Краткое содержание нового правила
28 августа три ведомства совместно выпустили новое правило об налогообложении личного дохода от продажи акций, находящихся под ограничениями. Это не просто увеличение налогов, а устранение трех основных недостатков, существовавших при передаче таких акций в прошлом:
1. Уточнено, что акции, полученные в результате бесплатного раздача или увеличения количества акций после снятия ограничений (зарегистрированные после вступления правила в силу), подлежат налогообложению;
2. Установлено четкое разделение старых и новых акций при определении их стоимости: для новых акций, для которых нет доказательств стоимости, налог удерживается в полном объеме заранее, в то время как для старых акций ставка налогообложения остается 15%;
3. Подача документов, подтверждающих стоимость акций, должна производиться на этапе их регистрации. Целью является устранение налоговых уклонений и обеспечение справедливого распределения налогового бремени. Для соблюдающих правила акционеров это окажет минимальное влияние, а для акций, существующих с начала, предусмотрен переходный период, что в долгосрочной перспективе способствует стабильности рынка.
Что изменилось в новом правиле?
1. Акции, полученные после снятия ограничений, также подлежат налогообложению
Ранее акции, полученные компанией в результате бесплатного раздача или увеличения количества акций после снятия ограничений, не подлежали налогообложению при продаже. Теперь, согласно новому правилу, акции, полученные после 28 августа, подлежат налогообложению как акции, находящиеся под ограничениями. Однако это не распространяется на акции, полученные ранее. Например, если у вас 1 миллион акций, находящихся под ограничениями, и после снятия ограничений компания предлагает бесплатно 1 миллион новых акций, продажа этих новых акций будет облагаться налогом, в то время как продажа акций, полученных ранее, не подлежит налогообложению.
2. Четкое разделение старых и новых акций при определении стоимости
Ранее для акций, для которых не было доказательств стоимости, стоимость определялась исходя из цены продажи (например, при продаже за 1 миллион стоимость рассматривалась в размере 150 тысяч, и налог удерживался из 850 тысяч). Теперь:
- Для новых акций, зарегистрированных после вступления правила в силу: если компания не предоставила доказательств стоимости, брокерские организации удерживают налог в полном объеме заранее (например, 200 тысяч из 1 миллиона), но вы можете запросить возврат избыточно удержанного налога в следующем году;
- Для старых акций, зарегистрированных до вступления правила в силу: стоимость по-прежнему определяется исходя из 15%.
3. Подача документов о стоимости должна производиться заранее
Ранее документы о стоимости могли быть предоставлены только при продаже акций, теперь компании требуется предоставить их на этапе регистрации акций вместе с другими документами (например, счетами-фактурами о покупке, подтверждениями уплаты налогов и т. д.). Это означает, что документы о стоимости необходимо подготовить заранее, чтобы избежать проблем с налогообложением.
Почему было введено новое правило? Насколько серьезными были предыдущие недостатки?
Ранее существовали две основные проблемы:
1. Крупные акционеры использовали бесплатные раздачи акций для уклонения от налогов. Например, если у крупного акционера 1 миллион акций, находящихся под ограничениями, и после снятия ограничений компания предлагает бесплатно 1 миллион новых акций, продажа этих новых акций не облагается налогом, что позволяло сэкономить 20% налога. Такие действия могли осуществляться только крупными акционерами, что было несправедливо по отношению к остальным акционерам и приводило к уменьшению доходов государства.
2. Ставка налогообложения в 15% часто использовалась неправильно. Поскольку многие акционеры не имели доказательств стоимости акций, ставка налогообложения была установлена на уровне 15%. Однако для акций с высокой стоимостью это приводило к удержанию налога из суммы, превышающей фактическую стоимость.
Новое правило направлено на устранение этих недостатков и обеспечение более справедливого распределения налогового бремени.
Увеличится ли налоговое бремя? Все зависит от обстоятельств
Многие беспокоятся о возможном увеличении налогового бремени, но это не обязательно так:
- Для акционеров, у которых есть полные доказательства стоимости: ставка налогообложения остается 20%, но способ удержания налога изменился (например, для новых акций налог может удерживаться заранее, но впоследствии может быть возвращен);
- Для акционеров новых акций, у которых нет доказательств стоимости: налог может быть удержан заранее, но впоследствии может быть возвращен;
- Для акционеров старых акций: ставка налогообложения остается 15%, как и ранее.
Как акционерам следует действовать?
Достаточно выполнить следующие три шага:
1. Срочно подготовьте документы, подтверждающие стоимость акций (счета-фактуры, подтверждения уплаты налогов и т. д.), чтобы избежать избыточных налоговых удержаний при регистрации акций.
2. Свяжитесь с компанией и брокерскими организациями, чтобы убедиться, что все документы предоставлены правильно.
3. Не спешите с продажей акций. Новое правило не обязывает к немедленной продаже; налоговое бремя является лишь одним из факторов, влияющих на решение о продаже. Также учитывайте основные показатели компании, ситуацию на рынке и свои финансовые потребности. Для старых акций предусмотрен переходный период, поэтому нет причин спешить с их продажей.
Каковы долгосрочные последствия нового правила для рынка?
В долгосрочной перспективе новое правило способствует стабильности рынка:
1. Более справедливое распределение налогового бремени: как для крупных, так и для мелких акционеров;
2. Более предсказуемые условия для инвесторов (поскольку правила стали более четкими);
3. Не влияет на ликвидность рынка: хотя кратковременно некоторые акционеры могут изменить свои стратегии продаж, в долгосрочной перспективе соблюдающие правила акционеры не будут сталкиваться с дополнительным давлением на рынке.
В целом, новое правило направлено на улучшение нормативной ситуации, а не на увеличение налогов. Для тех, кто соблюдает правила, оно снижает неопределенность; для тех, кто пытался уклониться от налогов, предусмотрен переходный период для исправления ситуации. Активное соблюдение правил является наиболее выгодным вариантом действий.