2026年夏期の民間航空市場の状況分析
2026年の夏期の民間航空市場は「乗客数は増えたものの収益は増えない」という特徴が見られました。旅客輸送量は前年比で約1億5000万人増（4.4%増）、客室利用率も87.4%に上昇し（前年より1.7ポイント高い）、しかし国内線のエコノミークラスの平均運賃は8.4%減少しました（約719元）。その背景には、航空会社が客室利用率と市場シェアを維持するために「価格を下げて量を増やす」戦略を取っていることがあります。さらに、燃料費の上昇や高速鉄道による旅客のシフトなどの圧力もあり、収益の回復が困難になっています。インバウンド旅行は盛況ですが、その規模は小さく、民間航空市場全体への影響は限定的です。
1. 乗客数は増えたが収益は増えない：夏期の民間航空市場
今年の夏期の航空旅行者数は確かに増えました。国内線では1億5000万人が輸送され、前年比で4.4%増加しました。国内線の増加率は4.5%、国際線は3.1%で、客室利用率も前年より1.7ポイント高い87.4%でした。つまり、飛行機はより満席になりました。しかし、運賃が足を引っ張っています。国内線のエコノミークラスの平均運賃は719元で、前年比で8.4%減少しました。時期的には7月に最も大幅な運賃の下落があり、8月には徐々に回復し、繁忙期が終わる頃にようやく前年並みになりました。簡単に言えば、飛行機に乗る人は増えたものの、航空会社が一人当たりに稼ぐ金額は減っており、「賑わいはあるが収益は増えない」という状況です。
2. 運賃が下がった理由：燃料費の上昇と高速鉄道による旅客のシフト
運賃の下落は偶然ではありません。いくつかの重要な理由があります：
- 燃料サーチャージの初期の高さ：夏期が始まった当初、燃料サーチャージが高かったため、人々は予約をためらいました。2回の値下げ後に予約ブームが起こりました。これにより、「燃料費の運賃に占める割合が高くなり、サーチャージを含まない運賃自体は減少しました」。
- 高速鉄道による旅客の奪い合い：中短距離の路線では高速鉄道による旅客のシフトが深刻で、旅客はより安価な選択肢を持っており、運賃に敏感になっています。
- 航空会社の値下げによるシェアの維持：飛行機を満席にし、市場を失わないために、航空会社は一般的に「価格を下げて乗客数を増やす」戦略を選択しました。その結果、客室利用率は上がりましたが、運賃は下がりました。
このような「価格を下げて量を増やす」戦略により、丽水や毕节などの小都市への路線の運賃も80%以上増加し、「県への旅行」が人気になりました。初めて飛行機に乗る人（ファーストタイマー）の割合も前年比で約50%増加し、彼らは主に三線都市以下を選び、安さを求めています。
3. 航空会社の厳しい状況：運賃の下落と燃料費の上昇による収益圧力
航空会社の収益状況はさらに悪化しています：
- コストの上昇：8月の航空燃料価格は7月に比べて25%上昇し（1バレルあたり146.35ドル）、歴史的な高水準にあります。燃料費は航空会社の最大のコストの一つであり、この支出が大幅に増加しています。
- 収入の減少：運賃の下落により収入が直接減少し、「価格を下げて量を増やす」戦略は旅客数を維持しましたが、利益は薄れました。
以前は業界は「内輪競争を反転させよう」としていました。中国航空協会は自主規制の規約を出し、民航局は非効率的な路線を制限し、航空会社に200元以下の運賃の販売を禁止するよう口頭で要求しました。春節期間中には運賃も5%上昇しました。しかし、夏期には再び同じ状況に戻りました。コストの上昇と競争の激化により、航空会社は再び価格を下げて量を増やさなければならず、収益はさらに厳しくなっています。
4. インバウンド旅行は盛況だが、民間航空市場全体を救えない
今年のインバウンド旅行は確かに盛況でした。外国の観光客が中国に避暑に来ており（例えば、高温のためにヨーロッパからの観光客が増えました）、吉隆坡やバンコクからの旅客数は30%増加し、シンガポールからは20%増加しました。しかし、民間航空市場にとってはその増加量は十分ではありません：
- 占める割合が小さい：インバウンド旅客数は706万人（帰国する中国人を含む）で、総旅客数1億5000万人に対して5%にも満たない。
- 旅客のシフト：周辺国からのインバウンド旅客の多くは陸路や海路を選んでおり（例えば、自動車による出入国が前年比で17.8%増加し、飛行機はわずか1%増加）、民間航空を利用していません。
- 国際線の回復不足：夏期の国際線の運航量は2019年に比べて11.5%減少しており、運航能力が不足しており、より多くのインバウンド旅客を受け入れることができません。
逆に、ホテルや観光地の方が恩恵を受けています。外国の観光客は長期滞在しており（2泊以上の割合が38%から64%に増加）、深く楽しんでおり（プライベートツアーや文化体験が多い）、地元の消費は250%増加しましたが、民間航空はほとんど利益を得ていません。
総括
2026年の夏期の民間航空市場の「乗客数は増えたものの収益は増えない」という状況は、コスト圧力と市場競争の中での航空会社のやむを得ない選択です。インバウンド旅行には明るい点もありますが、その規模は小さく、市場全体を変えるには不十分です。短期的には、国内線での「価格を下げて量を増やす」という困難な状況は変わらず、航空会社の収益はまだ苦しい状態が続くでしょう。国際線には運賃を上げる余地があるかもしれませんが、2019年の水準に戻るには時間がかかるでしょう。一般の旅客にとっては、安価な運賃は続くかもしれませんが、航空会社の状況はしばらく厳しいままでしょう。