---
ملخص الأساسيات
كشف هذا المقال عن اتجاه جديد ومثير للقلق في القطاع المصرفي المحلي لعام 2026: ارتفاع معدلات القروض السيئة للأفراد في معظم البنوك المدرجة بشكل كبير، بما في ذلك بطاقات الائتمان والقروض الاستهلاكية وقروض الأعمال الشخصية، وذلك بدون استثناء تقريبًا، سواء كانت البنوك الحكومية الكبرى أو البنوك المساهمة. وقد وصلت نسبة القروض السيئة في بعض البنوك إلى ما يقارب 5%. بدأت البنوك بالفعل في استخدام جزء أكبر من أرباحها كاحتياطيات للقروض السيئة لسد الثغرات، مما أثر سلبًا على معدل نمو الأرباح الإجمالي، وحتى أن صافي أرباح قطاع البنوك المساهمة شهد انخفاضًا مقارنة بالعام السابق. الأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن المعدلات الظاهرية للقروض السيئة لا تعكس بعد المخاطر الحقيقية، حيث لم تنفجر بعد العديد من القروض المشتركة التي يتم تمويلها من خلال الاقتراض من مصادر مختلفة. الأسباب وراء ذلك تشمل عوامل قصيرة الأجل متعلقة بتشديد الرقابة على قواعد التسجيل، بالإضافة إلى تأثيرات طويلة الأجل ناتجة عن انخفاض قدرة المواطنين على السداد والإقراض المتهور الذي قامت به البنوك في الماضي وبيئة الفائدة المنخفضة التي شجعت على المخاطرة في الاقتراض. الاستنتاج الأساسي واضح: لا يمكننا الاستمرار في إجبار البنوك على الإقراض بشكل عشوائي من أجل تعزيز الاستهلاك، بل يجب تحقيق التوازن بين تعزيز الطلب الداخلي والوقاية من المخاطر لكي يتمكن الاقتصاد من النمو بشكل مستقر.
---
التفسير التفصيلي
1. الشعور الفوري بالخطورة:
ارتفاع معدلات القروض السيئة أثر بشكل كبير على أرباح البنوك.
كانت معدلات القروض السيئة للأفراد في البنوك، وخاصة بطاقات الائتمان، منخفضة نسبيًا في الماضي، حيث كان معدل 1% يعتبر طبيعيًا، لكن الزيادة الحالية تجاوزت النطاق المعتاد. لم ينخفض معدل القروض السيئة في أي من البنوك الحكومية الست الكبرى، بينما ارتفع معدل بنك النقل بنسبة 0.44 نقطة مئوية ليصل إلى 2.02%، مما يعني أنه من كل 100 يورو يتم إقراضها للأفراد، هناك احتمال كبير ألا يتم استرداد 2 يورو. الوضع أكثر سوءًا في البنوك المساهمة؛ حيث لم يرتفع معدل القروض السيئة إلا في بنك بينغآن، بينما ارتفع معدل بنك بوهاي بنسبة 1.13 نقطة مئوية ليصل إلى 4.93%، مما يعني أنه من كل 20 يورو يتم إقراضها، هناك احتمال كبير ألا يتم استرداد 1 يورو.
عندما يزداد عدد القروض السيئة، يجب على البنوك تخصيص المزيد من أموالها كاحتياطيات لسد الثغرات، مما يؤدي إلى تباطؤ نمو الأرباح. في النصف الأول من هذا العام، زادت الأموال التي خصصتها جميع البنوك المدرجة كاحتياطيات للقروض السيئة بنسبة 17.8% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مما يعني أنه يتم استخدام جزء كبير من الأرباح لسد الديون السيئة، مما أدى إلى انخفاض صافي أرباح البنوك الحكومية بنسبة 4.4% وانخفاض صافي أرباح البنوك المساهمة بنسبة 2.6%.
2. الأرقام الظاهرية تخفي المشاكل الحقيقية:
العديد من المقترضين لا يدينون لبنك واحد فقط، بل لعدة بنوك، ويستخدمون القروض من منصات مختلفة لسداد ديونهم. البيانات التي نشرها المقال تظهر أن العديد من المقترضين متأخرين عن السداد منذ 4 إلى 7 سنوات، وكانوا يعتمدون على الاقتراض المتكرر لسداد ديونهم، ولكن عندما أصبح من الصعب الحصول على قروض جديدة، تحولت ديونهم إلى قروض سيئة. المعدلات الظاهرية للقروض السيئة هي مجرد جزء من المشكلة الحقيقية؛ فإذا تم تشديد شروط الإقراض في السوق، فقد تتحول جميع الديون المخفية إلى قروض سيئة دفعة واحدة، مما يزيد المخاطر بشكل كبير.
3. الأسباب المتعددة للزيادة المفاجئة في القروض السيئة:
ارتفاع معدلات القروض السيئة ليس نتيجة عامل واحد، بل مجموعة من العوامل الظاهرة والخفية:
أولاً، هناك عامل قصير الأجل متعلق بتشديد الرقابة على تصنيف القروض السيئة لبطاقات الائتمان، حيث أصبح يجب على البنوك الإعلان عن جميع القروض المتأخرة لمدة شهر واحد كقروض سيئة، مما أدى إلى زيادة مؤقتة في عدد القروض السيئة.
ثانيًا، انخفضت قدرة المواطنين على السداد ورغبتهم في السداد، مما أثر سلبًا على الأوضاع المالية للعديد من الأشخاص.
ثالثًا، كانت البنوك متهورة في منح القروض في السنوات السابقة، مما أدى إلى إقراض أشخاص غير قادرين على السداد.
رابعًا، أثرت بيئة الفائدة المنخفضة سلبًا على السلوك المخاطر في الاقتراض، حيث أصبح من السهل على الأشخاص ذوي المخاطر العالية الحصول على قروض بتكلفة منخفضة.
4. لا يمكن حل المشكلة بالتطرف:
لا يمكن تعزيز الاستهلاك على حساب المخاطر. يجب على السلطات والبنوك تحقيق التوازن بين تعزيز الطلب الداخلي والوقاية من المخاطر. لا يمكن إجبار البنوك على الإقراض بشكل عشوائي؛ بل يجب توجيه السياسات نحو تشجيع الاستهلاك الطوعي وتحسين قدرات الرقابة على القروض. كما يجب على البنوك تحديد معايير الإقراض بعناية وعدم إقراض الأشخاص ذوي المخاطر العالية، وتوجيه الأموال نحو الأشخاص الذين يحتاجونها بالفعل. يجب أيضًا تطوير أسواق متخصصة لتداول الأصول السيئة لتوزيع المخاطر بشكل أفضل وتجنب تأثيرها على النظام المالي بأكمله.
---
هذا هو الترجمة إلى اللغة العربية لتحليل الأخبار المالية والتجارية المقدم من الصين.