Résumé des principaux points
En juillet 2026, la capacité installée en photovoltaïque en Chine (1,286 milliard de kilowatts) a dépassé pour la première fois celle de l’énergie nucléaire (1,285 milliard de kilowatts), devenant la principale source d’énergie du pays, représentant 31,5 % de la capacité totale et produisant environ un huitième de la consommation électrique nationale. Cette avancée est due à la réduction significative des coûts liée aux progrès technologiques (le coût de l’électricité photovoltaïque est tombé à 0,25 yuan par kilowatt-heure, parfois même moins cher que celui de l’énergie nucléaire dans certaines régions) ainsi qu’à la promotion des politiques de lutte contre les émissions de carbone. Cependant, l’industrie fait face à des contraintes contradictoires : d’un côté, la capacité installée atteint un niveau record, de l’autre, il y a un excès de production et des profits en baisse (les prix du silicium polycristallin ont chuté de plus de 40 %, et le groupe Tongwei a subi une perte de 5,1 milliards de yuans au premier semestre), et dans certaines régions, l’électricité photovoltaïque produite n’est pas utilisée. L’industrie cherche actuellement de nouvelles perspectives de croissance en éliminant les capacités inefficaces, en développant des solutions de stockage d’énergie, en étendant ses applications (comme les centres de calcul basés sur l’intelligence artificielle et la production d’hydrogène à partir d’énergie photovoltaïque) et en s’implantant à l’étranger.
Analyse détaillée
1. La suprématie de la photovoltaïque sur l’énergie nucléaire : grâce à des coûts de plus en plus bas et à une politique favorable
La photovoltaïque a pu dépasser l’énergie nucléaire principalement parce que ses coûts ont considérablement diminué :
- Réduction des coûts : Grâce à l’innovation technologique et à l’expansion de la production, le coût d’investissement dans l’équipement photovoltaïque est tombé en dessous de 2,5 yuans par watt, et le prix des composants (les panneaux solaires) a chuté en dessous de 0,8 yuans par watt (certains produits de type N sont même inférieurs à 0,7 yuans par watt), soit une baisse de plus de la moitié par rapport aux niveaux précédents. Dans les régions bien ensoleillées, le coût de production d’électricité peut atteindre 0,25 yuan par kilowatt-heure, ce qui est même moins cher que celui de l’énergie nucléaire dans certaines régions du sud du pays, rendant l’installation de systèmes photovoltaïques plus avantageuse pour les entreprises et les consommateurs.
- Effet de la politique : Les objectifs de réduction des émissions de carbone encouragent la transition vers des sources d’énergie plus vertes, et la réforme des réseaux électriques facilite l’acheminement de l’électricité sur de longues distances (par exemple, de l’ouest vers l’est du pays). L’électricité verte bénéficie également d’un surcoût sur le marché, ce qui crée un cercle vertueux où plus l’électricité est bon marché, plus elle est installée, et plus elle devient encore plus abordable.
2. L’“involution” derrière le succès : excès de capacité et difficultés pour les entreprises
Les années précédentes ont été prospères pour l’industrie photovoltaïque, avec une expansion rapide de la production. Cependant, la capacité a été libérée trop rapidement, la demande n’a pas suivi, entraînant une concurrence féroce :
- Chute des prix : De janvier à juillet 2026, les prix du silicium polycristallin ont chuté de plus de 40 %, ceux des cellules solaires et des batteries de près de 30 %, réduisant considérablement les profits. Le groupe Tongwei a enregistré une perte de 5,1 milliards de yuans au premier semestre, et de nombreuses entreprises ont vu leur taux d’utilisation des installations diminuer, souffrant de pressions importantes pour éliminer leurs stocks.
- Politique d’élimination des capacités inefficaces : Contrairement aux mesures administratives précédentes, des mesures de marché sont maintenant mises en œuvre : augmentation des exigences en capital pour les nouveaux projets, mise en place de limites énergétiques, et annulation des remboursements fiscaux pour les exportations, incitant les entreprises à cesser de se fier à la concurrence basée sur les prix. L’industrie attend trois signaux avant de pouvoir se redresser : l’élimination complète des capacités inefficaces, la stabilisation des prix au niveau des coûts et une reprise de la demande.
3. Comment résoudre le problème de l’“électricité non utilisée” ? Le stockage d’énergie devient essentiel
La production d’électricité photovoltaïque est plus importante au milieu de la journée, mais les réseaux électriques ne peuvent pas l’absorber. Dans certaines régions du nord-ouest, le taux d’électricité non utilisée dépasse 10 %. La solution est maintenant le stockage d’énergie :
- Stockage obligatoire : Les nouveaux projets photovoltaïques doivent être équipés de systèmes de stockage pour conserver l’électricité excédentaire et la libérer lorsqu’elle est nécessaire. En juin 2026, la capacité de stockage d’énergie a augmenté de 61 %, devenant un élément clé pour stabiliser les fluctuations de la production.
- Autres solutions : L’acheminement de l’électricité à haute tension (du nord-ouest vers l’est du pays) et l’utilisation d’électricité verte dans les centres de calcul (les nouveaux centres de calcul doivent utiliser au moins 50 % d’électricité verte) aident également à absorber l’électricité excédentaire.
4. Les prochaines étapes pour la photovoltaïque : nouvelles applications, expansion à l’étranger et amélioration technologique
Après avoir atteint un niveau record de capacité installée, la croissance de l’industrie repose sur de nouvelles approches :
- Nouvelles applications : L’utilisation de l’énergie photovoltaïque dans les secteurs commercial et industriel (économies d’énergie), les centres de calcul basés sur l’intelligence artificielle (qui consomment beaucoup d’électricité et ont besoin d’électricité verte), et la production d’hydrogène à partir d’énergie photovoltaïque (par exemple, Sinopec a construit le plus grand projet de production d’hydrogène vert au monde à Xinjiang).
- Expansion à l’étranger : Les entreprises chinoises s’implantent à l’étranger pour éviter les frictions commerciales et répondre aux besoins locaux (comme Longi en Malaisie et Jinko au Moyen-Orient).
- Amélioration technologique : Les composants de type N remplaçent ceux de type P, offrant une plus grande efficacité et des coûts plus bas. Les entreprises leaders utilisent ces innovations pour se distinguer sur le marché (par exemple, la technologie TOPCon est devenue dominante parmi les composants de type N).
Ces changements montrent que l’industrie photovoltaïque évolue d’une approche axée sur les subventions politiques vers une approche guidée par la demande du marché. Cependant, pour continuer à se développer, il reste nécessaire de résoudre les problèmes d’excès de capacité et de gestion de la consommation d’électricité, en s’appuyant sur l’innovation technologique et de nouvelles applications.