عندما يتحول “القدرة الحسابية” إلى “نفط جديد”: ما الذي يحدث بالضبط في هذا الزواج بين الذكاء الاصطناعي والمالية؟
مرحبًا بكم، أنا مراقبكم المالي. مؤخرًا، ظهرت العديد من المصطلحات الجديدة في معرض الخدمات التجارية لعام 2026، مثل “قروض القدرة الحسابية” و“التأمين على القدرة الحسابية”. قد تبدو هذه المصطلحات معقدة، لكن في الواقع، تعني أن البنوك وشركات التأمين بدأت في تقديم الدعم المالي للشركات التي تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي (AI).
وراء ذلك تكمن تغييرات منطقية كبيرة: كنا نعتقد في السابق أن المالية هي “آلة لطباعة النقود”， لكننا اكتشفنا الآن أن الذكاء الاصطناعي هو “المحرك الجديد” الذي يمكنه تغيير قواعد اللعبة وحتى إعادة تشكيل صناعة المالية.
لكي لا يشعر القارئ بالحيرة، قمت بتقسيم المعلومات الأساسية في هذا الخبر إلى خمسة جوانب، وشرحتها بلغة بسيطة: كيف يتم هذا الزواج بين الذكاء الاصطناعي والمالية؟ ما هي التحديات التي تواجهه؟ وما هي الطريق المستقبلي؟
---
1. الملخص الأساسي: تغيير “ثنائي الاتجاه”
بكلمة واحدة: تقنيات الذكاء الاصطناعي تجبر صناعة المالية على التغيير، بينما تسعى رأس المال المالية جاهدة لدعم صناعة الذكاء الاصطناعي.
أقوى رسالة خرجت من هذا المعرض هي أن الذكاء الاصطناعي لم يعد مجرد شأن دائرة التكنولوجيا، بل أصبح “سؤالًا ضروريًا” في عالم المالية.
- بالنسبة لشركات الذكاء الاصطناعي: كان من الصعب الحصول على قروض في السابق لعدم وجود عقارات أو أراضي للرهن. الآن، أطلقت البنوك قروضًا تعتمد على قدرة الشركة على المعالجة الحسابية ومستوى تقنياتها.
- بالنسبة للبنوك: كانت الأرباح تأتي من القروض في السابق، لكن الآن عليها أن تفهم الكود والخوارزميات، وأن تستخدم الذكاء الاصطناعي لإدارة مخاطرها.
- التناقض الرئيسي: تتطور تقنيات الذكاء الاصطناعي بسرعة كبيرة، بينما لا تتماشى أنظمة المالية بشكل كافٍ مع هذا التطور؛ وفي الوقت نفسه، البيانات المالية حساسة للغاية، مما يجعل من الصعب على الذكاء الاصطناعي الدخول إلى الأنظمة الأساسية للبنوك.
---
2. التفسير الأول: لماذا بدأت البنوك فجأة في دعم شركات الذكاء الاصطناعي؟
الكلمات الرئيسية: صعوبة التقييم، طول الدورة، أصول خفيفة
كانت البنوك تفضل منح القروض لقطاعات العقارات والصناعة لأن لديها عقارات وأراضي يمكن رهنها. لكن شركات الذكاء الاصطناعي عادة ما تكون “ذات أصول خفيفة” – عدد قليل من الخوادم في المكاتب، والكثير من المعادلات المكتوبة على الجدران، وقد لا تمتلك الكثير من النقود، وقد تكون حتى خاسرة.
هذا يسبب مشكلة للبنوك:
- صعوبة في التقييم: يشير السيد وانغ ييمينغ إلى أن المؤسسات المالية لا تمتلك القدرة الكافية على تقييم شركات الذكاء الاصطناعي. كم تقدر قيمة هذه الشركة؟ هل نعتمد على عدد أسطر الكود أم عدد المستخدمين؟ إذا لم تتمكن البنوك من تقييم الشركة بدقة، فلا تجرؤ على منحها قروضًا.
