核心内容の速報
これは国内の漢方処方顆粒業界にとって象徴的な転換点となる出来事です。湖南省が先駆けて、9月15日から全省のすべての公立病院で漢方処方顆粒の販売に「仕入れ価格そのままでの販売」、つまりゼロマージン政策を実施することを正式に発表しました。1円の値上げも許されません。これは全国で初めての動きであり、他の省でも次々と同様の政策が導入される予定です。過去20年以上にわたり、漢方処方顆粒は特別な政策の恩恵を受けて、病院や製薬会社にとって非常に儲かるビジネスでしたが、これらの特別な優遇措置がすべて廃止され、業界は高い利益率の黄金時代を完全に終えました。これからは量と価格の両方が下落する大きな再編が待ち受けており、これまでの政策に依存したビジネスモデルはもはや機能しません。
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詳細な解説
1. なぜ過去20年間、漢方処方顆粒が病院にとって魅力的だったのか？それは3つの特別な優遇措置のおかげです
多くの人は、漢方処方顆粒が高価で病院が積極的に処方する理由をその利便性にあると考えていましたが、実際はそうではありませんでした。その主な理由は、20年間にわたる「政策による保護」があったからです：
- 第一に、最大25％の値上げが許されていたため、病院は製薬会社から1セットの顆粒薬を40円で仕入れ、50円で販売することができ、その差額10円を純利益として得ることができました。販売量が多ければ多いほど利益も増えました。
- 第二に、漢方処方顆粒は漢方饮片（煎じ薬）と同様に管理されており、病院の「薬品収入比率」の評価基準に含まれませんでした。つまり、医療保険局が定めたルールにより、薬品収入が総収入の一定割合を超えると罰則が科せられますが、漢方処方顆粒はその基準に含まれず、どれだけ処方しても評価に影響しませんでした。
- 第三に、国の集中調達（集采）に参加する必要がなく、価格の高騰分はすべて利益となりました。
これら3つの優遇措置のおかげで、2021年には市場規模は240億円に達し、中国中药や紅日薬業などの大手企業は大きな利益を上げました。まさに「座って勝つ」ビジネスでした。
2. 今回のゼロマージン政策は単なる小さな調整ではなく、業界の収益モデルを根本から変えるものです
これまで、漢方処方顆粒の圧力は集中調達による価格削減だと考えられていましたが、実際には集中調達は薬品の販売価格だけを下げており、病院の収益源を直接妨げていませんでした。しかし、ゼロマージン政策により病院の収益源が完全に断たれます：
新しい政策では、病院は漢方処方顆粒を仕入れ価格そのままで販売しなければならず、補償として「調剤料」が支給されますが、これは薬剤師の処方や調剤作業の手間に対するわずかな報酬に過ぎません。例えば山東省では1セットの薬につき4円が支給されますが、これでは病院のコストさえまかなえません。漢方処方顆粒には数千種類もの製品があり、それぞれを防湿保管する必要があり、薬品棚のスペースも多くを占めます。また、薬剤師の調剤作業も漢方饮片よりもはるかに面倒です。4円では人件費や電気代さえまかなえません。
つまり、病院はもはや以前のような10円の利益を得ることができず、逆にコストを負担することになります。ニュースにもあるように、北京のある病院では漢方処方顆粒の販売を完全に中止し、患者に外部の薬局で普通の煎じ薬を購入するように促しています。
3. これまでの集中調達による価格削減は「価格の下げ」に過ぎませんでしたが、ゼロマージン政策の導入こそが本当の「需要の削減」です
以前の集中調達では、漢方処方顆粒の価格が平均で50％以上下がったと報じられていましたが、実際には病院の利益源には影響しませんでした。しかし、ゼロマージン政策により病院の収益源が完全になくなります。これにより、最終的には需要も価格も同時に下落する状況になります。現在、トップ企業である中国中药は10年ぶりに赤字を記録し、上半期の処方顆粒の収入は35％減少しました。中小企業の状況はさらに厳しくなるでしょう。以前は集中調達後も病院の需要が明らかに減少していなかったのは、ゼロマージン政策がまだ全国で導入されていなかったからです。全国で政策が実施されれば、需要の減少が本当に顕著になるでしょう。
4. 政策の保護がなくなった今、漢方処方顆粒は最も本質的な問いに直面しなければなりません
過去20年間、業界は製品自体の競争力を考える必要がありませんでした。政策が支えていたので、病院は積極的に処方し、患者も選択肢がなく、誰もが利益を得ていました。しかし、特別な優遇措置がなくなった今、業界は自らの生存価値を再考しなければなりません：
もし漢方処方顆粒が本当に自分で煎じる漢方饮片よりも便利で、品質が安定しており、価格もそれほど高くないのであれば、患者は積極的に選ぶでしょう。その場合、病院も患者を維持するためにはそれを備えるでしょう。しかし、もし価格競争力が外部の薬局で販売されている煎じ薬に劣るならば、病院から完全に排除されるでしょう。これからは大きな再編が予想され、特別な優遇措置に依存していた中小企業の多くが倒産するでしょう。生き残るためには、大手企業も病院へのリベートや政策の抜け道に頼るのではなく、製品の質を向上させ、実際の競争力で市場を勝ち取らなければなりません。