국산 AI 칩 “신규 강자” 수원테크의 상장: 파라미터 경쟁이 아닌 생태계 경쟁, 상하이는 어떻게 중국의 연산 능력 향상을 이끌어낼까?
안녕하세요, 여러분의 금융 전문 기자입니다. 오늘 우리가 이야기할 회사는 바로 과학기술 혁신板上에서 상장한 유명 기업인 수원테크(688801.SH)입니다.
과학기술 뉴스를 주목하는 분들이라면, NVIDIA가 AI 칩 분야에서 차지하는 지배적인 위치에 대해 들어보셨을 것입니다. 그렇다면 궁금할 수 있습니다. 중국은 과연 자체적인 “NVIDIA”를 만들 수 있을까요? 혹은 적어도 경쟁력 있는 국산 AI 칩을 만들 수 있을까요?
9월 11일, 수원테크가 상장했는데, 이는 단지 그들만의 이정표가 아니라 중국 AI 칩 산업이 “단순한 하드웨어 파라미터 경쟁”의 야생 시대에서 “생태계 경쟁, 제품 정의, 협력 경쟁”의 심도 있는 영역으로 진입하고 있다는 신호입니다.
여러분이 이해하기 쉽도록, 이 긴 뉴스를 다섯 가지 핵심 포인트로 나누어 설명해 드리겠습니다.
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1. 핵심 포인트: “칩을 만드는 것”에만 집중하지 말고, “제품을 정의하는 것”에도 주목하세요
많은 사람들은 칩 회사가 그저 설계도를 그리고, 칩을 생산하고, 제품을 판매하는 것이라고 생각합니다. 하지만 수원테크의 이동 대표는 이렇게 말했습니다: “기존의 경로를 따른다는 것은 결국 다른 사람들이 이미 걸어온 길을 반복하는 것이며, 원천적인 기술적 우위를 확립하기 어렵습니다.”
이는 무슨 뜻일까요?
- 과거의 방식 (공학적 복제): 다른 사람들이 사용하는 NVIDIA의 아키텍처를 그대로 복제하는 것입니다. 작동은 하겠지만, 항상 늦게 반응하며, 쉽게 제약을 받습니다.
- 현재의 방식 (제품 정의): 다른 사람들이 어떻게 하는지 보지 않고, 고객이 향후 3년 동안 무엇을 할지를 고려합니다. 예를 들어, 고객이 내년에는 비디오 생성을, 내후년에는 AI 에이전트를 사용할 예정이라면, 그에 맞게 칩의 기능을 특별히 설계합니다.
간단한 비유:
이것은 마치 스마트폰을 만드는 것과 같습니다.
- 공학적 복제는: 애플이 iPhone을 출시하면, 나도 화면 크기와 카메라 해상도가 비슷한 스마트폰을 만드는 것입니다.
- 제품 정의는: 젊은이들이 야경 촬영을 좋아한다는 것을 알면, 야경 알고리즘과 센서를 특별히 최적화하는 것입니다; 비즈니스맨들이 배터리 수명을 중요시한다는 것을 알면, 배터리 관리를 특별히 최적화하는 것입니다.
수원테크는 제품을 정의하는 능력을 가진 사람이 핵심 가치를 가진다고 믿습니다. 이는 단순한 “복사”가 아니라 “문제를 제시하는” 것입니다.
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2. 기술적 접근 방식: 일반적인 길을 걷지 않고, “만능 열쇠”를 포기하고 “전용 잠금장치”를 선택합니다
AI 칩 분야에서 빼놓을 수 없는 이름이 있습니다: CUDA (NVIDIA의 소프트웨어 생태계). 전 세계 90% 이상의 AI 개발자들이 CUDA를 사용하는데, 이는 마치 “만능 열쇠”처럼 모든 것을 열 수 있기 때문입니다.
대부분의 국산 칩 제조업체들은 생존을 위해 CUDA와 호환되도록 하거나 NVIDIA의 GPGPU (범용 그래픽 프로세서) 아키텍처를 모방합니다. 하지만 이는 NVIDIA가 정한 규칙 안에서만 움직여야 한다는 것을 의미하며, 그 그림자에서 벗어나기 어렵습니다.
수원테크의 선택은 매우 “하드코어”입니다:
그들은 DSA (분야 전용 아키텍처)를 선택하고 CUDA 생태계와의 호환성을 의도적으로 포기했습니다.
- 왜 이런 선택을 했을까요?
- 자율적인 통제: 호환되지 않으므로 모든 것을 스스로 결정할 수 있습니다. 명령어 집합, 연산자, 드라이버 등을 모두 자체적으로 개발합니다. 이로써 자신만의 “보호막”을 구축하여 소프트웨어 지원 중단에 대한 걱정이 없습니다.
- 극대화된 가성비: DSA 아키텍처는 특정 AI 모델(예: 대규모 언어 모델, 이미지 인식)에 맞게 최적화될 수 있습니다. GPGPU만큼 “만능”은 아니지만, AI라는 특정 분야에서는 더 높은 효율성과 낮은 비용을 제공합니다.
현재 상황은 어떨까요?
시작은 어려웠지만, 결과는 좋습니다. 수원테크의 3세대 제품 S60은 이미 16만 개가 출하되었으며, 300개 이상의 애플리케이션 시나리오를 지원합니다. 이는 “전용” 접근 방식이 AI 분야에서 효과적이며, 낮은 비용 덕분에 인터넷 대기업들에게 더 인기가 있다는 것을 보여줍니다.
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3. 비즈니스 논리: 오픈소스 모델은 “차원 축소 공격”으로 국산 칩에 황금기를 가져옵니다
이전에는 국산 칩이 팔리지 않는 이유가 좋은 소프트웨어 생태계가 없었다고 생각했습니다 (CUDA가 너무 강력했기 때문입니다). 하지만 이제 상황이 변했습니다.
