Resumen en lenguaje sencillo del contenido principal
La ola de demanda por tarjetas gráficas y GPU relacionadas con la IA de los últimos dos años ha llegado hasta la etapa más inicial de la fabricación de chips: todas las compañías que producen semiconductores en todo el mundo, ya sea que utilicen tecnologías de vanguardia para chips de IA o procesos más tradicionales para chips utilizados en electrodomésticos y automóviles, están aumentando los precios, con incrementos que pueden llegar hasta el 25%. Este aumento no es un fenómeno temporal, sino el resultado de una desigualdad entre la oferta y la demanda en toda la cadena de la industria de IA, que probablemente continuará hasta 2027. La antigua lógica de la industria de semiconductores, basada en un exceso de capacidad y descuentos para aumentar las ventas, ha sido completamente desplazada.
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Interpretación detallada por puntos
1. ¿Cuán directos son estos aumentos de precios?
Los aumentos de precios de las compañías fabricantes de semiconductores ya no son ocultos, sino que se establecen abiertamente en función de la oferta y la demanda:
- Las reglas de aumento de precios de Samsung son claras: para nuevos pedidos en tecnología de 4nm, el aumento es de hasta el 15%; los clientes de China tienen que pagar un 10%-15% más. Los clientes de la región de Taiwán, al estar más cerca de TSMC y tener alternativas de producción, solo pagan un 5%-10%. En esencia, aquellos que no tienen opciones tienen que asumir costos más altos debido a los mayores incrementos de precios.
- Las reglas de TSMC son aún más “de mercado”: todos los tipos de procesos aumentarán de precio en 2027, con un incremento base del 5%-10% para tecnologías inferiores a 7nm. Sin embargo, si se desea obtener capacidad adicional para producir chips de IA además de los pedidos a largo plazo ya hechos, se debe pagar un 10%-15% adicional como “tarifa de cola”. El aumento total puede llegar al 25%, lo que es similar a ir a un restaurante popular y tener que pagar más no solo por los alimentos, sino también por poder servirse rápidamente sin esperar en fila.
- Intel, que antes estaba siendo desplazada por TSMC y Samsung, se ha convertido en una opción muy buscada. Empresas como Nvidia, OpenAI y Microsoft están asignando nuevos pedidos a Intel. Incluso SK Hynix, que antes dependía al 100% de TSMC para la producción de memoria, ahora está compartiendo la mitad de sus pedidos con Intel, temiendo que TSMC no pueda satisfacer la demanda y así retrasar su producción.
2. Lo que nadie esperaba: los chips de procesos más antiguos son más escasos que los de tecnología avanzada
Muchos pensaban que solo los chips de tecnología avanzada (4nm, 3nm) utilizados en IA aumentarían de precio, pero los chips de procesos más antiguos (28nm, 45nm), que ya se producían hace más de una década, están aumentando aún más. Esto se debe a que:
- La capacidad de producción ha disminuido significativamente: compañías como TSMC y Samsung han reconvertido sus líneas de producción de procesos antiguos para fabricar chips de IA, lo que ha reducido la capacidad para estos procesos y ha desplazado la demanda hacia empresas de segundo y tercer nivel.
- Los chips de IA generan una gran demanda: una tarjeta gráfica de IA no puede funcionar sola; necesita varios chips de alimentación y de señales. Un gabinete de servidores que alberga 72 tarjetas gráficas de IA requiere más de 16,000 chips de alimentación, todos fabricados con procesos antiguos. Cada venta adicional de chips de IA impulsa la demanda de chips de procesos antiguos.
- Es difícil expandir la producción de estos procesos antiguos rápidamente: las compañías que fabrican chips para automóviles e industria no pueden simplemente comprar equipos nuevos; deben pasar por procesos de certificación de seguridad que llevan de dos a tres años. Además, la construcción y puesta en marcha de nuevas líneas de producción también toma tiempo, lo que no permite cubrir la brecha actual en la capacidad.
3. Los que más ganan con los aumentos de precios: las ganancias de las compañías fabricantes de semiconductores se han multiplicado
La capacidad de producción global de semiconductores está completamente reservada hasta la segunda mitad de 2027, y las compañías líderes están obteniendo enormes beneficios:
- En China, SMIC superó por primera vez los 3 mil millones de dólares en ingresos en el segundo trimestre, con una ganancia neta que aumentó un 261.7% en comparación con el mismo período del año anterior, lo que significa que han ganado más del triple que antes. La tasa de utilización de capacidad de Hua Hong Hongli alcanzó el 102.8%. Esto indica que las fábricas están trabajando a plena capacidad, con trabajadores trabajando horas extras y utilizando incluso capacidad de mantenimiento reservada para producir más chips de silicio.
- Antes, las compañías nacionales de semiconductores se quejaban de falta de pedidos, pero ahora clientes extranjeros están buscando su capacidad de producción de procesos maduros, llevando la actividad de la industria a su punto más alto en la historia.
4. Los más perjudicados: las compañías de diseño de chips están en una posición difícil
La presión de los aumentos de precios recae sobre las compañías de diseño de chips, que no pueden cubrir sus costos incluso después de tres aumentos:
- Mientras las compañías fabricantes de semiconductores aumentan los precios de forma transparente, los clientes de la industria de electrónica de consumo y automóviles no están dispuestos a aceptarlos. Las principales compañías de diseño de chips, como STMicroelectronics, ya han anunciado tres aumentos de precios en 2026. Las compañías nacionales de chips analógicos han visto aumentos de entre el 10%-20%, y algunos productos de alta gama han visto aumentos de hasta el 40%. A pesar de esto, las ganancias de muchas compañías se han reducido debido a que los aumentos en los costos de producción son mayores que los que pueden imponer a sus clientes.
- Los líderes de la industria afirman que no hay posibilidad de descuentos en 2026 y que los precios continuarán aumentando hasta 2027. Muchas compañías de diseño de chips que no han firmado acuerdos de capacidad a largo plazo con las compañías fabricantes de semiconductores están teniendo dificultades para encontrar recursos para producir y podrían ser excluidas del mercado.
5. ¿Quién pagará el precio final?
Los costos de estos aumentos de precios se trasladarán inevitablemente a los consumidores finales:
- Es probable que los precios de las PC y teléfonos inteligentes con IA aumenten en varios cientos de dólares el próximo año, ya que los costos de los chips de IA y los chips de alimentación asociados han subido. Además, la guerra de precios en el mercado de vehículos eléctricos se detendrá, ya que los precios de los chips utilizados en automóviles están aumentando y los costos de producción no disminuirán. Incluso el precio de cerraduras inteligentes y pequeños electrodomésticos puede aumentar debido a los mayores costos de los chips de alimentación, lo que significa que todos los consumidores estarán pagando indirectamente por esta ola de crecimiento de la potencia de cálculo relacionada con la IA a nivel mundial.