Краткое содержание анализа
Индустрия новых напитков из чая пережила взрывной рост с 2023 по 2024 год (волна открытия новых магазинов, листингов на бирже), после чего в 2025 году наблюдается замедление темпов развития (снижение темпов роста, чистое сокращение числа магазинов). Сейчас в индустрии сложилась пирамидальная структура: на вершине пирамиды находятся 8 ведущих брендов с более чем 5000 магазинами каждый, в средней части — бренды с известностью, но не распространенные по всей стране, а на дне — множество малых и средних магазинов, которые выбыли из рынка. Ведущие бренды делятся на три категории:
1. Мишуй Бинчэн (Mixue Bingcheng) — сосредоточение на эффективности цепочки поставок;
2. Баван Чацзи (Bawang Cha Ji) — стратегия создания бренда с высокой ценностью для потребителя;
3. Гумин/Ча Байдао (Gu Ming/Cha Bai Dao) — развитие сети с высокой плотностью филиалов. Логика конкуренции сместилась от количества открытых магазинов к эффективности работы отдельных точек продаж и индивидуальным подходам.
Детальный анализ
1. Охлаждение рынка: от безумного роста к рациональному подходу
В 2023 году индустрия новых напитков из чая стала одной из самых популярных после технологий ИИ; темпы роста составили 19,3%. В нее вливались большие инвестиции, и число магазинов ведущих брендов увеличилось более чем на 32,5%. В 2024–2025 годах несколько брендов вышли на биржу (в том числе Ча Байдао и Мишуй Бинчэн), и целью стало открытие десятков тысяч магазинов. Однако во второй половине 2025 года рынок резко замедлился:
- Снижение темпов роста: общий объем рынка достиг 374,9 миллиардов юаней, но годовой темп роста составил всего 5,7% (в сравнении с 19,3% в 2023 году);
- Чистое сокращение числа магазинов: за год было закрыто 157 тысяч магазинов, открыто 118 тысяч, ежедневно сокращается около 100 магазинов; 64% брендов столкнулись с трудностями или замедлили свой рост;
- Изменение логики конкуренции: раньше важно было количество магазинов, теперь главное — эффективность работы каждого магазина и индивидуальные подходы к управлению.
2. Пирамида новых напитков из чая: на вершине — лидеры, в средней части — бренды с ограниченным распространением, на дне — малые и средние магазины
Если рассматривать все 449 тысяч магазинов по всей стране, структура рынка напоминает пирамиду:
- Вершина пирамиды (более 5000 магазинов): здесь находятся всего 8 ведущих брендов (Мишуй Бинчэн, Гумин, Хушан Анье (Hu Shang Aie), Ча Байдао, Баван Чацзи, Ихэ Тан (Yi He Tang), Тяньлала (Tian Lala), Шу И (Shu Yi). Эти бренды успешно оптимизировали работу своих цепочек поставок и систему франчайзинга и являются относительно стабильными лидерами рынка. Среди них только Найсюэ (Nai Xue) из числа листинговых компаний не соответствует этим критериям (у нее 1685 магазинов);
- Средняя часть пирамиды (бренды с известностью, но не распространенные по всей стране): Си Ча (Xi Cha), Ча Янь Юэсэ (Cha Yan Yue Se) и другие. У этих брендов есть региональное влияние, но они не достигли уровня лидеров по эффективности; для расширения им необходимо создавать новые системы управления, однако на местном уровне они конкурируют с лидерами;
- Дно пирамиды (малые и средние магазины): многие из них прекратили свою деятельность. Раньше успех зависел от правильного выбора места расположения магазина и связей с местным сообществом, но теперь сетевые бренды расширяются в города малого и среднего размера, и малые магазины не могут конкурировать по ценам, качеству цепочки поставок и брендовому имиджу.
3. Три типа ведущих брендов: каждый имеет свои собственные стратегии выживания
Хотя все ведущие бренды занимаются продажей молочных чаев, их бизнес-модели сильно отличаются:
(1) Мишуй Бинчэн: бренд, похожий на крупного поставщика товаров (SHEIN в ритейле): более 14,8 миллиарда юаней дохода в первой половине года пришлось на продажу сырья и оборудования франчайзи, а франчайзинговые платежи составили всего 420 миллионов юаней. Компания снижает затраты за счет эффективной цепочки поставок: стоимость стакана лимонада — 6 юаней, а цена мороженого остается неизменной на протяжении многих лет. Однако сейчас компания сталкивается с трудностями: при увеличении числа магазинов на 20,7% доходы выросли всего на 2,3%, а прибыль снизилась на 14,7%; поэтому компания начала расширять ассортимент продукции (кофе, свежее пиво).
(2) Баван Чацзи: бренд, похожий на восточную версию Starbucks: сосредоточение на создании бренда с высокой ценностью для потребителя. У него меньше магазинов, но каждый из них приносит больший доход; средний ежемесячный оборот одного магазина в Китае составляет 338 тысяч юаней (самый высокий показатель среди всех брендов). Баван Чацзи ориентируется на средний сегмент рынка и использует качественные ингредиенты и дизайн, привлекая клиентов, готовых платить за хороший опыт покупок. В 2025 году компания сократила темпы открытия новых магазинов и сосредоточилась на улучшении работы существующих точек продаж.
(3) Гумин/Ча Байдао: бренды, развивающие сеть с высокой плотностью филиалов. Они следуют традиционному пути развития (от регионального успеха к распространению по всей стране), подобно компаниям вроде Цзюэвэй Ябо (Jue Wei Ya Bo) и Хуалайши (Hua Laishi):
- Расширение в нижние слои рынка: 82% магазинов Гумин и Ча Байдао находятся в малых и средних городах;
- Эти бренды используют эффективные методы управления и стратегии маркетинга для укрепления своего положения на рынке.
4. Выводы
Рынок новых напитков из чая стал более конкурентным, и лидеры вынуждены постоянно совершенствовать свои бизнес-модели, чтобы оставаться на передовых позициях. Франчайзинг и инвестиции остаются важными инструментами для роста, но для успеха необходимо также учитывать местные особенности рынка и потребностей клиентов.