Краткое содержание анализа
Устройство под названием “машинная утка” стоимостью 399 долларов неожиданно привлекло внимание к рынку чипов для приложений (edge-side AI): чипы компании Rockchip поднялись в цене из-за популярности этого устройства, и их рыночная капитализация превысила 82,3 миллиарда юаней; акции компаний, работающих в этой области, также резко выросли в цене. Предварительные заказы на машинные утки были настолько массовыми (сумма заказов за 24 часа превысила 2,6 миллиона долларов), что поставки будут осуществляться только через 4–6 месяцев. Однако индустрия считает это признаком массового внедрения технологий edge-side AI, и 2026 год объявлен “годом старта развития edge-side AI”. Ожидается, что размер рынка увеличится почти в четыре раза за четыре года. Компания Rockchip добилась рекордных результатов в первой половине года, и ее бизнес с роботами стал движущей силой роста. Однако на пути к массовому внедрению edge-side AI остается проблема фрагментированности систем.
I. Популярность машинной утки способствует росту акций компаний, работающих в области edge-side AI; Rockchip становится главным победителем
Почему машинная утка вызвала такой ажиотаж на рынке?
Во-первых, она сама по себе привлекательна: имеет внешний вид утки, может ходить, приседать, вставать после падения, а ее клюв и лапы позволяют держать вещи (например, носки); цена составляет всего 399 долларов (около 2800 юаней), что делает ее доступной для широкой аудитории. Во-вторых, показатели предварительных заказов впечатляют: сумма заказов за 24 часа превысила 2,6 миллиона долларов, и системы электронной коммерции были перегружены; новые заказы будут выполнены только через 4–6 месяцев. Самое важное — в качестве “мозга” устройства используется чип Rockchip RK3566, который управляет 15 двигателями робота, а также работает с камерами и радиомодулями. Рынок сразу же интерпретировал этот успех как признак того, что технологии edge-side AI действительно нашли применение в робототехнике, в результате чего акции Rockchip резко выросли в цене, а акции других компаний-разработчиков чипов (например, Megmeet Intelligence и Broadcom Integrated) также поднялись.
II. Наступает ли взрывное развитие технологий edge-side AI? 2026 год объявлен “годом старта”; размер рынка увеличится почти в четыре раза
Что такое edge-side AI? Проще говоря, это технология, позволяющая размещать алгоритмы искусственного интеллекта непосредственно в устройствах (роботах, смартфонах, компьютерах) без необходимости использования облачных ресурсов. Раньше для работы с AI требовалось подключение к сети и использование крупных моделей, но теперь устройства могут обрабатывать данные самостоятельно, что обеспечивает более быструю реакцию, экономию трафика и повышение уровня конфиденциальности.
Почему 2026 год считается “годом старта”? Согласно отчетам отрасли, уровень развития технологий edge-side AI достаточно высок: чипы, способные работать в таких устройствах, уже существуют (например, чип машинной утки позволяет выполнять сложные действия). Прогнозы Форстер-Саливана (Forrester Sullivan) и IDC предполагают, что рынок edge-side AI вырастет с 321,9 миллиарда юаней в 2025 году до 1,22 триллиона юаней к 2029 году, т. е. увеличится почти в четыре раза со среднегодовым темпом роста 40%. Кроме того, ожидается, что в 2026 году будет выпущено 50 миллионов устройств с функциями искусственного интеллекта и 432 миллиона смартфонов с этими функциями (то есть каждый третий смартфон будет оснащен AI).
Это означает, что технологии edge-side AI перестают быть концепцией и вскоре станут частью повседневной жизни.
III. Рекордные результаты компании Rockchip: высокодоходные чипы для AI и бизнес с роботами стали ключевыми факторами роста
Компания Rockchip добилась значительных успехов в первой половине года:
- Выручка составила 2,877 миллиарда юаней, что на 40,6% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль — 859 миллионов юаней, что на 61,7% больше.
Во втором квартале рост был еще более значительным: выручка за квартал — 1,671 миллиарда юаней (рост на 38,6%), чистая прибыль — 530 миллионов юаней (рост на 60,9%).
Причины успеха:
1. Оптимизация ассортимента продукции: высокодоходные чипы для IoT (например, серии RK3588/RK3576) пользуются спросом, особенно в робототехнике и умных устройствах;
2. Активные инвестиции в исследования и разработки: компания потратила 370 миллионов юаней на исследования (рост на 32,6%);
3. Раннее внедрение технологий в бизнес с роботами: такие компании, как Yushu Technology (разработчики четырехногих роботов) и Ubot (разработчики антропоидных роботов), используют чипы Rockchip для управления их функциями (перцепция окружающей среды, принятие решений и т. д.).
IV. В чем препятствия на пути к массовому внедрению технологий edge-side AI? Фрагментированность систем остается основной проблемой
Несмотря на хорошие перспективы, массовое внедрение edge-side AI сопряжено с проблемой фрагментированности архитектур чипов и моделей искусственного интеллекта. Существует множество различных типов чипов (NPU, GPGPU, RISC-V AI) и моделей AI, а устройства (роботы, смартфоны, часы) также сильно различаются по своим характеристикам. Это создает сложности при совместимости технологий. Основная задача отрасли — решить проблему интеграции всех компонентов, чтобы технологии edge-side AI могли быть легко и быстро внедрены в различные устройства. Для этого необходимы совместные усилия производителей чипов, разработчиков моделей и производителей конечного оборудования.
Вывод
Популярность машинной утки стала символом развития технологий edge-side AI, а рост акций Rockchip отражает уверенность рынка в перспективах этой области. 2026 год ожидается как “год старта” рынка edge-side AI, и потенциал роста огромен. Однако проблемы фрагментированности систем остаются серьезным препятствием на пути к массовому внедрению технологий. В ближайшие годы мы увидим все больше устройств, оснащенных технологиями edge-side AI, что сделает нашу жизнь более удобной и интересной. Для инвесторов становится очевидным логик роста компаний, работающих в этой области, но важно также следить за новыми технологическими достижениями и изменениями в рыночной ситуации.