니다:

• 알리바바: “토큰 공장”에 모든 것을 걸어야 합니다 – 알리바바의 전자상거래 사업 성장이 둔화되었기 때문에 새로운 사업으로 돌파해야 하며, 2B(기업용) 사업 기반이 있어 컴퓨팅 파워에 투자합니다;
• 애플: 전혀 도박하지 않습니다 – 애플은 데이터센터 대형 모델이나 컴퓨팅 파워 임대를 하지 않고, 단말기용 소형 모델(예: 아이폰의 AI 기능)만 개발합니다. 애플은 10억 명의 사용자를 확보하고 있어, 어떤 모델이든 애플과 협력해야 하며, 애플은 사용자 접점을 통해 프리미엄을 얻습니다;
• 텐센트: 중간 경로를 선택합니다 – 모델을 개발하여 애플리케이션을 지원하면서도 컴퓨팅 파워 공장에 투자하지 않아 비용 경쟁을 피합니다. 텐센트의 강점은 C단계 생태계(위챗, 게임, 비디오호)에 있으며, AI를 활용하여 이러한 생태계를 더욱 강화합니다.

5. 결론

텐센트는 자신의 강점을 활용하여 차별화된 서비스를 제공하며, 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다. 이는 기업이 성공하는 데 필수적인 전략입니다. 알리바바와 애플도 각자의 방식으로 성장을 추구하고 있지만, 텐센트의 접근 방식은 더욱 지속 가능하고 효율적입니다.