核心总结
二季度外资继续加仓A股，总持仓量比3月底增长近5%，持有1222亿股，市值超3万亿元。电子、电力设备、机械设备等行业被重点增持，而生物医药、银行、房地产等行业遭减持。宁德时代是外资第一大重仓股，汇丰、渣打等国际大银行和中东主权基金（如阿布达比投资局）均在积极布局A股，偏好的股票既有传统行业龙头，也有新能源、科技股。
一、外资整体持仓：规模稳增，两条通道并进
截至6月底，外资持有A股1222.46亿股，比3月底多了55亿股（增长4.75%），总市值3.47万亿元（若按9月2日股价算约3.12万亿元）。外资进A股主要走两条路：
- 沪深港通（北向资金）：占大头，持有1075亿股，市值3.13万亿元；
- QFII/RQFII（境外合格机构投资者）：持有147亿股，市值3405亿元。
目前有180多家外资机构投资A股，1724只股票的前十大流通股东里能看到QFII的身影，说明外资布局范围很广。
二、行业偏好：新能源科技受宠，传统板块分化
二季度外资对行业的态度明显分化：
- 增持的行业：电子（多买19.46亿股）、电力设备（多买15.27亿股）、机械设备（多买13.04亿股）等10多个行业。这些行业要么是科技制造（电子、设备），要么是新能源产业链（电力设备），符合外资对中国高端制造的看好。
- 减持的行业：银行（少了8.13亿股）、生物医药（少了4.52亿股）、房地产、传媒等。比如银行股从197亿股降到189亿股，可能是外资觉得银行利润增长放缓；生物医药则可能受行业政策或短期业绩影响。
三、个股选择：数量看传统，市值看新能源
外资持股的个股分两种类型：
- 持股数量多的股票：多是传统行业龙头，比如南京银行（24.65亿股）、京东方A（23.13亿股）、TCL科技（10亿股以上），这些股票盘子大、流动性好，适合大资金布局。
- 持股市值高的股票：新能源和科技股占主导，宁德时代遥遥领先（6月底市值3600亿元，现在约3200亿元），中际旭创、北方华创等科技股也在前茅。另外，贵州茅台被89家外资机构持有，是机构数量最多的股票，说明外资对消费龙头的认可。
四、机构动向：大银行与中东基金各有偏爱
不同外资机构的选股偏好有差异：
- 国际大银行：汇丰银行持股最多（473亿股），喜欢三一重工、京东方A；渣打、花旗也爱买宁德时代、北方华创这些科技股。
- 中东主权基金：阿布达比投资局持有65只股票，偏好TCL科技、紫金矿业；科威特政府投资局只买16只股票，喜欢赛轮轮胎、东方雨虹等细分行业龙头，和大银行的偏好不太一样，更偏向“小而精”。
这些机构的动作能反映外资对A股不同板块的长期看法，比如中东基金选细分龙头，可能看重中国制造业的全球竞争力。
总结
外资二季度加仓A股，说明对中国经济和市场的信心仍在。他们的布局方向（新能源、科技、传统龙头）也给普通投资者提供了参考：长期看，高端制造和消费龙头依然是外资的“心头好”，而行业分化会持续，需要关注政策和业绩变化。