Резюме основного содержания
Сентябрь этого года должен был стать традиционным сезоном снижений цен на цифровые продукты, однако во всей отрасли произошло обратное: цены повысились на все категории товаров — от бюджетных моделей до флагманских устройств стоимостью в тысячи юаней, от смартфонов до ноутбуков. Стоимость существующих моделей увеличилась на сотни до нескольких тысяч юаней, а цены на вторичный рынок цифровых устройств также подскочили на 100–500 юаней. Это повышение цен не является результатом сговора производителей с целью извлечения дополнительной прибыли; основная причина — резкий рост спроса на вычислительные ресурсы, связанные с технологиями искусственного интеллекта (ИИ). Производственные мощности по производству памяти, ранее предназначенные для потребительской электроники, теперь полностью заняты компаниями, работающими в сфере ИИ. В ближайшие 2–3 года ведущие мировые производители памяти уже забронировали все свои мощности под производство высококачественной памяти для ИИ, и признаков снижения цен в ближайшее время не ожидается. Бюджетно ограниченные потребители, покупающие бюджетные модели цифровых устройств, пострадают сильнее, чем владельцы дорогих флагманских устройств.
---
Детальный анализ ситуации
1. Насколько необычным является это повышение цен?
В прошлые годы цены на цифровые устройства обычно повышались незначительно (на несколько сотен юаней) при выходе новых моделей с улучшенными характеристиками. В этом году ситуация совершенно иная:
- Многие модели, которые продавались уже полгода, внезапно подверглись повышению цен без каких-либо предупреждений. Например, серия Huawei Mate80 подорожала на 800–1000 юаней (цена верхней модели выросла с 8999 до 9999 юаней); серия Xiaomi 17 — на 1000 юаней; ноутбук Lenovo Xiaoxin Pro16 — на 1500 юаней; некоторые модели HP — на почти 30%.
- Повышение цен затронуло все ценовые сегменты: не только флагманские устройства. Например, стоимость ноутбуков HP, ранее продававшихся за 3000 юаней, теперь приближается к 6000 юаням; некоторые модели OnePlus подорожали на 1000 юаней; даже бюджетная серия Redmi также подверглась нескольким ценовым увеличениям.
- Повышение цен затронуло и вторичный рынок: из-за роста цен на новые устройства покупатели, не имеющие достаточного бюджета, переключаются на вторичные товары, что приводит к росту цен на вторичные смартфоны и ноутбуки на 100–200 юаней; даже цены на возврат товаров увеличились.
2. Повышение цен не связано с злым умыслом производителей; причина в спросе на память для ИИ
Многие предполагают, что производители сговорились для повышения цен, но на самом деле они вынуждены это делать из-за роста затрат. Проблема кроется в действиях компаний, работающих в сфере ИИ:
Представьте себе пекарню, производящую хлеб. Раньше половина производственных мощностей использовалась для производства обычного хлеба (DDR- и LPDDR-памяти для смартфонов и ноутбуков), а вторая половина — для производства более дорогого хлеба с добавками. Но в последнее время компании из сферы ИИ предложили за память в 5–10 раз больше обычной цены, в результате чего вся производственная мощность была занята производством высококачественной памяти для серверов. Теперь крупнейшие производители памяти (Samsung, Micron, SK Hynix) уже забронировали все свои мощности на 2026 и 2027 годы, и производство обычной памяти сократилось. В результате цены на обычную память выросли в пять–шесть раз. Даже Apple, известная своим строгим контролем над ценами на поставки, не смогла удержаться от повышения цен.
3. Повышение цен продлится как минимум до 2027 года
Многие могут подумать, что производители могут увеличить производство памяти при ее росте цен. Однако это не так просто: создание производственных мощностей для памяти гораздо сложнее, чем открытие пекарни. Например, строительство нового завода занимает от 2 до 3 лет; производственное оборудование (литографические машины) требует года на поставку, а после ввода в эксплуатацию необходимо долго настраивать процесс производства и получать сертификацию от клиентов. Например, планы Micron по строительству нового завода были отложены до 2027 года, а строительство крупного завода стоимостью 10 миллиардов долларов только началось в этом году и будет завершено только в 2030 году. Кроме того, производители памяти будут приоритетно использовать мощности для производства высококачественной памяти для ИИ, а не для обычной памяти. Глава группы SK Hynix заявил, что в следующем году дефицит памяти достигнет максимального уровня, и цены на обычную память продолжат расти.
4. Самыми сильно пострадают обычные потребители
Распределение нагрузки от повышения цен неравномерно: чем дешевле устройство, тем сильнее оно подвержено влиянию ценовых изменений.
Пользователи дорогих моделей Huawei и Apple мало чувствительны к изменениям цен; даже увеличение цен на 1800–2000 юаней не отпугнет их. Кроме того, у флагманских брендов высокая прибыльность позволяет им покрывать увеличение затрат. Бюджетные бренды, такие как Xiaomi, имеют низкую прибыльность (например, 8,5%); они не могут позволить себе перенести все увеличение затрат на цены на память и вынуждены переносить их на цену товаров. Для низкокачественных устройств память является важным компонентом, поэтому цены на них растут значительно (например, стоимость бюджетного ноутбука выросла с 3000 до 6000 юаней). Это особенно сильно сказывается на потребителях с ограниченным бюджетом, которые планировали купить бюджетные устройства.