一、核心内容の概要
この記事は、2026年の国内銀行業における非常に警戒すべき新たな動向を明らかにしています。ほとんどの上場銀行において、個人向けローン（クレジットカードローン、消費者ローン、個人事業ローンなど、個人に貸し付けられるすべての資金）の不良率が全体的に上昇しており、国有六大銀行から株式制銀行に至るまで例外はありません。一部の銀行では、不良債権の割合が既に5％に迫っています。現在、銀行は利益からより多くの資金を不良債権準備金として取り出し、その穴を埋めるために使用しており、これが全体の利益成長率を直接妨げています。特に株式制銀行の純利益は前年比で減少しています。さらに注目すべきは、現在の表面の不良率が実際のリスクを完全には反映していないということです。多くの「共債」（複数の銀行から借り入れをしているユーザー）がまだ集中して問題を起こしていないのです。その背景には、規制の強化による統計ルールの変更という一時的な要因もあれば、居住者の返済能力の低下、過去に銀行が過度に積極的に融資を行ったこと、低金利環境がリスクの高い借入を促進したという複数の長期的な影響もあります。結論としては、消費を促進するために銀行に無理やり融資をさせるべきではなく、内需を促進することとリスクを防ぐことのバランスを取る必要があり、経済は安定して成長することができるのです。
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二、詳細な解説
1. この不良債権の波が銀行の利益に与えた影響の深刻さ
以前は、銀行の個人ローン、特にクレジットカードローンの不良率は一般的に低く、1％前後が正常な水準でしたが、今回の上昇幅は通常の範囲を大幅に超えています。6つの国有大銀行の中で不良率が下がったのは1つもなく、交通銀行は0.44ポイント上昇して2.02％になり、つまり100元の個人ローンを貸し付けるごとに2元が回収できない可能性が高くなりました。株式制銀行の状況はさらに深刻で、10行のうち平安銀行だけが不良率が上がらず、渤海銀行は1.13ポイント上昇して4.93％に達し、20元の個人ローンを貸し付けるごとに1元が回収できなくなりました。不良債権が増えると、銀行は事前に資金を準備してその穴を埋めなければならず、今年上半期にすべての上場銀行が不良債権準備金として取り出した資金は前年同期比で17.8％増加しました。これは、100元を稼いだうち18元を不良債権のために取り分けていることに相当し、結果として銀行の利益の増加が鈍化しました。国有大銀行の純利益は4.4％しか増加せず、株式制銀行は前年比で2.6％減少しました。つまり、多くの株式制銀行が半年間努力して稼いだ利益の大部分を以前に貸し付けた不良債権のために使っているのです。
2. 表面の数字に隠された問題：まだ爆発していない「共債」のリスクがより大きい
多くの人が知らないかもしれませんが、現在銀行に借金をしている人の中には、一つの銀行だけに借金しているわけではなく、7、8枚のクレジットカードを持ち、3、4つの消費者ローンプラットフォームで限度額を持っている人もいます。普段はAプラットフォームからお金を借りてBプラットフォームの借金を返しており、新しいお金を借り続ける限り、返済遅延は発生しません。表面上は銀行の「優良顧客」に見えます。しかし、この記事で公開された不良資産のデータからは、最近銀行が売りに出している不良債権の多くの借り手が既に4〜7年間返済遅延していることがわかります。以前は他の借金で凌いでいましたが、新しいお金が借りられなくなったために不良債権になりました。現在の表面の不良率は氷山の一角に過ぎず、もし市場全体の融資基準が厳格になり、新しいお金が借りられなくなったら、以前に隠されていたすべての借金が一度に不良債権になるでしょう。その時のリスクは今見ているものの数倍になるでしょう。
3. なぜ突然不良債権が増加したのか？原因は複数あります
この個人ローンの不良率の全体的な上昇は単一の要因によるものではありません。表面的なものと根本的なものがあります：
第一に、一時的な要因として、2026年に規制がクレジットカードの不良債権の認定基準を厳格にしました。以前は1ヶ月の返済遅延は不良債権としてカウントされませんでしたが、今はすべて公開されなければならなくなりました。これにより、以前に隠されていた不良債権がすべて表面化し、不良債権が突然増えたわけではありません。
第二に、実際に多くの人の返済能力や返済意欲が低下しています。最近銀行が売りに出している72億円のクレジットカードの不良債権の借り手は、以前はプラチナカードレベルの優良顧客でしたが、今では返済が6年近く遅れています。これは、以前は収入が安定していた人々が現在収入に問題を抱えており、もはや返済を諦めていることを示しています。
第三に、過去数年間、銀行が顧客を獲得するために過度に積極的でした。小売ローンの成績を上げるために、多くの銀行が借り手の資質をしっかりとチェックせず、返済能力のない人にもお金を貸し付けました。その結果、信頼できる借り手が適切な融資を受けられず、返済能力のない人が高額の融資を受けるという異常な状況が発生しました。
第四に、低金利の逆効果です。現在、消費を刺激するために市場金利が非常に低く、借入コストが非常に安いです。本来ならば、信用が低くリスクが高い人はより高い利息を支払わなければならないのに、金利が低いために多くのリスクの高い人が簡単にお金を借りることができるようになりました。
4. 問題を解決するには極端な方法を取らない：消費を促進することと不良債権を防ぐことは二者択一ではない
多くの人は、消費を刺激するためには銀行に融資基準を緩めてもらい、一般消費者に消費者ローンを多く貸し付けるべきだと考えていますが、この不良債権の波はその方法が通用しないことを明確に示しています。両者のバランスを取る必要があります：
まず、政策を策定する側は「運動的」な融資を行わず、銀行に一定額の消費者ローンを貸し付けるように強制すべきではありません。そうでなければ、銀行は任務を達成するために無理やり融資を行い、最終的に不良債権のコストは国民全体が負担することになります。政策は人々が積極的に消費するように導くべきであり、銀行に無理やりお金を出させるべきではありません。
次に、銀行自身も自分たちの能力を認識する必要があります。政策の機会を利用して成績を上げるために無理に融資を行い、リスク管理能力がないのであれば、高リスクの顧客には融資を行わず、適切な融資基準を設けるべきです。そうすることで、本当に必要としている信頼できる人にお金を貸し付けることができます。さもなければ、貸し付けたお金が不良債権になり、実体経済には何の助けにもなりません。
最後に、不良債権をすべて銀行システム内に隠すべきではありません。不良資産を専門に取り扱う市場を活性化し、これらの不良債権をリスクに耐えられる機関に売り、リスクを分散させるべきです。そうすることで、金融システム全体に大きな影響を与えることを防ぐことができます。