핵심 내용 요약
실리콘밸리의 유명 투자 회사인 디멘션(Dimension)이 중국의 AI 업계를 심층적으로 조사한 결과, 미국의 칩 제재가 오히려 중국 AI의 발전을 저해하지 못했으며, 오히려 중국 팀들이 계산 능력을 극대화하는 데 도움이 되었다는 사실을 발견했습니다. 중국 내부의 경쟁은 미국과의 국제 경쟁보다 더 치열하며, 오픈소스 생태계가 활발하게 발전하고 있습니다. 중국과 미국의 AI 기술은 소프트웨어 및 데이터 측면에서 긴밀하게 연결되어 있어 “기술적 분리”는 사실이 아닙니다. 중국의 AI 기업들은 수익 창출에 실용적인 접근을 하고 있지만, 그들의 평가 가치는 실리콘밸리보다 훨씬 과열된 상태입니다.
상세한 분석
1. 칩 제재가 중국 AI의 발전을 저해하지 못했다
미국은 칩 수출 규제를 통해 중국 AI의 발전을 늦추려 했지만, 오히려 중국 팀들이 계산 능력을 향상시키는 계기가 되었습니다. 예를 들어, 딥시크(DeepSeek)의 V3 모델은 성능이 미국에서 사용되는 H100 칩보다 낮은 H800 칩을 사용했지만, 엔지니어들은 CUDA 프레임워크를 건너뛰고 PTX 수준에서 직접 코드를 작성하여 각 GPU에 20개의 프로세서를 할당하여 노드 간의 통신을 처리했습니다.
미국의 접근 방식은 “부족한 계산 능력을 돈으로 해결하는 것”이었지만, 중국은 “부족한 계산 능력을 아키텍처 최적화로 극복하는 것”이었습니다. 이러한 상황에서 중국 팀들은 계산 능력을 극대화하는 데 성공했습니다.
2. 중국 내부의 경쟁이 미국과의 경쟁보다 더 치열하다
실리콘밸리는 중국 AI가 미국과만 경쟁할 것으로 예상했지만, 중국 내부의 경쟁이 훨씬 더 치열했습니다. 딥시크(DeepSeek), 알리퀸(Alibaba Qwen), 유즈오단면(Kimi), 자이푸(GLM) 등의 선두 기업들은 모델의 성능과 업데이트 속도에서 치열하게 경쟁하며, 모델의 핵심 파라미터를 무료로 공개하는 등 오픈소스 활동도 활발히 진행하고 있습니다.
이는 미국의 오픈소스 거인인 오픈AI(OpenAI)와 앤서로픽(Anthropic)만을 제외하고는 전혀 다른 상황입니다. 중국 내부의 경쟁은 오히려 혁신의 동력이 되고 있으며, 미국과의 국제 경쟁에 못지않습니다.
3. 중국과 미국의 AI 기술은 분리되지 않았으며, 데이터 공유를 통해 더욱 긴밀하게 연결되었다
서양 언론은 중국과 미국의 AI 기술이 분리되었다고 주장하지만, 실제로는 하드웨어(칩)만 분리되었을 뿐, 지능 기술은 계속해서 교류되고 있습니다. 디멘션(Dimension)은 “태평양 데이터 순환(Pacific Data Flow)”이라는 현상을 발견했습니다: 미국의 선두 연구소들이 대형 모델을 훈련시키고, 중국 팀들이 그 모델을 활용하여 소형 모델을 만들어 오픈소스로 공개합니다. 이 모델들은 미국의 기업들에 의해 다시 조정되어 사용됩니다.
예를 들어, 인기 있는 코드 도구인 커서Cursor는 킴미(Kimi)의 K2.5 모델을 사용하고, 법률 AI인 하비(Harvey)는 킴미의 K3 모델을 사용합니다. 이러한 오픈소스 현상은 중국 기업들이 서구 기업의 구매 심사를 우회할 수 있게 해주며, 중국은 간접적으로 서구 AI 시장에 진출할 수 있습니다.
4. 중국 AI의 수익 창출 방식
중국 기업들은 수익 창출에 있어서 실용적인 접근을 하고 있습니다. 미국의 AI 기업들은 광고나 전자상거래를 통한 수익 창출을 꺼리하는 반면, 중국의 자이푸(GLM)는 전자상거래 수수료를 통해 수익을 얻고 있습니다. 3억 4,500만 명의 월간 활성 사용자를 기반으로 하루에 100만 위안 미만의 수익을 올리고 있지만, 이는 실제 수익입니다.
중국의 스타트업들은 수익 창출 방식이 “저급”하든 상관없이 실제로 돈을 벌 수 있는 방법을 추구합니다. 이러한 실용주의적인 태도 덕분에 AI 기술이 일상생활에 더 빠르게 확산되고 있습니다.
5. 중국 AI의 과열된 평가 가치
서구에서는 AI 시장에 거품이 있다고 하지만, 중국의 경우 그 거품이 더욱 심각합니다. 중국의 선두 연구소들의 평가 가치는 미국의 동료 기업들보다 5~10배 높습니다. 예를 들어, 유즈오단면(Moonshot)의 연간 수익은 3억 달러에 불과하지만, 평가 가치는 350억 달러(115배)에 달합니다. 반면, 미국의 앤서로픽(Anthropic)의 연간 수익은 65억 달러이지만, 평가 가치는 1,300억 달러(20배)에 불과합니다. 2차 시장의 변동성도 매우 크며, 자이푸(GLM)와 같은 기업들의 시가는 상장 전후에 크게 변동합니다.
이러한 높은 평가 가치와 실제 수익의 불일치는 중국 AI 업계의 현실적인 문제입니다.
결론
칩 제재는 중국 AI의 계산 능력을 향상시키는 계기가 되었으며, 중국과 미국의 기술은 여전히 긴밀하게 연결되어 있습니다. “기술적 분리”는 사실이 아닙니다. 하지만 중국 AI의 과열된 평가 가치와 내부 경쟁은 주의해야 할 문제입니다.