Краткое содержание анализа
Али поставила перед собой амбициозную цель для сферы мгновенных покупок: к 2030 году эта часть бизнеса должна составить 30% от общего объема электронных продаж группы (около 2,25 триллиона юаней, что значительно превышает прогноз Министерства коммерции в 2 триллиона юаней для всей отрасли к тому же времени). В настоящее время на рынке мгновенных покупок сформировалось противостояние между двумя лидерами — Али и Мейтун (доля Таобао Шаньгоу составляет 45,2%, Мейтун — 45%). Однако для достижения этой цели компания понесла убытки в размере 87 миллиардов юаней за последний год (что близко к полугодовым прибылям Али). За этой целью стоит стремление Али превратить мгновенные покупки из инструмента защиты от Мейтун в ключевой элемент реформы всей электронной коммерческой экосистемы, ориентированной на близкое обслуживание потребителей. Потребители все чаще привыкают к доставке товаров в течение 30 минут, поэтому Али необходимо перестроить традиционные системы выполнения заказов. Однако компания сталкивается с двойным давлением: ресурсы группы сосредоточены на развитии технологий искусственного интеллекта (80 миллиардов юаней были инвестированы в AI), а рынок капитала крайне негативно относится к бизнесам, требующим больших затрат (акции Али на гонконгской бирже упали на 8,5% после объявления о финансировании AI). Несмотря на преимущества в виде ассортимента товаров, доли рынка и возможностей сотрудничества, ключ к успеху заключается в эффективном использовании ограниченных средств.
Подробный анализ
Насколько сложна цель в 30%? Это равносильно тому, чтобы одна компания контролировала всю будущую динамику отрасли
Цель Али в 30% соответствует объему транзакций в 2,25 триллиона юаней, тогда как, по прогнозам Исследовательского института Министерства коммерции, объем мгновенных покупок в Китае к 2030 году составит всего 2 триллиона юаней. Это означает, что Али должна добиться большего, чем вся отрасль вместе взята в ближайшие годы, что кажется практически невозможным, учитывая текущий уровень развития отрасли.
Почему Али рискует так много? Мгновенные покупки — это вопрос выживания электронной коммерции
Логика действий Али изменилась: из защитных мер против Мейтун они перешли к стратегии самоспасения:
- Изначально целью была защита от Мейтун: успешный подход Мейтун к мгновенным покупкам мог угрожать традиционным бизнес-процессам Али (потребители привыкли получать товары быстро и не хотели ждать нескольких дней доставки).
- Сейчас мгновенные покупки стали ключевым элементом реформы: спрос на доставку в течение 30 минут стал обыденностью, темпы роста традиционных бизнес-процессов Али замедлились, поэтому необходимо полностью перестроить всю систему электронной коммерции. Цель в 30% — это не только увеличение доли рынка мгновенных покупок, но и символ перехода всей электронной коммерции к ближнему обслуживанию потребителей.
Какие у Али преимущества? Обширный ассортимент, лидирующая доля и возможности сотрудничества
У Али есть реальные преимущества:
- Обширный ассортимент: за 20 лет Таобао накопил огромное количество товаров; количество SKU в магазинах Таобао в 3 раза превышает аналогичные показатели обычных магазинов.
- Лидирующая доля: доля Таобао Шаньгоу сравнима с долей Мейтун (45,2% против 45%).
- Возможности сотрудничества: компания интегрировала сервисы Эрмэй, Хэма и Тяньму в единую систему: Таобао Шаньгоу занимается привлечением клиентов и доставкой, Хэма — продажей свежих продуктов, Тяньму Супермаркет — стандартными товарами (лакомства, предметы повседневного спроса), обеспечивая полный спектр услуг от поставок до выполнения заказов.
Главное препятствие: нехватка средств и негативное отношение рынка капитала
Мгновенные покупки требуют больших затрат, но у Али сейчас не хватает средств:
- Ресурсы сосредоточены на AI: 80 миллиардов юаней были инвестированы в развитие технологий искусственного интеллекта; это означает, что средства, доступные для мгновенных покупок, сократились.
- Негативное отношение рынка капитала: после объявления о финансировании акции Али упали на 8,5%, что привело к потере 200 миллиардов юаней. Инвесторы осторожны к проектам, требующим постоянных затрат, особенно если они убыточны.
Может ли Али достичь цели? Все зависит от эффективности использования средств
Теоретически цель достижима, если Али сможет эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Однако ключевой момент — повышение эффективности даже при ограниченном бюджете. Например, необходимо оптимизировать расположение складов и улучшить оборот товарных запасов, чтобы мгновенные покупки не стали источником убытков для группы.
Заключение
Цель Али в мгновенных покупках — это сложная задача, требующая комплексного подхода: необходимо не только завоевать долю рынка, но и перестроить всю систему электронной коммерции. Успех позволит Али завершить процесс перехода к близкому обслуживанию потребителей; в противном случае компания рискует оказаться в тупике из-за убытков и замедления роста.