عمالقة الشاشات تتجه نحو تغليف الرقائق: مقامرة كبيرة بالزجاج واختراق في السوق
ملخص المحتوى الأساسي
ببساطة، الشركات الصينية الكبرى المتخصصة في صناعة شاشات الهواتف المحمولة والتلفزيونات (مثل BOE، TCL، Shenzhen Tianma) لاحظت أن نمو أعمالها في مجال الشاشات بدأ يتباطأ، فبدأت تنظر إلى مجال تغليف الرقائق كفرصة جديدة. وقد اكتشفت هذه الشركات أن الرقائق عالية الجودة المستقبلية (خاصة رقائق الذكاء الاصطناعي) لن تعتمد بعد الآن على المواد العضوية التقليدية في تصنيع قواعدها، بل ستستخدم الزجاج بدلاً منها. وذلك لأن الزجاج أكثر استواءً ونحافةً ويساعد على تبديد الحرارة بشكل أفضل، مما يسمح بتركيب دوائر إلكترونية أكثر تعقيدًا.
على الرغم من أن هذا السوق الجديد لا يزال صغيرًا حاليًا (مع توقعات بإيرادات تبلغ بضع مئات مليون دولار أمريكي فقط في عام 2026)، إلا أن إمكانياته الكبيرة في المستقبل واضحة (قد تصل الإيرادات إلى عدة مليارات دولار أمريكي بحلول عام 2030). تسعى الشركات الصينية إلى استغلال خبرتها في معالجة الزجاج الكبير الحجم لدخول هذا المجال. ولكن الأمر ليس سهلًا، حيث أن عمليات معالجة الزجاج المستخدم في الشاشات تختلف تمامًا عن تلك المستخدمة في تصنيع قواعد الرقائق من حيث الدقة ومتطلبات العملاء ومعدلات الإنتاج الجيدة. تعمل الشركات الصينية حاليًا في مرحلة إرسال العينات والاختبارات، وهي متأخرة بسنة أو سنتين عن الشركات الرائدة في الخارج. سيتوقف نجاحها على قدرتها على رفع معدلات الإنتاج الجيدة وكسب ثقة العملاء.
---
تفسير مفصل
1. لماذا تركز الشركات فجأة على الزجاج؟ لأن رقائق الذكاء الاصطناعي أصبحت أكبر حجمًا وتتطلب مواد أفضل
في الماضي، كان تغليف الرقائق يشبه “ارتداء ملابس” للرقاقة أو “بناء أساس” لها، وكان يتم استخدام المواد العضوية مثل الراتنج والبلاستيك في ذلك. لكن رقائق الذكاء الاصطناعي الحالية، مثل رقائق الرسومات من شركة نفيديا، أصبحت أكبر حجمًا ودوائرها أكثر تعقيدًا، مما يتطلب مواد أكثر متانة واستواءً واستقرارًا. الزجاج يتمتع بهذه المزايا بشكل طبيعي: فهو أكثر استواءً، ومعدل تمدده الحراري منخفض، ويمكن تصنيعه بسماكات رقيقة جدًا، مما يساعد على تبديد الحرارة بشكل أفضل.
لذلك، تدفع شركات مثل تايوان سيميكوندكس (TSMC) وإنتل (Intel) وسامسونج (Samsung) نحو استخدام الزجاج في تغليف الرقائق. وهذا يشبه تحويل أساسات المنازل من التراب إلى الخرسانة المسلحة لبناء ناطحات سحاب.
2. لماذا تعتقد الشركات الصينية أنها قادرة على النجاح؟ لأنها متخصصة في معالجة الزجاج الكبير الحجم
قد تتساءلون: كيف يمكن لشركات تصنيع الشاشات أن تدخل مجال تغليف الرقائق؟ هل هذا تغيير كبير جدًا؟ في الواقع، هناك تشابه بين عمليات معالجة الشاشات وتغليف الرقائق من الناحية الأساسية:
- ميزة الحجم الكبير: تعمل الشركات الصينية يوميًا مع ألواح زجاجية بأحجام كبيرة، وألواح الزجاج المستخدمة في تغليف الرقائق أيضًا كبيرة الحجم (إن كانت أصغر من شاشات الهواتف، إلا أنها أكبر بكثير من ألواح التغليف التقليدية). لدى هذه الشركات خبرة متقدمة في قطع ونقل وتنظيف الألواح الكبيرة.
- إدارة معدلات الإنتاج الجيدة: تعتبر الشركات الصينية معدلات الإنتاج الجيدة أمرًا بالغ الأهمية، ولديها أنظمة صارمة للكشف عن العيوب. هذه الخبرة يمكن نقلها بسهولة إلى مجال تغليف الرقائق.
