핵심 내용 요약
세 대 통신사의 전통적인 사업(통화, 문자메시지, 데이터 사용량)은 성장이 정체되거나 오히려 감소하고 있습니다. 통화와 문자메시지는 이제 거의 사용되지 않으며, 데이터 사용량은 많이 쓰지만 수익은 적습니다. 반면, 컴퓨팅 파워(연산 능력)가 새로운 성장 동력으로 부상하고 있으며, 수익 증가율이 두 자릿수를 기록하고 있습니다. 투자도 컴퓨팅 파워 분야에 집중되고 있습니다. 하지만 컴퓨팅 파워 시장 경쟁은 치열하며, 인터넷 클라우드 서비스 제공업체(알리바바, 화웨이 등)가 주도적인 위치에 있습니다. 통신사들은 아직 하드웨어를 판매하는 초보 단계에 머물러 있습니다. 그러나 통신사들은 네트워크, 데이터, 신뢰라는 세 가지 독점적인 장점을 가지고 있으므로, “컴퓨팅 파워 판매”에서 “맞춤형 솔루션 판매”로 전환한다면 컴퓨팅 파워 시장에서 일정한 위치를 차지할 수 있을 것입니다.
1. 전통적인 사업의 침체
우리의 일상생활에서도 이러한 변화를 명확히 느낄 수 있습니다. 문자메시지는 주로 인증 코드 전송에만 사용되며, 전화는 가능하다면 WeChat으로 하죠. 데이터도 이를 뒷받침합니다: 상반기 모바일 통화 시간은 6.2% 감소했고, 유선 전화는 20.4% 감소했으며, 문자메시지 수익은 12.9% 급감했습니다.
더 놀라운 것은 데이터 사용량입니다. 전체 데이터 사용량은 17.7% 증가했지만, 세 대 통신사의 데이터 관련 수익은 감소했습니다(모바일 통신 서비스 수익은 5.7% 감소, 유선은 1.1% 감소). 왜일까요?
- 사용자 포화: 모바일 사용자 수가 18.47억 명으로 전국 인구를 초과하여 신규 사용자를 확보할 수 없습니다.
- 요금 인하: 경쟁이 심해져 데이터 사용량이 점점 저렴해지고, 사용자당 수익(ARPU)이 지속적으로 감소합니다.
- 높은 비용 + 세금 증가: 기지국과 데이터 센터의 유지비가 막대하며, 올해 데이터 사용량에 대한 부가가치세가 6%에서 9%로 인상되어 이익이 더욱 압축되었습니다.
전통적인 사업은 이미 종말을 맞이했으며, 통신사들은 새로운 수익원을 찾아야 합니다.
2. 컴퓨팅 파워가 새로운 희망
컴퓨팅 파워란 간단히 말해 “계산 능력”을 의미하며, AI 모델 훈련이나 데이터 처리 등에 필요합니다. 상반기 세 대 통신사의 컴퓨팅 파워 사업은 급성장했습니다:
- 모바일 컴퓨팅 파워 수익은 529억 원으로 14% 증가하여 전체 수익의 22.6%를 차지했습니다.
- 연결통신의 컴퓨팅 파워 수익은 419억 원으로 13% 증가하며 “주요 성장 동력”으로 평가받습니다.
- 전신의 지능형 서비스 수익(컴퓨팅 파워 포함)은 311억 원으로 7.1% 증가했습니다.
통신사들은 컴퓨팅 인프라에 많은 투자를 하고 있습니다. 상반기 총 자본 지출은 1175억 원으로, 그중 34%가 컴퓨팅 파워 분야에 투자되었습니다(약 400억 원, 전년 대비 80% 증가). 예를 들어, 모바일은 하오허토에 초대형 데이터 센터를 건설하여 총 컴퓨팅 파워를 20100P까지 확장했으며, 이는 그룹의 최대 핵심 시설입니다. 통신사에게 컴퓨팅 파워를 판매하는 것은 선택의 문제가 아니라 생존의 문제입니다.
3. 치열한 컴퓨팅 파워 시장
컴퓨팅 파워 시장에는 통신사뿐만 아니라 알리바바, 화웨이, 텐센트와 같은 인터넷 기업들도 참여하고 있으며, 이들이 주도적인 위치에 있습니다:
- IDC 데이터에 따르면, 공공 클라우드 IaaS 시장(컴퓨팅 기본 서비스)에서 알리바바 클라우드가 27.9%의 시장 점유율을 차지하는 반면, 전신과 모바일은 합쳐서 22.2%, 연결통신은 30%에 불과합니다.
인터넷 기업들의 강점은 “전체 산업 체인”을 보유하고 있다는 것입니다. 예를 들어, 알리바바 클라우드는 자체적으로 칩을 제조하고(AliPaddle), 대형 AI 모델을 개발하며(Qwen3.7-Max), 플랫폼을 구축합니다(백련). 하드웨어부터 소프트웨어, 생태계까지 모든 것을 갖추고 있어 높은 부가가치를 창출합니다. 화웨이는 산업별 솔루션에 집중하고, 텐센트는 특정 시나리오에 맞춘 서비스를 제공합니다.
반면, 통신사들은 아직 “GPU 대여, 데이터 센터 관리, 인터넷 접속 속도 판매”와 같은 초보 단계에 머물러 있으며, 인터넷 기업들에 의해 언제든 대체될 수 있습니다.
4. 통신사의 세 가지 독점적인 장점
경쟁이 치열하지만, 통신사들은 세 가지 독점적인 장점을 가지고 있습니다:
1. 네트워크: 모든 컴퓨팅 파워는 네트워크를 통해 전송되어야 합니다. 통신사들은 전국의 핵심 네트워크와 지역 데이터 센터를 통제하며, “컴퓨팅과 네트워크의 통합”을 실현할 수 있습니다. 예를 들어, 광저우에서 저지연 컴퓨팅 파워가 필요하면 가까운 지역 데이터 센터에서 제공할 수 있지만, 알리바바나 화웨이는 이를 할 수 없습니다.
2. 데이터: 대형 AI 모델 훈련에는 산업 데이터가 필요합니다. 통신사들은 사용자 행동, 위치 정보, 정부 및 기업 데이터를 보유하고 있으며, 이는 인터넷 기업들이 얻을 수 없는 독점적인 자원입니다.
3. 신뢰: 정부, 금융, 군사 분야는 보안성이 매우 중요하며, 통신사들은 “국가 대표”로서 신뢰성과 규정 준수가 높습니다. 예를 들어, 전신은 3.9만 개의 정부 및 기업 고객을 보유하고 있으며, 중앙기업의 점유율은 96%에 달합니다.
이 세 가지 장점은 통신사의 핵심 경쟁력이며, 다른 기업들이 쉽게 따라올 수 없습니다.
5. 새로운 전환의 필요성: “컴퓨팅 파워 판매”에서 “맞춤형 솔루션 판매”로
컴퓨팅 파워 시장에서 성공하려면 통신사들은 단순히 하드웨어를 판매하는 것을 넘어 “맞춤형 솔루션”을 제공해야 합니다:
- “컴퓨팅 파워 판매”는 “기계를 제공하고 사용자가 직접 사용하게 하는” 방식입니다.
- “맞춤형 솔루션 판매”는 “문제가 있을 때 해결해주는” 방식입니다. 예를 들어, AI 기반의 고객 서비스나 효율적인 업무 프로세스를 제공하는 것입니다.
통신사들은 이러한 변화를 통해 새로운 성장 기회를 찾아야 합니다.