Краткое содержание
Ведущий китайский венчурный фонд Silicon Valley Dimension после исследований китайского рынка искусственного интеллекта пришел к выводу, что американские санкции в отношении поставок чипов не только не смогли остановить развитие китайского ИИ, но и способствовали развитию у китайских команд невероятных технологий по оптимизации эффективности вычислительных ресурсов. Внутренняя конкуренция в китайском ИИ-секторе еще более ожесточенная, чем международная конкуренция между Китаем и США; экосистема открытого программного обеспечения активна. Технологическое разделение между Китаем и США является псевдопроблемой. Китайские компании, занимающиеся ИИ, ориентированы на практическую реализацию своих продуктов, однако пузыри на рынке цен на их акции еще более выражены, чем в Силиконовой долине.
Подробный анализ
1. Санкции не остановили развитие китайского ИИ; наоборот, они стимулировали инновации
США пытались замедлить развитие китайского ИИ через контроль над экспортом чипов, но это только привело к тому, что китайские команды были вынуждены улучшать эффективность работы своих систем, используя более примитивные технологии. Например, модель DeepSeek V3 была разработана с использованием 2048 упрощенных чипов H800, эффективность которых ниже, чем у чипов H100, используемых в США. Чтобы компенсировать недостатки в связи между чипами, инженеры написали код на более низком уровне (на уровне технологии PTX) и выделили для обработки данных 20 процессоров на каждом GPU. В американских лабораториях принято покупать чипы при нехватке вычислительных ресурсов; в Китае же предпочитается оптимизация архитектуры системы. Такой подход привел к тому, что китайские команды стали настоящими экспертами в области повышения эффективности вычислительных процессов.
2. Внутренняя конкуренция в китайском ИИ еще более ожесточенная
Китайский ИИ-сектор характеризуется высокой степенью конкуренции между компаниями, что превышает уровень конкуренции между Китаем и США. Пять ведущих китайских лабораторий — DeepSeek, Alibaba Qwen, Moonshot, Doubao и Zhipu GLM — сильно соперничают друг с другом; их рейтинги меняются каждый квартал. Они активно используют открытое программное обеспечение, делая ключевые параметры своих моделей доступными бесплатно. Это сильно отличается от ситуации в США, где доминируют две закрытые компании — OpenAI и Anthropic. Внутренняя конкуренция стала движущей силой инноваций в китайском ИИ-секторе.
3. Технологическое разделение между Китаем и США не так велико, как кажется
Западные СМИ утверждают о технологическом разделении между Китаем и США, но на самом деле различия касаются только оборудования (чипов), в то время как данные и алгоритмы продолжают обмениваться между странами. Фонд Dimension выявил так называемый «Тихоокеанский поток данных»: американские лаборатории разрабатывают крупные модели ИИ, китайские команды обрабатывают их и делают более применимыми для практического использования, после чего американские компании используют эти модели для своих нужд. Например, популярный инструмент Cursor использует модель Kimi K2.5, а система Harvey для обработки юридических данных — модель Kimi K3. Открытое программное обеспечение позволяет китайским компаниям обойти проверки со стороны западных покупателей; хотя Китай не получает прямых доходов от Запада, он тем не менее влияет на развитие западных технологий в области ИИ.
4. Практический подход к монетизации китайских ИИ-продуктов
Разрыв в доходах между китайскими и американскими компаниями в сфере ИИ велик (годовой доход OpenAI составляет 40 миллиардов долларов, в то время как китайские лаборатории получают всего несколько миллиардов). Однако китайские компании ориентированы на практическую реализацию своих продуктов. Например, компания ByteDance зарабатывает на комиссиях от электронной коммерции; у нее 345 миллионов активных пользователей в месяц, и ежедневный доход составляет менее 1 миллиона юаней. Китайские предприниматели не заботятся о том, насколько способ монетизации кажется «низкопробным» — главное, чтобы продукт приносил доход. Такой практицизм способствует более быстрому внедрению технологий ИИ в повседневную жизнь.
5. Пузыри на рынке цен на китайские ИИ-компании
Цены на акции китайских ИИ-компаний выше, чем в Силиконовой долине. Например, годовой доход китайской компании Moonshot составляет 300 миллионов долларов, но ее оценка составляет 35 миллиардов (в 115 раз больше, чем у американской компании Anthropic, годовой доход которой — 6,5 миллиарда долларов, оценка — 130 миллиардов). Рынок цен на акции китайских компаний крайне нестабилен. Такие высокие оценки, не соответствующие реальным доходам, являются серьезной проблемой для китайского ИИ-сектора.
Вывод
Санкции США способствовали развитию китайских технологий в области ИИ; технологическое разделение между Китаем и США не так велико, как кажется. Однако высокие оценки китайских компаний и интенсивная внутренняя конкуренция представляют собой реальные проблемы для их развития.