ملخص المحتوى الرئيسي
لقد بلغت نموذجيات الأعمال التقليدية للمشغلين الثلاثة الكبار (المكالمات، الرسائل النصية، البيانات) ذروتها أو حتى بدأت في الانخفاض: لا أحد يستخدم المكالمات والرسائل النصية بشكل كبير، بينما يتم كسب القليل من المال مقابل استهلاك كميات كبيرة من البيانات؛ أصبحت القدرة الحاسوبية نقطة نمو جديدة، حيث شهدت الإيرادات نموًا بمعدلات مزدوجة الأرقام، وتوجهت النفقات الرأسمالية نحو هذا المجال. لكن سوق القدرة الحاسوبية تتسم بالمنافسة الشديدة، حيث تهيمن مزودو خدمات السحابة عبر الإنترنت (مثل علي بابا وهواوي)، بينما لا يزال المشغلون في مرحلة أولية تتمثل في بيع الأجهزة فقط. ومع ذلك، يمتلك المشغلون ثلاثة أوراق رابحة حصرية وهي الشبكة والبيانات والثقة، وإذا تمكنوا من التحول من بيع القدرة الحاسوبية إلى بيع الحلول المخصصة، فمن المتوقع أن يحتلوا مكانة في سوق القدرة الحاسوبية.
أولاً: الأعمال التقليدية في حالة سيئة للغاية: لا أحد يستخدم المكالمات والرسائل النصية، واستهلاك البيانات يؤدي إلى خسائر
من الواضح جدًا ما نشعر به في حياتنا اليومية: الرسائل النصية غالبًا ما تُستخدم فقط لاستلام رموز التحقق، ويتم استخدام تطبيقات مثل ويتشات بدلاً من المكالمات الهاتفية. تؤكد البيانات هذا الأمر أيضًا: انخفضت مدة المكالمات المتنقلة بنسبة 6.2% والمكالمات الثابتة بنسبة 20.4% في النصف الأول من العام، بينما انخفضت إيرادات الرسائل النصية بنسبة 12.9%.
الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو استهلاك البيانات: ارتفع الاستهلاك الكلي بنسبة 17.7%، لكن إيرادات المشغلين الثلاثة الكبار المتعلقة بالبيانات انخفضت (انخفضت إيرادات خدمات الاتصالات المتنقلة بنسبة 5.7% وإيرادات الاتصالات الثابتة بنسبة 1.1%). لماذا؟
- اكتمال السوق: يبلغ عدد مستخدمي الاتصالات المتنقلة 1.847 مليار مستخدم، وهو أكثر من عدد سكان البلاد، لا يوجد مزيد من المستخدمين جدد لجذبهم؛
- انخفاض أسعار الخدمات: المنافسة شديدة، مما جعل البيانات أرخص، وبالتالي انخفضت الأرباح المكتسبة لكل مستخدم (قيمة ARPU) باستمرار؛
- ارتفاع التكاليف والضرائب: تكاليف الصيانة السنوية للمحطات وغرف الخوادم مرتفعة، وارتفعت ضريبة القيمة المضافة على البيانات من 6% إلى 9% هذا العام، مما أدى إلى ضغط إضافي على الأرباح.
لقد أصبحت الأعمال التقليدية في حالة سيئة للغاية، ويجب على المشغلين البحث عن مصادر دخل جديدة.
ثانيًا: القدرة الحاسوبية تصبح الخيار الأمل: المشغلون الثلاثة الكبار يراهنون عليها جميعًا، ونموها أسرع من جميع الأعمال الأخرى
ببساطة، القدرة الحاسوبية هي القدرة على الحساب، وهي ضرورية لتدريب النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي ومعالجة البيانات. في النصف الأول من العام، شهدت أعمال القدرة الحاسوبية لدى المشغلين الثلاثة نموًا سريعًا:
- بلغت إيرادات القدرة الحاسوبية لدى موبايل 52.9 مليار يوان، بزيادة قدرها 14%، وشكلت 22.6% من إجمالي الإيرادات، وأصبحت أسرع قطاع نموًا؛
- بلغت إيرادات القدرة الحاسوبية لدى لينتشون 41.9 مليار يوان، بزيادة قدرها 13%، وتم تحديدها كـ "المحرك الرئيسي للنمو"؛
- بلغت إيرادات الذكاء لدى تيليكوم (بما في ذلك القدرة الحاسوبية) 31.1 مليار يوان، بزيادة قدرها 7.1%.
