---
Résumé en langage simple
Récemment, un événement majeur a bouleversé le paysage des services de la vie quotidienne locale : TikTok, qui a débuté avec des vidéos courtes, a réussi en moins de six ans à égaler Meituan, une entreprise présente dans ce secteur depuis plus d’une décennie, en se concentrant sur les services de restauration et les achats en magasin. TikTok est sur le point d’entrer dans une période de profit annuel de plusieurs milliards de yuans. Cependant, ByteDance a pris une décision stratégique radicale : toute l’entreprise investit massivement dans l’intelligence artificielle (IA), prévoyant d’investir 470 milliards de yuans en 2026 rien que pour l’achat de capacités de calcul et la recherche et le développement, soit plus du double de l’investissement de l’année précédente. Afin de financer ces projets IA, les activités rentables de TikTok, telles que les services locaux et le e-commerce, ont été redirigées vers la maximisation des profits, au détriment de la croissance sur le marché de Meituan. Cette décision suscite des interrogations dans l’ensemble de l’industrie.
---
Analyse détaillée
1. Meituan n’est plus le seul acteur dominant sur le marché de la vie quotidienne locale
Beaucoup pensaient que les services de commande de repas et d’achat de bons étaient le monopole de Meituan, mais cette époque est révolue :
- Le marché de la livraison n’est plus dominé par Meituan (70 % de la part de marché), mais se compose d’un duel entre Meituan (52 %) et Taobao Flash Buy (42 %) ;
- Le secteur des services en magasin, particulièrement sensible pour Meituan, devrait atteindre une valeur totale de 1,2 trillion de yuans en 2026, presque égale à celle de Meituan (1,3 trillion de yuans). La différence réside dans le taux d’utilisation des bons par les clients : TikTok a déjà atteint 70 % de ce chiffre, contre seulement 30 % il y a deux ans, ce qui montre une progression plus rapide que prévu ;
- L’attitude des commerçants a également changé : auparavant, la majeure partie de leur budget marketing était consacrée à obtenir des avis positifs sur des plateformes comme Dianping et à améliorer leur classement. Aujourd’hui, les marques des villes importantes investissent la moitié de leur budget marketing sur TikTok, et même les petites entreprises y consacrent 30 % de leur budget. Les commerçants ont compris que TikTok est responsable de l’attraction de nouveaux clients grâce aux vidéos et aux live broadcasts, tandis que Meituan se concentre sur la fidélisation des clients existants. La division des tâches entre les deux plateformes est claire : TikTok est devenu un élément essentiel pour les commerçants.
2. Le succès de TikTok dans les services locaux ne repose pas sur le gaspillage d’argent, mais sur une mise en place efficace des services physiques
On pensait souvent que TikTok ne pouvait pas durer longtemps en raison de son approche basée sur les subventions. Or, en 2026, TikTok a cessé de subventionner et a augmenté ses commissions à un niveau similaire à celui de Meituan, et commence déjà à réaliser des bénéfices. La raison en est que l’entreprise a réussi à mettre en place des services physiques solides :
- TikTok a mis en place 2700 prestataires de services locaux dans tout le pays, couvrant près de 500 villes, ce qui permet aux petites entreprises de bénéficier de vidéos, de live broadcasts et d’activités organisées par des influenceurs sans avoir à apprendre seules à gérer leur présence en ligne ;
- Ces prestataires ont augmenté de 146 % le volume des transactions sur la plateforme. Auparavant, un cercle vicieux empêchait les commerçants et les prestataires de gagner de l’argent ; avec cette nouvelle approche, l’écosystème est devenu plus sain, et TikTok devrait atteindre l’équilibre financier dès le troisième trimestre de l’année, avec des revenus mensuels de 200 à 300 millions de yuans, prouvant que la croissance précédente n’était pas illusoire.
3. La stratégie de ByteDance a pris une tournure inattendue
Alors que TikTok était sur le point de devenir rentable, ByteDance a changé de direction et a fait de l’IA sa priorité absolue, modifiant les objectifs de toutes ses activités non IA :
- L’application de groupes d’achat indépendante “TikShengSheng” a été arrêtée après seulement quelques mois ;
- La croissance du GMV du e-commerce de TikTok a ralenti, et la plateforme a réduit ses objectifs de croissance annuels ;
- Plus de trafic est désormais alloué aux séries télévisées, au détriment des services locaux et du e-commerce. La logique de ByteDance est simple : l’IA est la clé pour le futur de l’Internet, et l’entreprise est prête à sacrifier la croissance à court terme de ses activités rentables pour investir dans l’IA.
4. Cette stratégie présente des inconvénients évidents
L’investissement massif dans l’IA comporte deux problèmes majeurs :
- ByteDance rate l’occasion idéale de détruire Meituan : Meituan est actuellement affaibli par la concurrence de Taobao Flash Buy et de Ctrip, et sa marge bénéficiaire sur les services en magasin a diminué. Si TikTok avait continué à subventionner, il aurait pu accroître encore son part de marché ;
- L’efficacité de la conversion du trafic en revenus est inversée : alors que le trafic alloué aux séries télévisées est élevée, celui alloué aux services locaux et au e-commerce est insuffisant pour générer des bénéfices significatifs.
5. Des défauts structurels de TikTok
Même sans la stratégie IA, TikTok aurait des difficultés à dépasser Meituan :
- Les clients de TikTok sont souvent des consommateurs occasionnels qui utilisent les bons à bas prix et ne réitèrent pas leurs achats ;
- L’algorithme de TikTok favorise les grandes marques, laissant peu de trafic aux petites entreprises, qui ne peuvent pas se permettre de payer pour des services en ligne.
En somme, la stratégie de ByteDance dans l’IA présente des risques importants, et l’efficacité de l’investissement reste à prouver sur le long terme.