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Zusammenfassung der Kerninhalte in einfachem Deutsch
Diese Nachricht handelt von einer Entwicklung, die alle Sparer in letzter Zeit deutlich bemerkt haben: Wenn man heute Geld auf Zeit bei der Bank anlegt, ist der Zins fast halb so niedrig wie vor drei Jahren. Der Höchstzins für eine 3-jährige Festanlage beträgt nur noch 1,6 %, für eine 5-jährige 1,8 %. Ursprünglich hatte der Markt vorhergesagt, dass im Jahr 2026 viele Festanlagen mit hohen Zinsen auslaufen würden, und die Sparer aufgrund der niedrigen Zinsen ihr Geld aus den Banken abziehen und stattdessen in Immobilien, Finanzprodukte oder Fonds investieren würden – das sogenannte „Große Umzug der Einlagen“. Doch laut den Halbjahresberichten der börsennotierten Banken ist mehr als 90 % des auslaufenden Geldes tatsächlich nicht abgezogen worden; die Sparer haben ihr Geld stattdessen in neue, noch niedrigzinsige Festanlagen umgewandelt. Dadurch konnten die Banken erhebliche Zinsausgaben einsparen, und ihre eigentlich rückläufigen Gewinne konnten stabilisiert werden. Allerdings werden die Banken in Zukunft nicht mehr so einfach profitieren können, und es wird wahrscheinlich sein, dass die Zinsen für normale Sparer weiter sinken.
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Aufschlüsselung in fünf Punkten
1. Wie viel verliert man, wenn man Geld auf Zeit anlegt?
Viele Menschen haben das vielleicht nicht direkt bemerkt, aber lassen Sie uns es rechnen: Vor drei Jahren konnten Sie bei einer 3-jährigen Festanlage von 100.000 Euro einen Zins von 2,85 % bis 3,15 % erhalten – das waren jährlich 2.850 bis 3.150 Euro, fast genug, um den Monatskosten einer dreiköpfigen Familie zu decken. Jetzt, wenn diese Anlage ausläuft, können Sie bei derselben Bank für denselben Zeitraum nur noch einen Zins von 1,55 % bis 1,6 % erhalten, was einem jährlichen Verlust von 1.300 bis 1.500 Euro entspricht – das ist fast die Hälfte des früheren Ertrags.
Wenn Sie früher 1 Million Euro angelegt hätten, hätten Sie jährlich mehr als 30.000 Euro Zinsen erhalten; jetzt sind es nur noch 16.000 Euro. Es ist deutlich schwieriger, die Lebenshaltungskosten allein mit den Zinsen aus Festanlagen zu decken – das ist die direkteste Erfahrung aller Sparer in letzter Zeit.
2. Der erwartete „Große Umzug der Einlagen“ hat nicht stattgefunden; 90 % des Geldes blieben bei den Banken
Fast alle Finanzanalysen hatten vorhergesagt, dass die Sparer ihr Geld aufgrund der niedrigen Zinsen aus den Banken abziehen würden. Doch die Halbjahresberichte zeigen das Gegenteil: Die persönlichen Festanlagen bei 42 börsennotierten Banken sind im ersten Halbjahr um insgesamt 4,78 Billionen Euro gestiegen, allein bei den sechs großen Staatsbanken um 3,76 Billionen Euro. Die Zinsanlagen bei der ICBC, der CBRC und der ABC haben jeweils mehr als 1 Billion Euro zugenommen. Viele Banken gaben öffentlich bekannt, dass mehr als 90 % der auslaufenden Anlagen in neue, niedrigzinsige Anlagen umgewandelt wurden.
Warum nehmen die Sparer lieber niedrige Zinsen in Kauf, anstatt ihr Geld abzuheben? Im Grunde liegt es daran, dass die Risikobereitschaft der Menschen auf einem sehr niedrigen Niveau ist: Sie fürchten Verluste bei Immobilienkäufen oder Investitionen in Aktien/Fonds und sehen es als sicherer an, ihr Geld bei der Bank zu belassen – auch wenn der Gewinn geringer ist. Für die meisten Menschen, die auf Sicherheit Wert legen, ist es besser, weniger zu verdienen, als Geld zu verlieren.
3. Die Banken haben einen unerwarteten Vorteil erzielt: Ihre Gewinne konnten stabilisiert werden
In den letzten Jahren hatten die Banken große Schwierigkeiten: Die Zinsen für Kredite an Unternehmen und Wohnungen sanken stetig, und die Erträge aus diesen Krediten gingen zurück. Laut diesem Trend hätten die Banken ihre Gewinne verlieren müssen. Doch gerade jetzt, als viele Festanlagen mit hohen Zinsen ausliefen, konnten die Banken ihre Gewinne stabilisieren. Früher mussten sie den Sprechern Zinsen von 2,85 % bis 3 % zahlen; jetzt zahlen sie nur noch etwa 1,5 %. Allein die sechs großen Staatsbanken haben im ersten Halbjahr insgesamt 13 % bis 15 % weniger an Zinsen ausgezahlt. Dies hat den Rückgang der Krediterträge mehr als ausgeglichen, und der Nettogewinn der Banken blieb stabil – quasi ein „geschenktes“ Plus.
4. Die Banken wählen nun ihre Einlagen sorgfältiger aus: Sie wollen keine Festanlagen mit hohen Zinsen mehr
Früher konkurrierten die Banken darum, möglichst viele Einlagen zu gewinnen; jetzt ist die Situation umgekehrt: Die Banken wollen keine langfristigen, hochzinsigen Anlagen mehr. Stattdessen konzentrieren sie sich auf zwei Arten von Geld:
1. Kurzfristiges Betriebskapital von Unternehmen, das sie fast ohne Zinsen erhalten können (z. B. bei der Bank of Communications, wo 70 % der neuen Einlagen in diesem Bereich lagen).
2. Kurzfristiges Geld von Privatsparern, das sie ebenfalls fast ohne Zinsen verwalten können. Die Banken bemühen sich, so viel dieser kostengünstigen Gelder wie möglich zu gewinnen. Die Zinsen für private Festanlagen sind sogar niedriger als für Firmenanlagen – beispielsweise hat die ABC die Kosten für private Festanlagen im ersten Halbjahr um 0,49 Prozent gesenkt.
5. Die Zukunft zeigt klare Trends: Niedrige Zinsen werden die Norm sein
Die Vorteile, die die Banken durch die auslaufenden Festanlagen mit hohen Zinsen hatten, werden bald enden. Im ersten Halbjahr machten die auslaufenden hochzinsigen Anlagen mehr als 60 % der Gesamtsumme aus; im zweiten Halbjahr wird dieser Anteil sinken, und die Möglichkeiten für die Banken, Kosten zu sparen, werden geringer. Daher werden die Gewinndrucke der Banken wieder steigen. In Zukunft werden es immer weniger hochzinsige Anlagen geben, und es ist sogar wahrscheinlich, dass die Zinsen für 3-jährige Festanlagen unter 1,5 % fallen. Zudem wird sich die Vermögensallokation der Bürger weiter verändern: Junge Menschen mit höherem Risikobewusstsein werden ihr Geld eher in Fonds oder Aktien investieren, während ältere, risikoscheue Menschen weiterhin Geld bei der Bank anlegen werden. Doch es wird kaum noch möglich sein, allein mit den Zinsen von Festanlagen die täglichen Ausgaben zu decken.