Le « Quadrat Magique Quantitatif » de Leung Man-fung est-il devenu une enseigne prestigieuse utilisée par des plateformes étrangères pour recruter des utilisateurs ?

Résumé du contenu de l’analyse chinoise

Il s’agit d’un cas de fraude financière transfrontalière entièrement conçu de A à Z : la plateforme concernée, SBCFX, a progressivement mis en place des stratégies dès la phase de recrutement des clients. En profitant de la réputation de la société chinoise de gestion quantitative Huanfang, qui gère des milliards de yuans, en falsifiant des licences de régulation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong et en obtenant une note élevée de 9,1 sur une plateforme d’évaluation de change externe, elle s’est présentée comme une institution sérieuse pour tromper plus de 3 000 salariés ordinaires et leur faire investir leur épargne. Le 20 août au petit matin, la plateforme a modifié les données des transactions en arrière-plan, insérant de force de grandes positions négatives dans les comptes des investisseurs en seulement 2 secondes, effaçant ainsi tout leur capital. De nombreux investisseurs se sont retrouvés endettés envers la plateforme de plusieurs dizaines de milliers de dollars. Les bureaux de Shenzhen et de Hong Kong ont été vidés le même jour, et la police des deux villes a officiellement ouvert une enquête.

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L’“effondrement collectif” en 2 secondes n’est pas le résultat des fluctuations du marché, mais un vol délibéré

Beaucoup de personnes, au premier abord, pensent que l’effondrement des positions négatives est dû à une forte hausse du prix de l’or. En réalité, cela n’a aucun rapport avec les conditions réelles du marché : même une augmentation de 3,6 % du prix de l’or sur une journée ne pourrait pas entraîner la perte totale du capital de milliers de comptes ayant des tailles de positions différentes en seulement 2 secondes, et encore moins dépasser directement la ligne de stop-loss préétablie par la plateforme (30 %). Les investisseurs ont découvert que, au moment de l’effondrement, la plateforme avait artificiellement augmenté la différence de prix entre l’achat et la vente de l’or (équivalente aux frais de transaction perçus par la plateforme) de 0,2 à 0,5 dollar à 13 dollars. Cela équivaut à payer une “taxe d’entrée” de 1 300 dollars avant même d’avoir commandé de la nourriture, ou à perdre 1 300 dollars dès l’ouverture d’une position sur l’or.

Plus incroyable encore, les positions négatives insérées secrètement par la plateforme représentaient en moyenne 184 fois la taille des positions normales des investisseurs. Cela signifie que si vous n’osez normalement acheter qu’un gramme d’or, la plateforme ouvre secrètement une position négative de 184 grammes pour vous, profitant d’une forte hausse du prix de l’or et vous faisant perdre tout votre capital. Les montants négatifs dus à la plateforme ont été modifiés en arrière-plan par la plateforme elle-même ; il n’y a eu aucune transaction réelle sur le marché.

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Cette combinaison de stratégies visant à créer de la confiance est impossible à détecter pour le grand public

Les escrocs ont parfaitement compris la psychologie des investisseurs ordinaires, ciblant précisément leurs points de confiance à chaque étape :

• Ils ont d’abord profité de la réputation d’une institution de premier plan en copiant presque identiquement le logo et le nom anglais de Huanfang, y compris les t-shirts portés par le personnel lors des présentations. Pour les novices ignorants de la gestion quantitative, ils ont utilisé des marques moins connues ; pour ceux qui connaissaient Huanfang, ils ont prétendu qu’il s’agissait d’une activité de gestion quantitative “exclusivement réservée à l’étranger” et non accessible au public.
• Ensuite, ils ont falsifié des licences de régulation, affirmant détenir des licences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (catégories 2 et 5), ainsi que des licences d’Australie et d’Afrique du Sud. Une plateforme d’évaluation de change externe leur a même attribué une note de 9,1. Les investisseurs, voyant le nom de la plateforme et une note supérieure à 9, n’ont pas réalisé que ces licences étaient falsifiées et que la note avait été obtenue de manière artificielle.
• Ils ont également montré des “résultats réels” en envoyant des comptes d’observation aux investisseurs, où chaque transaction semblait générer des profits stables, avec des moments précis pour ouvrir et fermer les positions. Ces comptes d’observation étaient en fait créés en modifiant des données en arrière-plan par la plateforme.

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Une stratégie de “développement en réseau” pour inciter les investisseurs à recruter des proches

Les escrocs n’ont pas besoin de se donner de mal pour recruter des clients : grâce à un système de récompenses hiérarchisées, les investisseurs qui ont bénéficié des premiers profits sont devenus des outils pour attirer de nouveaux clients gratuitement. L’investisseur ordinaire gagne 70 % de son profit, tandis que la plateforme en retient 30 %. Lorsque le total des fonds investis par les personnes recrutées atteint 100 000 dollars, il peut devenir un “source de signaux” et recevoir une récompense en espèces de 100 000 yuans. De plus, la plateforme offre des récompenses en espèces supplémentaires. Beaucoup d’investisseurs ont investi non seulement leur épargne pour l’achat d’une maison ou leur retraite, mais aussi celle de leurs proches et de connaissances. Lors de l’effondrement, c’est l’argent gagné par ces personnes qui a été perdu, et de nombreux vendeurs de base se sont eux-mêmes retrouvés victimes.

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Les actions de la plateforme après l’effondrement : tout est exploité jusqu’au dernier centime

Après l’effondrement, la plateforme a agi de manière désespérée pour voler l’argent des investisseurs :

• Elle a immédiatement publié une déclaration attribuant la responsabilité à un fournisseur de stratégies externe et promis le remboursement des frais de transaction, sans pour autant payer un sou aux investisseurs.
• Elle a ensuite bloqué les canaux de retrait des fonds, empêchant les investisseurs de demander le remboursement de leurs fonds, même s’ils n’avaient pas participé aux transactions et que leur compte contenait encore des commissions non utilisées. Le service client était assuré par des robots, qui ne répondaient pas aux questions relatives aux retraits.
• Elle a ensuite annoncé son retrait du marché asiatique, fournissant un calendrier de remboursement très court, avant de désactiver complètement le système de trading, rendant impossible l’accès aux comptes des investisseurs.
• Après la propagation de l’incident, d’autres plateformes de change illégales ont commencé à poster des messages dans les groupes de défense des droits des victimes et sur les réseaux sociaux, proposant d’“accueillir” ces victimes et de les attirer sur leurs propres plateformes pour exploiter à nouveau leur argent.

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Un avertissement pour les investisseurs ordinaires

La plupart des victimes n’étaient pas des joueurs, mais des salariés avec un salaire mensuel de 6 000 à 7 000 yuans, qui avaient économisé pendant des années pour acheter une maison ou pour des dépenses supplémentaires, espérant gagner un peu plus grâce à des investissements sûrs. Il est important de se rappeler un principe de base : tous les canaux d’investissement légaux en Chine, qu’il s’agisse d’actions A, d’ETF sur l’or ou de produits financiers bancaires, protègent votre argent dans votre propre compte sous votre nom réel et sont soumis à la régulation des autorités chinoises. Il est absolument impossible qu’une plateforme puisse voler votre capital en insérant secrètement des ordres de transaction. Toute proposition d’investissement en or à l’étranger ou de gains sûrs grâce à des stratégies quantitatives “internes” est une arnaque, sans exception.