Краткое резюме в простом языке
В общем, ситуация следующая: 4 года назад компания ByteDance решила расформировать свой отдел стратегических инвестиций, поскольку он тратил средства без эффективности; многие проекты плохо согласовывались с основным бизнесом компании. Теперь, спустя 4 года, ByteDance снова начала активно заниматься инвестициями, пригласив ведущего партнера международной технологической инвестиционной компании Coatue по Китаю – Цзян Кай. В Гонконге была создана новая команда по финансовым инвестициям, которая подчиняется непосредственно финансовому директору ByteDance. Основная задача команды – искать высококлассные стартапы в области искусственного интеллекта по всему миру. Это совершенно не то, что было раньше (например, покупка трафика или контента для сервиса TikTok). Сейчас ByteDance готова вложить миллиарды юаней в развитие искусственного интеллекта; гонка технологических гигантов в этой области перешла от самостоятельных исследований к приобретению лучших мировых стартапов.
Подробный анализ
1. Эта реинвестиционная кампания совершенно отличается от предыдущей
Многие думают, что ByteDance снова начала тратить деньги без разбора, но на самом деле логика инвестиций изменилась:
- До 2022 года отдел стратегических инвестиций использовался как инструмент для монетизации трафика: у TikTok и Jinri Toutiao уже было огромное количество пользователей, и компания вкладывала средства в образовательные, игровые, потребительские и контент-проекты с условием их согласованности с основным бизнесом. Многие проекты провалились из-за проблем в этих сферах, и в итоге отдел был расформирован.
- Новая команда по финансовым инвестициям нацелена на поиск потенциально выгодных стартапов в области искусственного интеллекта, способных увеличить свою стоимость в 10 раз. Не требуется, чтобы инвестированные компании направляли трафик на сервисы ByteDance; главное – высокий уровень технологий и перспективы роста на рынке искусственного интеллекта.
2. Приглашение Цзян Кая – это не просто найм профессионального менеджера
Выбор Цзян Кая в качестве руководителя новой команды был основан на глубоком понимании его квалификаций:
Цзян Кай работал в Coatue, одной из ведущих технологических инвестиционных компаний США. Еще в 2017 году, когда ByteDace была намного меньше сегодняшней, Coatue вложила в нее значительные суммы. Цзян Кай отвечал за инвестиции в Китае и стал свидетелем роста компании с оценкой в несколько сотен миллиардов долларов. Он хорошо знает потребности и особенности бизнеса ByteDance. Coatue разработала собственный опытный подход к инвестициям в искусственный интеллект; команда Цзян Кая может использовать этот опыт для поиска лучших стартапов по всему миру.
3. Размещение команды в Гонконге – практический шаг к глобализации
Выбор Гонконга как места для новой команды обусловлен рядом преимуществ:
Гонконг является центром долларовых капиталов и международных технологических инвестиций; здесь находятся офисы многих крупных компаний. Это упрощает поиск зарубежных стартапов и взаимодействие с инвесторами. Кроме того, у Чжан Иминга уже есть лицензия на управление активами в Гонконге, что позволяет компании легче привлекать средства и осуществлять трансграничные инвестиции.
4. Современные масштабы инвестиций
Годовые расходы ByteDace на инвестиции составляют более 160 миллиардов юаней; большая часть этих средств идет на покупку чипов для искусственного интеллекта. Компания также получила крупный заем от нескольких банков на сумму 29,6 миллиардов долларов (около 210 миллиардов юаней) для развития зарубежных проектов в области искусственного интеллекта. Такие масштабы инвестиций невозможно осуществить только собственными силами; сотрудничество с лучшими стартапами мира – это выгодный вариант для получения максимальной отдачи.
5. Изменения в мировых тенденциях инвестиций
Раньше технологические компании искали возможности для получения прибыли через инвестиции; сейчас же самыми ценными ресурсами стали компании, обладающие большими средствами и возможностями в области искусственного интеллекта. Coatue, владеющая множеством успешных стартапов в этой области, теперь может совместно с ByteDace инвестировать в новые проекты, получая больше прибыли. Это свидетельствует о смене подходов в мировых технологических инвестициях.