Résumé des principaux points
Les activités traditionnelles des trois grands opérateurs de télécommunications (appels, SMS, données) ont atteint leur plafond ou même déclinent : les appels et les SMS sont de moins en moins utilisés, et les données coûtent plus cher à gérer. La puissance de calcul est devenue un nouveau point de croissance, avec des taux de revenus à deux chiffres, et les dépenses en capital se tournent vers ce domaine. Cependant, la concurrence sur le marché de la puissance de calcul est féroce, avec des fournisseurs de services cloud (Alibaba, Huawei, etc.) en position dominante, tandis que les opérateurs restent encore à un stade précoce de vente de matériel. Malgré cela, les opérateurs disposent de trois atouts uniques : leur réseau, leurs données et leur crédibilité. S’ils parviennent à passer de la vente de puissance de calcul à la vente de solutions personnalisées, ils pourraient se faire une place sur ce marché.
1. Les activités traditionnelles sont en déclin : les appels et les SMS sont peu utilisés, et les données coûtent de plus en plus cher
Ce phénomène est bien visible dans notre quotidien : les SMS sont principalement utilisés pour recevoir des codes de validation, et les appels sont souvent remplacés par des appels via WeChat. Les données confirment ce déclin : la durée des appels mobiles a diminué de 6,2 % au premier semestre, celle des appels fixes de 20,4 %, et les revenus liés aux SMS ont chuté de 12,9 %.
Plus surprenant encore, bien que le volume total de données ait augmenté de 17,7 %, les revenus des trois opérateurs dans ce domaine ont diminué (5,7 % pour les services de communication mobile et 1,1 % pour Telecom). Pourquoi ?
- Saturation des marchés : il y a déjà 1,847 milliard d’utilisateurs mobiles, plus que la population totale du pays, et il n’y a plus de nouveaux clients à acquérir.
- Baisse des tarifs : la concurrence est intense, les données deviennent de plus en plus abordables, réduisant ainsi le revenu par utilisateur (ARPU).
- Coûts élevés et taxes : les dépenses de maintenance des stations de base et des data centers sont importantes, et la taxe sur la valeur ajoutée des données a augmenté de 6 % à 9 % cette année, compressant encore les profits.
Les activités traditionnelles sont en déclin, et les opérateurs doivent trouver de nouvelles sources de revenus.
2. La puissance de calcul devient une solution salvatrice : les trois opérateurs investissent massivement
La puissance de calcul, c’est simplement la capacité de calcul, nécessaire pour des tâches telles que l’entraînement des grands modèles d’IA et le traitement des données. Au premier semestre de cette année, les revenus des opérateurs dans ce domaine ont connu une forte croissance :
- Les revenus de la puissance de calcul de Mobile ont augmenté de 14 %, pour atteindre 52,9 milliards, soit 22,6 % des revenus totaux.
- Les revenus de la puissance de calcul de China Unicom ont augmenté de 13 %, et ce secteur est considéré comme le principal moteur de croissance.
- Les revenus intelligents de Telecom (y compris la puissance de calcul) ont augmenté de 7,1 %.
Les opérateurs investissent également dans l’infrastructure de calcul : au premier semestre, leurs dépenses en capital ont totalisé 117,5 milliards, dont 34 % (environ 40 milliards) ont été consacrés au réseau de calcul, soit une augmentation de 80 % par rapport à l’année précédente. Par exemple, le super data center construit par Mobile à Hohhot dispose d’une puissance de calcul de 20 100 PetaFLOPS, ce qui en fait le plus grand nœud central du groupe. Pour les opérateurs, vendre de la puissance de calcul n’est pas une question de choix, mais une question de survie.
3. Le marché de la puissance de calcul est très concurrentiel : les géants du web dominent
Le marché de la puissance de calcul n’est pas exclusivement réservé aux opérateurs. Des entreprises comme Alibaba et Huawei y sont déjà présentes et occupent une position de force :
- Selon les données d’IDC, Alibaba Cloud détient 27,9 % du marché des services cloud IaaS (services de base de calcul), tandis que Telecom et Mobile ne représentent que 22,2 % ensemble, et Telecom et China Unicom seulement 30 %.
