Deutsche Übersetzung des chinesischen Headlines: Detaillierte Analyse der neuen Vorschriften der Zivilflugbehörde gegen interne Konkurrenz: Sind die schwierigen Zeiten für die Fluggesellschaften endlich vorbei?

Zusammenfassung der Kerninhalte

Die Zivilluftfahrtbehörde, die Entwicklungskommission und drei weitere Behörden haben gemeinsam einen noch nicht veröffentlichten, aber sehr bedeutenden Dokument veröffentlicht, der darauf abzielt, den „innovierenden Wettbewerb“ in der Zivilluftfahrtbranche zu bekämpfen: Bis 2030 soll die Anzahl der öffentlichen Fluggesellschaften nicht mehr steigen. Es wird von einem Ansatz abgewechselt, bei dem der Zugang zum Markt bevorzugt wird, während das Ausscheiden aus dem Markt vernachlässigt wird, zu einem Ansatz, bei dem Zugang, Überwachung und Ausscheiden gleichermaßen wichtig sind. Es wird die Fusionen und Umstrukturierungen sowie die zwangsweise Schließung ineffizienter Fluggesellschaften unterstützt, mit dem Ziel, die Angebotsstruktur zu optimieren. Die Wirksamkeit des Dokuments hängt jedoch davon ab, ob es tatsächlich zu einer Reduzierung der Flugkapazitäten (z. B. durch den Verkauf von Flugzeugen oder die Anpassung ineffizienter Flugrouten) kommt – und nicht nur von einer Verringerung der Anzahl der Fluggesellschaften. Derzeit werden Integrationen innerhalb von Konzernen vor Übernahmen zwischen Konzernen stattfinden; die Fluggesellschaft „Xingfu Aviation“ könnte das erste Beispiel für ein administratives Ausscheiden sein.

Kernpunkte der neuen Regeln: Vom Ausbau zum Qualitätsverbesserung – Die Anzahl der Fluggesellschaften wird bis 2030 „eingefroren“

Früher strebte die Zivilluftfahrtbranche danach, möglichst viele Fluggesellschaften zu gründen, was dazu führte, dass alle um Flugrouten konkurrierten und die Preise unterdrückt wurden, was zu weiteren Verlusten führte. Die neuen Regeln setzen eine Obergrenze für die Anzahl der Fluggesellschaften: Bis 2030 darf die Zahl der bestehenden Fluggesellschaften (ca. 65) nicht mehr steigen. Das bedeutet, dass neue Fluggesellschaften nur dann gegründet werden können, wenn alte Fluggesellschaften ausscheiden oder sich selbst fusionieren bzw. auflösen, wodurch die Anzahl allmählich abnimmt.

Die Botschaft des Dokuments ist klar: Es geht nicht mehr darum, wer die meisten Fluggesellschaften hat, sondern darum, wer am effizientesten ist. So müssen Fluggesellschaften beispielsweise einen tatsächlichen Kapitalbetrag einbringen (mindestens 600 Millionen für den Personenverkehr und 400 Millionen für den Frachtverkehr) und die finanzielle Situation ihrer Hauptaktionäre genauestens überprüft werden, um zu verhindern, dass „Leere Gesellschaften“ in den Markt eindringen.

Wie funktioniert das Ausscheidungsverfahren? Zwei Methoden, um „ineffiziente Fluggesellschaften“ aus dem Markt zu bringen

Der Schwerpunkt des Dokuments liegt auf dem Ausscheiden der Fluggesellschaften, wobei es zwei Wege gibt:

1. Marktorientiertes Ausscheiden: Fluggesellschaften können sich selbst entscheiden, sich zu fusionieren, aufzulösen oder einen Insolvenzplan zu verfolgen. Große Luftfahrtkonzerne können beispielsweise ihre untergeordneten Gesellschaften integrieren (z. B. die 9 verlustbringenden Gesellschaften von HNA könnten fusioniert werden), um die Anzahl der Unternehmen innerhalb des Konzerns zu verringern. Es wird auch die Zusammenlegung von Fluggesellschaften miteinander unterstützt.

2. Administratives Zwangsausscheiden: Probleme Fluggesellschaften werden nach festgelegten Verfahren behandelt: Zuerst werden sie gewarnt, danach wird der Betrieb eingestellt und eine Sanierung durchgeführt; wenn dies nicht funktioniert, wird der Geschäftsbereich eingeschränkt und schließlich die Lizenz entzogen. Welche Fluggesellschaften werden zwangsweise aus dem Markt genommen? Solche mit großen Sicherheitsrisiken (z. B. häufige Unfälle), niedriger Betriebseffizienz (Flugzeuge stehen oft still) oder hohen finanziellen Risiken (zu hohe Schulden, die nicht zurückgezahlt werden können).

Die Fluggesellschaft „Xingfu Aviation“ hat bereits seit einem Jahr keinen Betrieb mehr und verfügt über Schulden in Höhe von über 5 Milliarden Yuan sowie unbezahlte Löhne und Sozialversicherungsbeiträge. Sie könnte das erste Beispiel dafür sein, wie das administrative Ausscheidungsverfahren umgesetzt wird: Wie werden die Passagiere umgesiedelt, die Buchungen abgewickelt, die Flugrechte geregelt und die Mitarbeiter entschädigt? Wenn dies reibungslos funktioniert, wird dies auch bei anderen kleineren Fluggesellschaften angewendet, wenn sie Probleme haben.