- التحكم في التكاليف: تعتمد صناعة الشاشات على الاقتصاديات الكمية، أي أن التكلفة تنخفض مع زيادة الإنتاج. سيحتاج مجال تغليف الرقائق أيضًا إلى الإنتاج الضخم لخفض التكاليف، والشركات الصينية ماهرة في هذا الجانب.
3. الواقع الصعب: الفجوة بين العينات والإنتاج الضخم
على الرغم من التفسير المنطقي، هناك فجوة كبيرة بين القدرة على إنتاج العينات والقدرة على تحقيق أرباح مستقرة. تذكر التقرير حالة شركة Absolics التابعة لشركة SKC الكورية، التي أنشأت مصنعًا في الولايات المتحدة واستثمرت أموالًا كبيرة، لكن جدول التسويق تأخر مرارًا وتكرارًا. السبب هو صعوبة تحقيق معدلات إنتاج جيدة في تغليف الرقائق.
تواجه عمليات تغليف الرقائق عدة تحديات صعبة:
- تقنية TGV (ثقوب الزجاج): يتطلب الأمر حفر آلاف الثقوب الدقيقة في الزجاج وملؤها بالنحاس بدقة، ويجب أن تكون جدران الثقوب ناعمة وخالية من العيوب. هذه عملية أصعب بكثير من حفر الثقوب في المعادن بسبب هشاشة الزجاج.
- التوصيلات المتعددة الطبقات: تحتاج رقائق الذكاء الاصطناعي إلى عدة طبقات من الدوائر، ويجب محاذاة كل طبقة بدقة؛ أي خطأ قد يؤدي إلى فشل الرقاقة.
- اختبارات الموثوقية: يجب أن تعمل الرقائق بثبات في درجات حرارة عالية لسنوات، ويجب التأكد من أن ألواح الزجاج لن تتشقق بعد التعرض المتكرر للتغيرات الحرارية. هذه عملية تحتاج وقتًا طويلًا للتحقق منها.
تعمل معظم الشركات الصينية (مثل BOE، TCL، Shenzhen Tianma) حاليًا في مرحلة إرسال العينات والاختبارات. تقدمت شركة BOE بشكل أكبر، بينما تخطط شركة TCL Huaxing لعرض عيناتها في النصف الثاني من عام 2026، بينما لا تزال شركة Shenzhen Tianma في مرحلة البحث والتطوير التقني.
يشير المحلل زهو هوا إلى أن الشركات الصينية متأخرة بسنة أو سنتين عن الشركات الرائدة في الخارج مثل إنتل وسامسونج. هذه الفترة ضرورية لحل مشاكل معدلات الإنتاج الجيدة وكسب ثقة العملاء. إذا لم تتمكن الشركات الصينية من رفع معدلات الإنتاج الجيدة وخفض التكاليف، فلن تتمكن من بيع منتجاتها على نطاق واسع، حتى لو كانت تقنياتها متقدمة.
4. ما حجم السوق؟ صغير الآن، لكنه قد يصبح كبيرًا في المستقبل
قد يقلق البعض من صغر حجم السوق، لكن البيانات تشير إلى أن السوق قد ينمو بشكل كبير:
- عام 2026: حوالي 500 مليون إلى 1 مليار دولار أمريكي.
- عام 2027-2028: قد يصل السوق إلى 2 مليار إلى 5 مليار دولار أمريكي إذا توسعت مشاريع تايوان سيميكوندكس وسامسونج.
- عام 2030: إذا وصلت نسبة استخدام تغليف الزجاج في رقائق الذكاء الاصطناعي إلى 20%-30%， قد يتجاوز حجم السوق 10 مليار دولار أمريكي.
ما معنى 10 مليار دولار؟ هذا يعادل إيرادات إحدى الشركات الرائدة في مجال تغليف الرقائق مثل UMC. بالنسبة لشركات كبيرة مثل BOE وTCL التي تبلغ قيمتها مئات المليارات من الدولارات، هذا يمثل مصدر دخل إضافي مهم.
الأهم من ذلك أن رقائق الذكاء الاصطناعي هي محرك النمو المستقبلي. مع الزيادة الهائلة في الطلب على القدرة الحاسوبية لتدريب النماذج الكبيرة، من المتوقع أن تستمر أحجام الرقائق في الزيادة، مما يزيد الطلب على تغليف الزجاج. الدخول المبكر إلى هذا المجال قد يوفر فوائد كبيرة في المستقبل، بينما التأخير قد يجعل من الصعب المشاركة في النمو السوقي عندما ينفجر.
5. ما هي المخاطر؟ لا تفرحوا مبكرًا، هناك عقبات قد تدمر مشاريعكم
على الرغم من المستقبل المشرق، تواجه الشركات الصينية عدة تحديات كبيرة:
1. مخاطر تغيير المعايير التقنية: لم تتم تحديد معايير تغليف الرقائق بعد بشكل نهائي، وقد تغير الشركات المصنعة للرقائ