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Résumé en langage simple des principales informations de l’article
Auparavant, lors de l’achat de fonds, nous rencontrions fréquemment le phénomène absurde où les investisseurs perdaient de l’argent même si le fonds avait augmenté de valeur. Les sociétés de gestion de fonds affichaient des annonces vantant une augmentation de 30 % de la valeur nette de leurs produits sur une année, mais dans les commentaires, la moitié des investisseurs se plaignaient de leurs pertes. En réalité, la réglementation ne requérait pas la divulgation des données réelles sur le fait que les acheteurs de ces fonds aient réellement gagné de l’argent. Les sociétés de gestion de fonds ne montraient que les augmentations de valeur nette les plus impressionnantes, cachant ainsi le fait que les actions fréquentes des investisseurs (comme la poursuite des hausses et la vente des baisses) réduisaient leurs profits.
Cette fois, avec les rapports semestriels de 2026, pour la première fois, l’indicateur obligatoire de la « proportion d’investisseurs ayant gagné de l’argent au cours de l’année dernière » a été rendu public. Cela équivaut à mettre en lumière la capacité réelle des sociétés de gestion de fonds à faire gagner de l’argent à leurs détenteurs. Selon les statistiques du marché, la proportion moyenne d’investisseurs ayant gagné de l’argent dans les fonds d’actions est de 79,02 %, ce qui signifie que sur 100 personnes ayant acheté de tels fonds, en moyenne 79 ont gagné de l’argent. Les performances de la société Huaxia sont particulièrement remarquables : sur un total de 120 produits du marché, 14 ont réalisé une profitabilité de 100 % pour tous leurs détenteurs au cours de l’année dernière, et 109 produits ont une proportion d’investisseurs gagnants supérieure à 90 %. Cela signifie que sur plus de 60 % des produits pour lesquels des données ont été divulguées, au moins 9 personnes sur 10 ont gagné de l’argent. Au premier semestre de l’année, l’ensemble de la ligne de produits a rapporté un profit de 156,176 milliards de yuans, ce qui en fait le deuxième meilleur résultat du marché. Ces performances ne résultent pas d’un coup de chance ou d’un pari sur une tendance spécifique, mais plutôt d’une conception de produits solide, d’une logique de placement et d’un système de recherche et d’investissement efficace, ce qui offre une référence très utile aux investisseurs ordinaires.
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Analyse détaillée par dimension
1. L’apparition de cet nouvel indicateur corrige directement les critères d’évaluation de l’industrie des fonds
Auparavant, lorsque nous choisissions un fonds, c’était un peu comme aller dans un restaurant où le propriétaire ne montrait que l’augmentation des prix des ingrédients ou la qualité de sa cuisine, sans jamais se demander si les clients étaient vraiment satisfaits. Une augmentation de la valeur nette ne signifie pas nécessairement que vous avez gagné de l’argent. Par exemple, si la valeur nette d’un fonds passe de 1 à 1,5, cela semble une augmentation de 50 %, mais si 90 % des détenteurs ont acheté le fonds lorsque la valeur nette était de 1,4 et le vendent ensuite lorsque la valeur retombe à 1,2, le fonds a quand même augmenté de 20 %, pourtant la plupart des investisseurs ont perdu de l’argent.
L’indicateur de la « proportion d’investisseurs ayant gagné de l’argent » rend désormais visible le nombre de clients qui ont réellement bénéficié des performances du fonds. Il brise ainsi le dernier voile entre les performances apparentes des fonds et les gains réels des investisseurs, et les sociétés de gestion de fonds ne pourront plus utiliser de stratagèmes trompeurs pour cacher leur véritable capacité à servir leurs clients.