- Les entreprises du web ont l’avantage d’une chaîne de production complète : Alibaba Cloud fabrique ses propres puces, développe de grands modèles d’IA (comme Qwen3.7-Max) et met en place des plateformes complètes, allant du matériel au logiciel en passant par l’écosystème, ce qui leur permet de réaliser des revenus à forte valeur ajoutée. Huawei se spécialise dans des solutions industrielles, et Tencent s’implante dans des domaines spécifiques.
En revanche, les opérateurs restent à un stade précoce, se contentant de louer des GPU, de gérer des data centers et de vendre de la bande passante, tout comme ils le faisaient pour les données et la connexion à large bande. Ils ne sont plus des acteurs exclusifs et peuvent être remplacés à tout moment.
4. Les trois atouts des opérateurs : des avantages inaccessibles aux autres
Malgré la concurrence féroce, les opérateurs disposent de trois atouts uniques :
1. Avantage réseau : toute puissance de calcul doit être transmise et gérée via le réseau. Les opérateurs contrôlent le réseau national et les data centers périphériques, ce qui leur permet de réaliser une intégration entre calcul et réseau. Par exemple, si vous avez besoin de puissance de calcul à faible latence à Guangzhou, ils peuvent l’allocationner depuis un data center local, ce que Alibaba et Huawei ne peuvent pas faire. Le “cerveau de calcul” de Mobile peut gérer une puissance de 147,7 EFLOPS, soit 1477 milliards d’opérations par seconde.
2. Avantage des données : l’entraînement des grands modèles d’IA nécessite des données sectorielles. Les opérateurs disposent d’informations sur les comportements des utilisateurs, leurs emplacements et des données provenant de secteurs gouvernementaux et industriels, des données que les entreprises du web ne peuvent pas obtenir.
3. Avantage de la crédibilité : des secteurs tels que le gouvernement, la finance et l’industrie militaire ont des exigences élevées en matière de sécurité, et les opérateurs sont considérés comme des acteurs fiables et conformes aux réglementations. Par exemple, Telecom dessert 39 000 clients gouvernementaux et industriels, avec une pénétration de 96 % chez les entreprises d’État.
Ces atouts sont la clé de la compétitivité des opérateurs et ne peuvent pas être volés par leurs concurrents.
5. La clé pour réussir : passer de la vente de puissance de calcul à la vente de solutions
Pour se développer sur le marché de la puissance de calcul, les opérateurs doivent changer de stratégie et passer de la vente de matériel à la vente de solutions personnalisées :
- Vendre de la puissance de calcul signifie simplement fournir des machines et réaliser un profit sur la différence de prix.
- Vendre des solutions signifie proposer des solutions adaptées aux besoins des clients, comme des systèmes de gestion du trafic intelligent pour les villes intelligentes ou des systèmes de surveillance pour les usines, ce qui génère des revenus plus importants.
Cependant, cela représente un défi pour les opérateurs, car ils sont habitués à vendre des forfaits standardisés. La vente de solutions nécessite une approche personnalisée, une compréhension approfondie des secteurs concernés et une réactivité rapide. Par exemple, pour concevoir une solution pour une ville intelligente, il faut connaître les processus gouvernementaux, les systèmes de transport et les services de santé, ainsi que les partenaires dans ces domaines, et intégrer la puissance de calcul, les modèles d’IA et l’écosystème correspondant. C’est un travail difficile, mais essentiel pour ne pas se contenter de leur marché traditionnel et laisser les entreprises du web s’emparer de la majeure partie des revenus.
Les opérateurs doivent sortir de leur zone de confort et s’engager dans des domaines plus complexes. C’est leur dernière chance de réussir.