Краткое резюме в простом языке
Компания YuShu Technology, которая привлекла внимание благодаря поддержке Сюнь Яньсюна и быстрому вступлению в партнерство с Lenovo, вскоре после своего листинга потеряла половину стоимости акций с уровня 1100 юаней. В первой половине этого года объем финансирования в сфере телесного интеллекта вырос в пять раз; в эту сферу вложено 93,5 миллиарда юаней. Появилось 22 компании с оценкой в 10 миллиардов юаней, однако большинство из них терпят убытки из-за больших затрат на разработку роботов и алгоритмов. Большинство заявленных коммерческих заказов на самом деле представляют собой лишь демонстрационные покупки и не предназначены для замены рабочей силы людей. Напротив, компании, которые не занимаются производством роботов и не разрабатывают крупные модели, нанимают людей для создания движений роботов и сбора данных; у них так много заказов, что они не могут их выполнить вовремя. 30% их валовой прибыли превышает уровень большинства традиционных отраслей, и они стали первыми, кто действительно заработал деньги в этой индустрии.
Подробный анализ
1. 93,5 миллиарда юаней пошли не в компании-разработчики роботов, а в компании, занимающиеся сбором данных
Многие ожидали, что первыми заработают компании, производящие роботов и компоненты для их движения, но на деле ситуация обратная: индустрия столкнулась с серьезным дефицитом данных. В Китае имеется всего 500 тысяч часов реальных данных для физического взаимодействия роботов, в то время как для их нормальной работы необходимо несколько десятков миллионов часов данных. Большинство компаний-разработчиков, несмотря на высокую оценку своих акций, не могут функционировать без достаточного количества обучающих данных. Поэтому большая часть инвестиций направляется на покупку данных. Это привело к появлению новой ниши без конкуренции: маленькие компании, ранее занимавшиеся аннотацией данных для автономного вождения, теперь собирают данные для телесного интеллекта и могут открыть несколько баз в городах третьего и четвертого уровня за два месяца. У них нет проблем с заказами, так как они получают деньги заработанные компаниями, обеспечивающими работу роботов.
2. Суть бизнеса заключается в использовании разницы в зарплатах между городами
Бизнес по сбору данных основан на принципе подрядчиков:
- Компании-разработчики предлагают за сбор данных о движениях роботов цену около 100 юаней в час;
- Крупные посредники перепродают эти данные компаниям, занимающимся сбором, по цене 70–90 юаней в час;
- Компании, занимающиеся сбором, платят сотрудникам около 40–70 юаней в час.
Чтобы увеличить свою прибыль, эти компании располагаются не в таких дорогих городах, как Пекин, Шанхай, Гуанчжоу и Шэньчжэнь, а в более дешевых городах третьего и четвертого уровня, где арендная плата ниже, затраты на труд низкие, и найти сотрудников легко. Однако управление персоналом представляет собой сложность: сотрудникам приходится повторять одни и те же простые действия, что делает работу скучной, и многие увольняются после нескольких дней.
3. Чем умнее роботы, тем больше нужно рабочей силы
Существует общепризнанное мнение, что только при достаточном количестве данных роботы смогут эффективно работать. Ранее зарубежные команды использовали данные, собранные с использованием человеческого взгляда, чтобы повысить точность выполнения задач роботов в 70%; теперь потребность в данных растет до миллионов часов. Это приводит к парадоксальной ситуации: чтобы роботы смогли заменить людей, необходимо заранее нанять достаточное количество сотрудников для их обучения. Стоимость обработанных данных для производителей роботов достигает 300–500 юаней в час; для некоторых сложных сценариев стоимость данных превышает зарплату обычных работников за неделю.
4. Вся индустрия формирует внутренний цикл для поддержания высоких оценок
Местные органы власти покупают продукцию местных компаний для выполнения показателей по новым отраслям, затем заказывают сбор данных у компаний, которые снова продают эти данные производителям роботов. Это позволяет производителям увеличивать оценку своих акций и привлекать больше инвестиций. Такой подход напоминает практики в сфере искусственного интеллекта: капитал инвестируется в компании, разрабатывающие крупные модели, которые в свою очередь тратят большую часть средств на покупку оборудования (например, видеокарт от Nvidia). Все вместе они создают иллюзию роста рынка, при этом реальной прибыли получают только компании, занимающиеся сбором данных и продажей оборудования.
5. Данный бизнес основан на временных выгодах
Компании, занимающиеся сбором данных, получают временные прибыли благодаря разнице в затратах на труд. Это связано с ранним этапом развития индустрии телесного интеллекта. До момента массового внедрения роботов такой бизнес не сможет сохранить свою эффективность. Для достижения настоящего прорыва необходимо собрать достаточное количество данных, улучшить технологии и обеспечить массовое производство роботов.
В общем, ситуация в индустрии телесного интеллекта пока нестабильна, и большинство компаний терпят убытки. Для долгосрочного успеха необходимы дальнейшие инвестиции и улучшения в технологии.