I. Краткое изложение основного содержания
Полгода назад весь рынок беспокоился о том, что искусственный интеллект (ИИ) может лишить SaaS-индустрию её рынка, а сфера кибербезопасности даже может быть полностью заменена большими моделями ИИ. Однако в 2026 году сектор кибербезопасности на американском фондовом рынке стал самым быстрорастущим сектором: ETF на эту тематику выросли более чем на 40% в течение года, акции ведущих компаний в этой области удвоились в цене, а компания CrowdStrike, которая ранее столкнулась с массовыми сбоями в работе системы Windows, даже показала самый быстрый рост объемов заказов за всю свою историю. По сути, все ранее делали ошибочные выводы: ИИ не только не уничтожил кибербезопасность, но и значительно увеличил спрос на неё. Кибербезопасность превратилась из теоретической области в реальную сферу деятельности, где крупные компании инвестируют большие средства. Это уже третий сценарий применения ИИ, приносящий доходы в размере сотен миллионов долларов после использования ИИ для программирования и создания видео.
II. Подробный анализ ситуации
1. Полгода назад боялись, что ИИ уничтожит кибербезопасность, а теперь она стала самым динамичным сектором на американском рынке
Контраст в развитии ситуации поразителен: в феврале 2026 года после запуска OpenAI большой модели ИИ для автоматического обнаружения уязвимостей в коде акции компаний, работающих в сфере кибербезопасности, упали более чем на 10%. Все думали, что ИИ сможет самостоятельно обеспечить безопасность, и никто больше не будет покупать услуги в этой области. Однако через полгода ситуация полностью изменилась: сектор кибербезопасности вырос более чем на 50% (Fortinet — на 117%, Palo Alto — на 107%). Даже компания CrowdStrike, которую ранее мало кто ценил, показала рост объемов годовых услуг во втором квартале на 20%. Самым впечатляющим результатом стал рост новых годовых контрактов на 51% по сравнению с первым кварталом, несмотря на то, что компания уже давно существует и её годовой оборот составляет около 6 миллиардов долларов. Такой рост является беспрецедентным для индустрии SaaS.
2. Новые доходы для кибербезопасности поступают из трех разных источников
Многие считают, что рост цен на акции компаний в сфере кибербезопасности связан с маркетинговыми ходами, но на самом деле рост обусловлен реальными заказами от предприятий. Источники доходов следующие:
1. Новые бюджеты: Сейчас сотрудники компаний могут без проблем передавать конфиденциальные документы в системы вроде ChatGPT, и для защиты этих данных требуются новые решения. Например, сервис CrowdStrike для мониторинга с использованием ИИ увеличил количество платных пользователей в три раза за три месяца, и даже крупные банки заказали услуги на сумму в десятки миллионов долларов для выявления случаев утечки конфиденциальной информации. Эти расходы ранее отсутствовали.
2. Расширение существующего бизнеса: Ранее кибербезопасность занималась управлением правами доступа сотен тысяч сотрудников, но теперь, с развитием ИИ, компании используют автоматические системы для выполнения различных задач. Это приводит к увеличению рынка кибербезопасности более чем на 30%.
3. Изменение правил оплаты: Компании в сфере кибербезопасности ввели новые модели оплаты, позволяющие увеличить доходы на 40%. Теперь предприятия могут легко добавлять новые функции без длительных процедур утверждения. Это соответствует темпам развития ИИ, и использование новых моделей приводит к увеличению расходов на услуги кибербезопасности.
3. Ранние предположения оказались ошибочными: большие модели ИИ не могут заменить компании в сфере кибербезопасности
Многие думали, что ИИ сможет автоматически обнаруживать уязвимости и тем самым уничтожить эту индустрию, но существуют два основных препятствия, которые ИИ не может преодолеть:
- Недоступ к первичным данным: Компании в сфере кибербезопасности уже установили специальные программы на всех устройствах сотрудников, позволяющие в реальном времени отслеживать любые действия с системами.
- Недоступ к важным операциям: Обнаружение хакерских атак — это лишь первый шаг; для предотвращения ущерба необходимо отключать зараженные серверы и блокировать учетные записи пользователей. Никакая компания не станет передавать такие важные полномочия сторонним компаниям, как OpenAI.
4. Рост цен на акции компаний в сфере кибербезопасности связан с изменением роли этой индустрии
Сейчас сформировалось новое понимание: ИИ и кибербезопасность не конкурируют, а сотрудничают. Большие модели ИИ помогают компаниям в обнаружении уязвимостей и предотвращении атак, снижая затраты на кадры. В свою очередь, кибербезопасность становится необходимым элементом для внедрения ИИ в бизнесе. Теперь кибербезопасность играет ключевую роль в обеспечении безопасности всех ИИ-систем, обеспечивая их работу в пределах допустимых рамок. Высокая оценка акций компаний в сфере кибербезопасности связана с их важностью для будущего развития ИИ-технологий.