2026년 상반기 은행의 변화: “정기 예금 규모는 증가했지만, 이자 비용은 감소했다”
2026년 상반기에 상장 은행들에서는 이론과는 반대되는 현상이 나타났습니다. 정기 예금 규모는 계속 증가하고 있었지만(예: 농업은행의 개인 정기 예금은 9,422억 원, 공상은행의 개인 정기 예금은 1조 원 증가), 예금의 평균 이자 비용은 뚜렷하게 감소했습니다. 그 주된 이유는 지난 몇 년 동안 주민과 기업들이 예치한 고이자 정기 예금들이 이제 차례로 만기가 되어, 재예치할 때 은행이 제공하는 이자가 이전보다 낮아졌기 때문입니다. 이로 인해 전체 평균 이자 비용이 하락했습니다. 하지만 은행의 핵심 수익 지표인 “순이자 마진”(대출 이자에서 예금 이자를 뺀 차액)은 소폭 상승에 그쳤는데, 이는 대출 이자도 함께 하락했기 때문입니다. 은행이 앞으로 비용을 지속적으로 줄일 수 있을지는 세 가지 핵심 요소에 달려 있습니다: 만기가 되는 자금이 장기 예금으로 계속 예치되는지, 새로운 정기 예금의 이자율이 더 낮아질 수 있는지, 그리고 당좌 예금이 늘어날 수 있는지입니다.
1. 모순적인 현상: 정기 예금이 늘어나는데 이자 비용은 왜 감소하는가?
일반인들은 정기 예금이 많아지면 은행이 지불해야 할 이자도 더 많아져야 한다고 생각할 수 있지만, 2026년 상반기의 데이터는 그 반대였습니다:
- 규모 측면에서: 농업은행의 개인 정기 예금 잔액은 14.3조 원으로 지난해 말보다 9,422억 원 증가했으며, 공상은행의 개인 정기 예금 평균 잔액은 13.37조 원으로 전년 대비 1조 원 증가했습니다. 기업 정기 예금도 증가했는데, 예를 들어 공상은행의 기업 정기 예금은 5,784억 원 증가했습니다.
- 비용 측면에서: 농업은행의 개인 정기 예금 이자율은 2.1%에서 1.67%로, 공상은행은 2.04%에서 1.69%로 감소했으며, 평안은행의 예금 평균 이자율은 38베이스포인트(0.38%)나 감소했습니다.
왜 이런 일이 발생했을까요? 정기 예금 자체가 줄어든 것이 아니라, “기존 예금”과 “신규 예금”의 이자 차이가 영향을 미쳤기 때문입니다. 이전에 예치된 고이자 정기 예금(예: 3% 이상)이 만기가 되어 재예치할 때 은행이 제공하는 이자가 1.6% 정도에 불과해져 전체 평균 이자가 하락했습니다.
2. 이유: 고이자 “기존 예금”이 만기되어 저이자 “신규 예금”으로 대체됨
지난 몇 년 동안 높은 수익을 얻기 위해 사람들은 장기 정기 예금(예: 3년, 5년)을 선호했으며, 이러한 예금들이 은행에게 “고비용 부담”이 되었습니다. 2026년 상반기에 이 부담이 마침내 줄어들기 시작했습니다:
- 공상은행은 이자 지출이 385억 원 감소했다고 밝혔는데, 이는 “고객 예금의 평균 이자율이 30베이스포인트 감소했기” 때문입니다.
- 농업은행도 이자율 요인이 이자 지출 감소의 주요 원인이라고 언급했습니다.
간단히 말해, 지난해 10만 원을 3년 기간의 정기 예금에 예치했다면 이자가 3%였지만, 올해 만기가 되어 다시 10만 원을 예치할 때 은행이 제공하는 이자는 1.6%에 불과합니다. 예금 금액은 같지만 은행이 지불해야 할 이자가 3,000원에서 1,600원으로 줄어들어 전체 평균 비용이 자연스럽게 감소했습니다.
3. 이자 마진의 개선은 제한적: 부채 비용은 감소했지만 대출 이자도 하락
은행의 수익은 “이자 마진”에서 나옵니다: 대출 이자 수입에서 예금 이자 지출을 뺀 차액입니다. 예금 비용은 감소했지만 대출 이자도 함께 하락했기 때문에 이자 마진의 개선은 뚜렷하지 않습니다:
- 2026년 2분기 상업은행의 순이자 마진은 1.41%로 1분기에 비해 0.01포인트만 상승했습니다.
- 은행 간의 차이가 있습니다: 대형 은행(예: 공상은행, 농업은행)은 이자 마진이 개선된 반면, 지분제 은행(예: 모집은행)은 유지되었고, 외국계 은행은 여전히 감소하고 있습니다.
왜 그럴까요? 대출 측면의 압력이 아직 완화되지 않았기 때문입니다. 예를 들어 주택 대출 이자율과 기업 대출 이자율이 모두 하락하면서 은행이 얻는 “차액”이 줄어들었습니다. 예금 비용의 감소 효과는 대출 이자의 감소로 인해 상쇄되었습니다.
4. 앞으로 비용을 지속적으로 줄일 수 있을까? 세 가지 “핵심 신호”에 달려 있음
예금 비용 감소의 이점은 계속되지 않을 것이며, 앞으로 이를 유지할 수 있는지는 세 가지 변수에 달려 있습니다:
- 신호 1: 만기가 되는 자금이 장기 예금으로 계속 예치되는지? 만기가 되는 자금이 모두 단기 예금(예: 1년 이내)으로 전환된다면 이자가 더 낮아져 비용이 계속 감소할 수 있습니다. 반대로 3년, 5년 기간으로 다시 예치된다면 비용이 다시 상승할 수 있습니다.
- 신호 2: 새로운 정기 예금의 이자율이 더 낮아질 수 있는지? 현재 은행이 제공하는 정기 예금 이자율은 이미 매우 낮습니다. 시장 이자율의 추세와 고객의 수용도에 따라 달라질 것입니다.
- 신호 3: 당좌 예금이 늘어날 수 있는지? 당좌 예금의 이자는 매우 낮습니다(예: 공상은행의 개인 당좌 예금은 0.05%). 이는 은행에게 가장 “경제적인” 자금입니다. 은행이 급여 지급, 자산 관리 등의 서비스를 통해 고객이 자금을 당좌 계좌에 남겨두도록 유도할 수 있다면 비용을 안정적으로 유지할 수 있습니다.
예를 들어, 모집은행의 예금 비용이 항상 낮은 이유는 당좌 예금 비율이 높기 때문입니다. 고객들이 당좌 계좌에 자금을 두고 재투자나 이체를 원하기 때문입니다.
5. 은행의 변화: “예금 확보”에서 “비용 관리”로, 그리고 “고객 유치”로
이전에는 은행의 목표가 “정기 예금을 많이 확보하는 것”이었지만, 이제는 변했습니다:
- 첫 번째 단계: “규모 확장”에서 “비용 관리”로 전환: 더 이상 예금 규모만을 보는 것이 아니라 그 예금의 이자율이 높은지를 중요하게 생각합니다.
- 두 번째 단계: “비용 관리”에서 “고객 관리”로 전환: 고객의 니즈와 요구에 맞는 서비스를 제공하여 고객을 유치합니다.
은행은 이러한 변화를 통해 경쟁력을 높이고 지속 가능한 성장을 이룰 수 있습니다.