Résumé en français simple du contenu principal
Cette nouvelle parle d'un phénomène que tous les épargnants peuvent ressentir concrètement : en déposant de l'argent à terme dans une banque, les intérêts sont maintenant presque réduits de moitié par rapport à il y a trois ans. Le taux d'intérêt maximal pour un dépôt à trois ans n'est que de 1,6 %, et pour cinq ans, de 1,8 %. Initialement, le marché prévoyait que, en 2026, de très gros montants d'épargnes à taux élevé arriveraient à échéance, et les épargnants, mécontents des faibles intérêts, retireraient leur argent pour acheter des maisons, des produits financiers ou des fonds. Cela aurait entraîné ce qu'on appelle un « grand transfert d'épargnes » des banques. Cependant, selon les données des rapports semestriels des banques cotées en bourse, plus de 90 % des fonds arrivés à échéance sont restés dans les banques, et les épargnants ont simplement renouvelé leurs dépôts à des taux encore plus bas, permettant aux banques d'économiser une somme importante en frais d'intérêt et de stabiliser ainsi leurs bénéfices, qui étaient sur le point de diminuer. Mais les banques n'auront pas toujours autant de facilités à gagner sans effort, et il faudra trouver de nouvelles manières de réduire les coûts. Il est très probable que les intérêts des dépôts à terme offerts aux épargnants ordinaires continueront de baisser.
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Analyse détaillée en cinq points
1. À quel point les dépôts à terme sont-ils défavorables aujourd'hui ? 1500 euros de moins d'intérêt par an pour 100 000 euros
Beaucoup de gens ne se rendent peut-être pas compte de la différence. Prenons un exemple concret : il y a trois ans, en déposant 100 000 euros pour trois ans, vous pouviez obtenir des intérêts de 2,85 % à 3,15 %, soit 2850 à 3150 euros par an, ce qui couvrait presque le coût des courses d'une famille de trois personnes pour un mois. Aujourd'hui, si vous réinvestissez ces mêmes 100 000 euros dans un dépôt à la même durée dans la même banque, vous ne gagnerez que 1550 à 1600 euros d'intérêt par an, soit une perte de 1300 à 1500 euros, soit la moitié.
Cela signifie que si vous déposiez 1 million d'euros auparavant et gagniez plus de 30 000 euros d'intérêt par an, vous ne gagnerez plus que 16 000 euros aujourd'hui, rendant beaucoup plus difficile de couvrir vos dépenses quotidiennes avec les intérêts des dépôts à terme. C'est le sentiment le plus direct ressenti par tous les épargnants ces derniers temps.
2. Le « grand transfert d'épargnes » prévu n'a pas eu lieu : 90 % des fonds sont restés dans les banques
Presque toutes les analyses financières prévoyaient que, avec l'arrivée à échéance de ces dépôts à taux élevé, les épargnants retireraient leur argent pour le consommer, l'investir dans des maisons ou des produits financiers à rendement plus élevé. Mais les données des rapports semestriels contredisent ces prévisions : au premier semestre de cette année, les dépôts à terme personnels des 42 banques cotées en bourse ont augmenté de 4,78 billions d'euros, et ceux des six grandes banques publiques de 3,76 billions d'euros. Les augmentations des dépôts chez la Banque de Chine, la Construction Bank et la Agricultural Bank ont toutes dépassé 1 billion d'euros. De nombreuses banques ont déclaré lors de leurs rapports de résultats que le taux de renouvellement des dépôts arrivés à échéance dépassait 90 %, et 90 % des fonds ont été réinvestis dans de nouveaux dépôts à taux plus bas.
3. Les banques ont bénéficié inattendu : des bénéfices stables grâce aux dépôts anciens
Les banques ont connu des difficultés ces deux dernières années, avec des taux d'intérêt sur les prêts aux entreprises et aux ménages en baisse constante, réduisant ainsi les revenus générés par ces prêts. Selon cette tendance, leurs bénéfices auraient dû diminuer. Cependant, elles ont profité de l'arrivée à échéance de ces dépôts à taux élevé, permettant d'économiser une somme importante en frais d'intérêt et de stabiliser leurs bénéfices. Auparavant, les banques devaient payer des intérêts de 2,85 % à 3 %, mais maintenant elles n'ont plus qu'à payer environ 1,5 %, réduisant ainsi leurs coûts de moitié. Les six grandes banques publiques ont vu leurs dépenses d'intérêt diminuer de 13 % à 15 % par rapport à l'année précédente, et la Banque de Chine a même économisé près de 4 milliards d'euros, compensant ainsi la baisse des revenus des prêts.
4. Les banques choisissent désormais leurs dépôts : elles ne veulent plus de dépôts à taux élevé, mais plutôt de l'argent à coût quasi nul
Auparavant, les banques se battaient pour attirer les épargnants ; maintenant, c'est l'inverse : elles ne souhaitent plus de dépôts à long terme à taux élevé (3 ou 5 ans). Elles recherchent plutôt deux types d'argent à faible coût :
- Les liquidités courantes des entreprises, utilisées pour payer les fournisseurs et les salaires, pour lesquelles les banques ne paient presque aucun intérêt (par exemple, 70 % des nouveaux dépôts de la Bank of Communications au premier semestre étaient de ce type).
- Les petites sommes d'argent des épargnants, utilisées quotidiennement, pour lesquelles les banques paient peu d'intérêt. Les banques s'efforcent de récupérer le plus d'argent de ce type, et même les préférences des différentes banques varient : les épargnants de la Agricultural Bank sont principalement des personnes âgées et à la recherche de stabilité, et le coût des dépôts personnels a été réduit de 0,49 % au premier semestre, ce qui représente 4900 euros d'économie pour une somme de 1 million d'euros déposée pour un an.
5. La tendance future est claire : les faibles intérêts deviendront la norme, et il sera de plus en plus difficile de gagner de l'argent avec des dépôts à terme
La période bénéfique pour les banques due à ces dépôts à taux élevé est presque terminée : les dépôts à taux élevé arrivés à échéance au premier semestre représentaient plus de 60 % de l'année totale, et leur nombre diminuera au second semestre, réduisant ainsi l'espace pour économiser en frais d'intérêt. Les pressions sur les bénéfices des banques augmenteront à nouveau. Les banques continueront de chercher des moyens de réduire les coûts des dépôts, et les produits à taux élevé disponibles pour les épargnants ordinaires deviendront de plus en plus rares. Il est même probable que le taux d'intérêt pour les dépôts à trois ans tombe en dessous de 1,5 % à l'avenir. De plus, la répartition des richesses des ménages se diversifiera : les jeunes, plus prêts à prendre des risques, investiront une partie de leur argent dans des fonds et des produits boursiers, tandis que les personnes âgées à la recherche de stabilité continueront de déposer leur argent dans les banques. Mais il sera de plus en plus difficile de couvrir ses dépenses quotidiennes uniquement avec des intérêts de dépôts.