Wer wird zuerst scheitern? Integrationen innerhalb von Konzernen haben Vorrang – Übernahmen zwischen Konzernen sind unwahrscheinlich

Die meisten Menschen interessieren sich dafür, welche Fluggesellschaften bankrottgehen werden. Branchenexperten sagen jedoch:

• Zunächst Integrationen innerhalb von Konzernen: Die drei großen Fluggesellschaften (CAAC, COA, CNAC) haben alle untergeordnete Gesellschaften, die stark verlustbringend sind (z. B. die Shenzhen-Airline von CAAC verlor in den letzten sechs Monaten 1 Milliarde Yuan); es ist daher realistischer, zuerst die eigenen „Lasten“ zu reduzieren, anstatt andere Unternehmen zu übernehmen.
• Xingfu Aviation als Beispiel: Ihr Scheitern ist nicht direkt auf die neuen Regeln zurückzuführen, aber sie wird testen, ob das administrative Ausscheidungsverfahren funktioniert.
• Übernahmen zwischen Konzernen sind schwierig: Die drei großen Fluggesellschaften haben selbst genug Probleme und haben kein Interesse daran, andere Fluggesellschaften zu übernehmen; außerdem legen die neuen Regeln kein Verlusten als Bedingung für ein Zwangsausscheiden fest (sonst würden die untergeordneten Gesellschaften der drei großen Fluggesellschaften zuerst betroffen sein), daher wird es nicht sofort zu Übernahmen zwischen den großen Fluggesellschaften kommen.

Bankrott bedeutet nicht automatisch eine Reduzierung der Flugkapazitäten: Schwierigkeiten beim Verkauf von Flugzeugen und lokale Subventionen sind Hindernisse

Viele Menschen denken, dass der Bankrott einer Fluggesellschaft das Ende des Wettbewerbs bedeutet, aber das ist nicht der Fall. Beispielsweise führte die Insolvenzrestrukturierung von HNA im Jahr 2021 nicht zu einer Reduzierung der Flugzeuge oder Flugrouten – es änderte sich nur der Eigentümer, der Wettbewerb blieb intensiv.

• Schwierigkeiten beim Verkauf von Flugzeugen: Flugzeuge sind das Kernvermögen einer Fluggesellschaft, aber in China ist es nicht einfach, sie zu verkaufen oder zu vermieten – es müssen viele Aspekte berücksichtigt werden (Rechte am Eigentum, Wartungshistorie, Exportverfahren usw.), im Gegensatz zu den USA, wo dies einfacher ist.
• Lokale Subventionen: Viele kleine und mittlere Fluggesellschaften werden von lokalen Regierungen finanziell unterstützt; daher können sie auch mit Verlusten überleben. Die neuen Regeln führen nur dazu, dass die Subventionen reguliert werden, es gibt jedoch keine strengen Vorgaben, daher werden diese Fluggesellschaften vorerst nicht zusammenbrechen.
• Hohe Kosten für das Ausscheiden: Fluggesellschaften sind mit der Umsiedlung von Passagieren, der Beschäftigung von Mitarbeitern und dem Betrieb von Flughäfen verbunden; ein einfaches Ausscheiden könnte zu Problemen führen, daher ist die Koordination schwierig.

Um den Wettbewerb wirklich zu bekämpfen, müssen Flugzeuge tatsächlich verkauft oder vermietet werden, ineffiziente Flugrouten abgeschafft und die Flugrechte neu verteilt werden – nicht nur die Lizenzen der Fluggesellschaften storniert werden.

Wie lässt sich die Wirksamkeit der neuen Regeln beurteilen? Nur wenn das Wachstum der Flugkapazitäten das Wachstum der Nachfrage übertrifft, können die Fluggesellschaften Gewinne erzielen

Ob die neuen Regeln dazu führen, dass die Fluggesellschaften ihre schwierigen Zeiten überstehen, hängt von zwei Faktoren ab:

1. Wächst das Wachstum der Flugkapazitäten langsamer als die Nachfrage: Wenn die Flugzeuge langsamer zugenommen werden als die Zahl der Passagiere, kann sich der Preis erhöhen und die Fluggesellschaften Gewinne erzielen. Wenn nur die Anzahl der Fluggesellschaften reduziert wird, aber die Flugzeuge gleich bleiben, wird der Wettbewerb weiterhin intensiv sein und die Fluggesellschaften weiterhin Verluste machen.

2. Werden die lokalen Subventionen wirklich gestrichen: Wenn die lokalen Regierungen weiterhin kleine und mittlere Fluggesellschaften subventionieren, werden diese weiterhin zu niedrigen Preisen am Markt konkurrieren und der Wettbewerb nicht enden.

Branchenexperten prognostizieren, dass die Anzahl der Fluggesellschaften bis 2030 von 65 auf 55–60 sinken wird, hauptsächlich durch Integrationen innerhalb von Konzernen; einzelne Fluggesellschaften könnten aufgrund von Sicherheits- oder finanziellen Problemen zwangsweise aus dem Markt genommen werden. Wenn das Wachstum der Flugkapazitäten die Nachfrage übertrifft, könnten die Fluggesellschaften ab 2027–2028 wieder Gewinne erzielen; andernfalls wird der Wettbewerb weiterhin intensiv sein.

Insgesamt sind die neuen Regeln der „erste Schritt“ zur Bekämpfung des Wettbewerbs, aber ob das Problem wirklich gelöst wird, hängt von der Umsetzung ab – insbesondere davon, ob es tatsächlich zu einer Reduzierung der Flugkapazitäten und einer Beendigung der Subventionen kommt. Schließlich sind die Kosten für den Betrieb von Flugzeugen bei steigenden Ölpreisen höher als die Verluste durch den Betrieb; die Fluggesellschaften möchten zwar nicht weiter konkurrieren, aber sie sind dazu gezwungen.