كما استثمروا مبالغ كبيرة في بناء البنية التحتية للقدرة الحاسوبية: بلغت النفقات الرأسمالية الإجمالية في النصف الأول من العام 117.5 مليار يوان، منها 34% تم استثمارها في شبكات القدرة الحاسوبية (حوالي 40 مليار يوان)، بزيادة قدرها 80% مقارنة بالعام السابق. على سبيل المثال، أنشأت موبايل مركز بيانات ضخم في هوههوت، بقدرة حاسوبية تصل إلى 20100 بيتافلوبس، وهو أكبر عقدة أساسية في المجموعة. بالنسبة للمشغلين، الأمر ليس مسألة اختيار بيع القدرة الحاسوبية أم لا، بل مسألة البقاء في السوق.
ثالثًا: سوق القدرة الحاسوبية صعب المنافسة فيه: عمالقة الإنترنت تهيمنون، والمشغلون لا يزالون يبيعون الأجهزة
لا يقتصر المنافسون في سوق القدرة الحاسوبية على المشغلين فقط، بل تعمل شركات مثل علي بابا وهواوي وتينسنت في هذا المجال منذ فترة طويلة وتحتل مكانة رئيسية:
- تظهر بيانات مراكز البيانات السحابية العامة (IaaS) أن علي بابا تحتل 27.9% من السوق، بينما تشكل تيليكوم وموبايل معًا 22.2% فقط، وإضافة لينتشون تشكل 30% فقط؛
- تتمتع شركات الإنترنت بميزة "سلسلة الإنتاج الكاملة": على سبيل المثال، تصنع علي بابا رقائقها الخاصة (بينغتو غي)، وتطور نماذج كبيرة للذكاء الاصطناعي (مثل Qwen3.7-Max)، وتبني منصات (مثل بايليان)، وتغطي كل شيء من الأجهزة إلى البرمجيات والبيئات التطبيقية، وتكسب أرباحًا عالية القيمة المضافة؛ تعمل هواوي بعمق في تطوير الحلول الخاصة بالصناعات، بينما تركز تينسنت على السيناريوهات المحددة، ولكل منهما مهاراته الفريدة.
مقارنة بذلك، لا تزال أعمال القدرة الحاسوبية لدى المشغلين في مرحلة أولية تتمثل في تأجير وحدات المعالجة الرسومية (GPU) واستضافة غرف الخوادم وبيع النطاق الترددي، وهو ما لا يختلف كثيرًا عن بيع البيانات والنطاق العريض في الماضي؛ الفرق هو أن المنتجات قد تغيرت فقط، لكنهم لم يتخلصوا من دورهم كمجرد مزودي خدمات.
والآن، لم يعودوا اللاعبين الحصريين، وقد يتم استبدالهم في أي وقت.
رابعًا: ثلاثة أوراق رابحة حصرية لدى المشغلين: مزايا لا يمكن للآخرين شراؤها بالمال
على الرغم من المنافسة الشديدة، يمتلك المشغلون ثلاثة أوراق رابحة حصرية:
1. ميزة الشبكة: يتم نقل وتنظيم جميع عمليات القدرة الحاسوبية عبر الشبكات. يتحكم المشغلون في الشبكات الرئيسية وغرف الخوادم في جميع أنحاء البلاد، مما يتيح لهم دمج القدرة الحاسوبية مع الشبكة بشكل فعال؛ على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى قدرة حاسوبية ذات تأخير منخفض في قوانغتشو، يمكنهم توفيرها من غرفة خوادم قريبة، وهو أمر لا تستطيع شركات مثل علي بابا وهواوي القيام به. يمكن لـ "دماغ الشبكة" الخاص بموبايل تنظيم استخدام 147.7 إيفلوبس من القدرة الحاسوبية في الشبكة، وهو ما يعادل 1477 مليار عملية حسابية في الثانية؛
2. ميزة البيانات: يتطلب تدريب النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي بيانات خاصة بالصناعات. يمتلك المشغلون بيانات عن سلوك المستخدمين ومواقعهم وسيناريوهات الأعمال الحكومية والشركات، وهي بيانات حصرية لا يمكن لشركات الإنترنت الحصول عليها؛
3. ميزة الثقة: تتطلب مجالات مثل الخدمات الحكومية والمالية والصناعات العسكرية مستويات عالية من الأمان، ويعتبر المشغلون "الفريق الوطني"، مما يجعلهم أكثر موثوقية من حيث الامتثال والموثوقية. على سبيل المثال، يخدم تيليكوم 39 ألف عميل حكومي وشركة، ونسبة انتشارها بين الشركات المركزية تبلغ 96%.
هذه الأوراق الثلاثة هي القوة التنافسية الأساسية للمشغلين، ولا يمكن للآخرين الاستحواذ عليها.
خامسًا: المفتاح للتغيير: التحول من بيع القدرة الحاسوبية إلى بيع الحلول المخصصة
لتحقيق نجاح في سوق القدرة الحاسوبية، لا يمكن للمشغلين الاكت