이동 대표는 2025년이 중국 AI 칩 산업의 분수령이 될 것이라고 지적합니다. 왜냐하면 오픈소스 대형 모델이 인기를 얻고 있기 때문입니다.
- 이전의 논리: 수조 개의 파라미터를 가진 대형 모델을 훈련하려면 수천 개의 NVIDIA H100 칩을 구입해야 하고, 수십억 달러를 지출해야 했습니다. 돈이 없나요? 그럼 포기하세요.
- 현재의 논리: Llama, Qwen과 같은 오픈소스 모델들이 진입 장벽을 매우 낮추었습니다.
- 대형 모델을 훈련할 돈이 없나요? 문제없습니다. 오픈소스 모델을 조정하여 소형 모델로 사용할 수 있습니다.
- 기술력이 부족한가요? 문제없습니다. 거인의 어깨 위에서 개발할 수 있습니다.
이것이 국산 칩에 어떤 의미일까요?
1. 진입 장벽이 낮아짐: 이전에는 거대 기업만이 최고의 연산 능력을 사용할 수 있었지만, 이제는 스타트업과 중소 기업도 AI 개발에 참여할 수 있습니다. 그들에게 필요한 것은 충분하고 저렴한 연산 능력입니다.
2. 가성비가 중요해짐: 수원테크는 텐센트의 지원을 받으며, 텐센트의 요구 사항은 매우 엄격합니다: 가성비가 경쟁 제품보다 확실히 우수해야 합니다. 오픈소스 모델 생태계에서 국산 칩은 낮은 비용과 필요한 성능으로 많은 기업의 “첫 번째 선택” 또는 “대체 선택”이 되었습니다.
데이터로 증명: 수원테크의 매출은 2023년 3억에서 2025년 9.9억으로 증가했으며, 2026년 상반기에는 279% 급증했습니다. 이는 시장이 실제로 이를 인정하고 있으며, 그 인기가 매우 높다는 것을 보여줍니다.
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4. 상하이의 이점: 단지 자금을 제공하는 것이 아니라, “전체 산업 체인”을 제공합니다
많은 사람들이 왜 수원테크가 상하이에 있는지, 왜 상하이에서 이렇게 많은 칩 회사가 나오는지 궁금해합니다.
이동 대표는 명확하게 말했습니다: 상하이는 칩 설계, 제조, 패키징 테스트, 최종 애플리케이션에 이르는 완전한 산업 생태계를 형성했습니다.
- 인재 집중: 상하이에는 전국 인테그레이티드 회로 인재의 40%가 모여 있습니다.
- 협력 효과: 상하이에서 칩을 설계하면, 옆에는 패키징 공장이 있고, 그 옆에는 서버 조립 공장이 있습니다. 이러한 “상하류의 고도로 집중된” 환경은 협력 혁신의 비용과 효율성을 크게 향상시킵니다.
- 정부의 역할 변화:
- 초기 (2018년): 상하이 국영 투자 기관은 수원테크가 설립된 지 10일도 채 되지 않아 시드 라운드에 투자했습니다. 당시에는 아무도 이를 긍정적으로 보지 않았지만, 상하이 국영 투자 기관은 “기술적 독립성”과 “공급망 안전성”을 중요하게 여겼습니다.
- 중기 (2023-2024년): AI 칩 투자가 어려운 시기에 상하이 국영 투자 기관은 20억을 투자하여 업계에 힘을 불어넣었습니다.
- 현재: 정부의 지원은 “보조금 제공”에서 “생태계 구축”으로 전환되었습니다. 상하이는 단지 자금을 제공하는 것이 아니라, 파트너를 찾아주고 연구 개발부터 대량 생산까지의 장애물을 해결해줍니다.
간단한 비유:
심천에서 칩을 만든다면, 베이징으로 가서 인재를 찾고, 우시로 가서 패키징 공장을 찾고, 선전으로 가서 서버 공장을 찾아야 할 수 있습니다.
하지만 상하이에서는 건물에서 내려와 왼쪽으로 돌면 패키징 공장이 있고, 오른쪽으로 돌면 서버 공장이 있습니다. 이러한 편의성은 다른 도시에서는 복제하기 어렵습니다. 상하이의 인테그레이티드 회로 산업 규모는 5800억 위안에 달하며, 전 세계에서 네 번째, 국내에서는 첫 번째입니다. 이것이 바로 그들의 자신감입니다.
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5. 미래 전망: “단일 점 돌파”에서 “체계적인 폐쇄 루프”로
수원테크의 상장은 끝이 아니라 새로운 시작입니다. 이동 대표는 “칩-모델 협력”이라는 중요한 개념을 제시했습니다.
- 칩-모델 협력이란 무엇인가?
국산 칩 + 국산 대형 모델 + 국산 소프트웨어 플랫폼이 함께 협력하는 것입니다.
- 칩 제조업체는 단순히 칩을 판매하는 것에 그치지 말고, 모델이 어떻게 작동하는지 이해해야 합니다.
- 모델 제조업체는 단순히 코드를 작성하는 것에 그치지 말고, 칩이 어떻게 최적화되어야 하는지 이해해야 합니다.
- 소프트웨어 플랫폼은 두 가지를 결합해야 합니다.
왜 이렇게 해야 할까요?
단독으로는 문제를 해결할 수 없기 때문입니다. 칩이 아무리 강력해도 모델이 작동하지 않으면 소용이 없으며, 모델이 아무리 강력해도 칩이 지원하지 않으면 소용이 없습니다.
수원테크의 다음 단계:
1. 협력 강화: 상하이의 우수한 기술 기업(CPU, 저장 장치,