Краткое содержание анализа
Традиционные бизнес-процессы трех крупнейших операторов связи (телефонные звонки, текстовые сообщения, передача данных) достигли пика роста или даже начали снижаться: текстовые сообщения практически не используются, а за передачу данных приходится платить много, но прибыль от нее невелика. Рост доходов от области вычислительных ресурсов составляет двузначные цифры, и капитальные инвестиции смещаются в эту сферу. Однако рынок вычислительных ресурсов конкурентоспособен, и доминируют интернет-провайдеры облачных услуг (Alibaba, Huawei и другие), в то время как операторы все еще находятся на начальном этапе продажи оборудования. Тем не менее у операторов есть три уникальных преимущества: сеть, данные и доверие клиентов. Если им удастся перейти от продажи оборудования к предложению индивидуальных решений, они смогут занять свое место на рынке вычислительных ресурсов.
I. Традиционные бизнес-процессы в упадке: текстовые сообщения и звонки практически не используются, а передача данных становится убыточной
Это очевидно из нашего повседневного опыта: текстовые сообщения в основном используются для получения кодов подтверждения, а звонки заменяются сообщениями в приложениях типа WeChat. Данные также подтверждают этот тренд: в первой половине года время телефонных звонков сократилось на 6,2%, время использования стационарной связи — на 20,4%, а доходы от текстовых сообщений упали на 12,9%.
Более неожиданным является рост использования данных: общий объем передачи данных увеличился на 17,7%, но доходы от этого сектора у трех операторов снизились (доходы от мобильной связи — на 5,7%, от стационарной — на 1,1%). Почему?
- Засыщенность рынка пользователей: количество мобильных пользователей составляет 1,847 миллиарда человек, что превышает численность населения страны; новых пользователей привлечь невозможно.
- Снижение тарифов: конкуренция сильна, стоимость передачи данных снижается, и доход на одного пользователя (ARPU) продолжает упадать.
- Высокие затраты и налоги: ежегодные расходы на обслуживание базовых станций и серверных центров велики, а в этом году налог на добавленную стоимость услуг связи увеличился с 6% до 9%, что дополнительно сокращает прибыль.
Традиционные бизнес-процессы находятся в упадке, и операторам необходимо искать новые источники доходов.
II. Вычислительные ресурсы как спасение: операторы сосредотачиваются на этом секторе
Вычислительные ресурсы — это возможности для обработки данных, необходимые, например, для обучения больших AI-моделей и обработки информации. В первой половине года доходы от этого сектора росли быстрее, чем от других видов деятельности:
- Доходы от мобильных вычислительных услуг составили 52,9 миллиарда юаней, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом и составляет 22,6% от общих доходов.
- Доходы от вычислительных услуг компании China Unicom — 41,9 миллиарда юаней, рост — 13%; этот сектор называют «первым двигателем роста».
- Доходы от интеллектуальных услуг компании China Telecom (включая вычислительные ресурсы) — 31,1 миллиарда юаней, рост — 7,1%.
Операторы инвестируют средства в развитие инфраструктуры для вычислительных ресурсов: общие капитальные затраты в первой половине года составили 117,5 миллиарда юаней, из которых 34% было направлено на развитие сетей вычислительных ресурсов (около 40 миллиардов юаней), что на 80% больше, чем в прошлом году. Например, мобильная компания China Mobile построила крупный центр обработки данных в Хух-Хото, обладающий вычислительной мощностью 20100 ПФЛОПс, что является крупнейшим узлом в сети компании. Для операторов вопрос не в том, продавать ли вычислительные ресурсы или нет, а в том, смогут ли они выжить в условиях конкуренции.
III. Сложный рынок вычислительных ресурсов: доминируют интернет-гиганты, операторы все еще продают оборудование
Участниками рынка вычислительных ресурсов являются не только операторы, но и такие компании, как Alibaba, Huawei и Tencent, которые занимают доминирующее положение:
- Согласно данным IDC, на рынке общественных облачных услуг (IaaS) Alibaba Cloud доля составляет 27,9%, China Telecom и China Mobile вместе — 22,2%, а China Unicom — 30%.
- Преимущество интернет-компаний заключается в полном контроле над всей цепочкой производства: Alibaba Cloud сама производит чипы, разрабатывает большие AI-модели и создает платформы; Huawei специализируется на разработке решений для конкретных отраслей, а Tencent — на интеграции технологий в реальные сценарии.
Операторы же все еще ограничиваются продажей оборудования и услуг по хранению данных; их позиции на рынке неустойчивы, поскольку они могут быть заменены конкурентами в любой момент.
IV. Три уникальных преимущества операторов
Несмотря на конкуренцию, у операторов есть три важных преимущества:
1. Сетевое преимущество: все вычислительные ресурсы передаются через сеть. Операторы контролируют национальные каналы связи и серверные центры, что позволяет им обеспечивать высокую скорость передачи данных и низкую задержку. Например, мобильная компания China Mobile может обеспечить вычислительные ресурсы с низкой задержкой в Гуанчжоу, чего не могут сделать компании Alibaba и Huawei.
2. Данные: для обучения больших моделей необходимы данные о пользовательском поведении, местоположении и другой информации, которые не доступны интернет-компаниям.
3. Доверие клиентов: в таких сферах, как государственные учреждения, финансы и военная промышленность, требования к безопасности очень высоки, поэтому операторы пользуются большим доверием. Например, China Telecom обслуживает 39 000 государственных и корпоративных клиентов, в том числе 96% крупных предприятий.
Эти преимущества делают операторов конкурентоспособными на рынке вычислительных ресурсов.
V. Ключ к успеху: переход от продажи оборудования к предложению индивидуальных решений
Чтобы добиться успеха на рынке вычислительных ресурсов, операторам необходимо перейти от продажи оборудования к предложению индивидуальных решений:
- Продажа оборудования означает предоставление технологий без участия оператора в их использовании;
- Продажа решений подразумевает предоставление комплексных решений, учитывающих особенности конкретных сфер (например, управление транспортом в городах или интеллектуальный мониторинг производственных процессов).
Этот подход позволит операторам увеличить свою долю на рынке и устойчиво развиваться в условиях конкуренции.