2. Quelle est la difficulté à atteindre une profitabilité de 100 % pour tous les détenteurs ? C’est comme amener des milliers de personnes à destination
Beaucoup pensent que pour que tous les détenteurs d’un fonds gagnent de l’argent, il suffit que la valeur nette de celui-ci augmente constamment, mais en réalité, ce n’est pas si simple. Un fonds peut avoir des milliers, voire des centaines de milliers de détenteurs, certains achetant au plus haut du marché au début de l’année, d’autres vendant dès que la valeur augmente de 2 %, et d’autres encore cherchant à réaliser leurs profits dès que la valeur augmente de 3 %. Pour que tous ces investisseurs gagnent de l’argent, il faut que deux conditions soient remplies : premièrement, la tendance générale de la valeur nette du fonds soit suffisamment stable, de manière à dépasser le coût d’achat de tous les détenteurs ; deuxièmement, il faut empêcher les détenteurs de vendre prématurément ou de perdre de l’argent en raison de leurs actions hasardées. Les 14 produits de Huaxia ayant réalisé une profitabilité de 100 % ont tous une période de détention fixe ou un mécanisme de vente régulière. Par exemple, si vous achetez un produit avec une période de détention de 3 ans, vous ne pouvez pas le vendre pendant cette période, ce qui empêche les investisseurs de suivre des tendances hasardées et de perdre de l’argent. De plus, ce n’est pas seulement quelques produits de Huaxia qui ont atteint ce résultat ; 109 produits ont une proportion d’investisseurs gagnants supérieure à 90 %, ce qui montre que la stratégie de la société permet à la plupart des détenteurs de gagner de l’argent, même dans des conditions de marché difficiles.
3. Une distribution équilibrée des profits est la clé pour une performance durable
De nombreuses performances remarquables des sociétés de gestion de fonds résultent de paris sur des tendances spécifiques. L’année dernière, par exemple, les fonds axés sur l’IA ont performé bien parce que cette technologie était en vogue, mais si cette tendance s’inverse, tous les investisseurs peuvent perdre de l’argent. La stratégie de Huaxia, en diversifiant ses investissements sur des secteurs tels que la technologie, les semi-conducteurs et les indices larges (comme le CSI 300), permet à tous les types d’investisseurs de trouver des produits adaptés à leurs besoins, quel que soit leur profil (conservateur ou agressif). Ainsi, même si certains produits perdent de l’argent, le reste peut compenser, offrant une grande résilience au marché.
4. De bonnes performances collectives ne peuvent pas être obtenues par un seul gestionnaire de fonds star
Auparavant, les investisseurs se fiaient souvent aux gestionnaires de fonds stars, mais même le plus compétent ne peut gérer que quelques produits. Avec un système de recherche et d’investissement centralisé, Huaxia permet à ses produits de performer de manière stable sur le long terme, quel que soit le marché. Avec des milliers d’actions sur le marché chinois et des liens de plus en plus étroits entre les secteurs, il est impossible pour une seule personne de connaître tous les secteurs en détail. Le système de recherche et d’investissement de Huaxia divise ses chercheurs en groupes spécialisés dans différents secteurs, garantissant ainsi une analyse plus approfondie et une prise de décision plus fiable.
5. Un conseil concret pour les investisseurs ordinaires : la capacité à conserver ses investissements est souvent plus importante que le choix judicieux des produits
L’indicateur nouvellement introduit met en évidence que la plupart des pertes des investisseurs sont dues à leurs actions hasardées (comme des achats et des ventes fréquents). Lors du choix d’un fonds, il est plus judicieux de se concentrer sur la proportion d’investisseurs ayant gagné de l’argent plutôt que sur les augmentations de valeur sur les six derniers mois. Un produit avec une telle proportion est généralement plus fiable qu’un fonds dont la valeur nette a augmenté, mais dont la plupart des détenteurs ont perdu de l’argent. Il est également important de ne pas choisir des produits avec des périodes de détention longues si vous prévoyez d’utiliser l’argent dans un avenir proche. Choisissez des produits adaptés à votre durée de détention et à votre capacité à supporter les risques, et vous aurez plus de chances de gagner de l’argent.
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Avertissement sur les risques
Le Huaxia SSE STAR Market 50 ETF (588000) est un fonds indexé à risque moyen à élevé. Il est exposé aux fluctuations importantes des actions du marché des startups chinois, à une liquidité insuffisante, à des écarts de suivi par rapport à l’indice, et aux différences de prix sur le marché boursier. Les performances passées du fonds ne garantissent pas ses performances futures. Avant d’investir, veuillez lire attentivement le contrat du fonds et d’autres documents juridiques, et décidez avec prudence en fonction de votre capacité à supporter les risques. Le marché est incertain, donc investir doit se faire avec prudence.