- عدم القدرة على الانتظار: تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي يتطلب الكثير من الأموال، وقد يستغرق الأمر من 5 إلى 10 سنوات حتى تبدأ الشركات في تحقيق الأرباح. لكن معظم أموال البنوك قصيرة الأجل، ورأس المال السوقي يفضل الربح السريع، لذا لا أحد يرغب في الانتظار طويلًا مع شركات الذكاء الاصطناعي.
- عدم وجود رهون: تقول السيدة وانغ يينغ بصراحة إن صناعة الذكاء الاصطناعي تتطلب استثمارات كبيرة في التطوير وبناء القدرة الحسابية، وهذه الأشياء صعبة الرهن مثل العقارات.
لذلك، المشكلة الرئيسية الحالية هي أن شركات الذكاء الاصطناعي بحاجة إلى “رأس مال صبور” (رأس مال مستعد للانتظار لفترة طويلة)، بينما معظم رأس المال في السوق “متسرع” (يريد تحقيق الأرباح بسرعة). هذا التباين يشكل العقبة الكبرى حاليًا.
---
3. التفسير الثاني: كيف تغيرت طرق البنوك؟ من “النظر إلى العقارات” إلى “النظر إلى الكود”
الكلمات الرئيسية: قروض القدرة الحسابية، دورة الحياة الكاملة، التكامل بين الاستثمار والقروض
في مواجهة خصائص شركات الذكاء الاصطناعي، بدأت البنوك في التكيف. ذكر الخبر عدة حلول جديدة عملية:
- اعتبار “القدرة الحسابية” أصلاً: بدلاً من رهن العقارات، تقوم البنوك الآن برهن “القدرة الحسابية”. على سبيل المثال، قرض “القدرة الحسابية للابتكار التكنولوجي” الذي تقدمه بنك الصين يدعم شراء الخوادم وبناء مراكز البيانات. هذا يعني أن البنوك تنظر الآن إلى “حقول البيانات الرقمية” كما كانت تنظر إلى العقارات في السابق.
- مرافقة الشركات في جميع مراحل دورة حياتها: كانت البنوك تفضل منح القروض للشركات المستقرة فقط، لكن فرع بنك الصين في بكين طور مجموعة من المنتجات المالية التي تغطي جميع مراحل تطور الشركة، من بدايتها حتى نموها وازدهارها.
- التكامل بين الأسهم والقروض (كونها في نفس الوقت مقرضة ومساهمة): تقول السيدة غان في بنك هسيفنغ إن البنوك تقدم قروضًا طويلة الأجل (3-5 سنوات) حتى قبل أن تبدأ الشركات في تحقيق الأرباح وتواجه صعوبات في التدفقات النقدية. هذا ليس مجرد قروض، بل يعني أن البنوك تشارك في نمو الشركات من خلال حيازة الأسهم أو الخيارات، مما يمنحها عوائد طويلة الأجل ويمنع تخفيف حصص المؤسسين بسبب إصدار الأسهم.
ببساطة: لم تعد البنوك مجرد آلات لإصدار القروض، بل أصبحت شركاء ومساعدين لشركات الذكاء الاصطناعي، ترافقها من البداية حتى النجاح.
---
4. كيف يمكن للذكاء الاصطناعي مساعدة البنوك؟ معركة بين الكفاءة والأمان
الكلمات الرئيسية: الرقابة الذكية، أمان البيانات، التنفيذ الخاص
من ناحية أخرى، يغير الذكاء الاصطناعي أيضًا طرق عمل البنوك الداخلية. يقترح السيد وانغ ييمينغ استخدام نماذج كبيرة وبيانات ضخمة لبناء أنظمة للتقييم والرقابة الذكية.
الفوائد واضحة: كانت الرقابة السابقة تعتمد على التحليل اليدوي للتقارير، لكن الذكاء الاصطناعي يمكنه تحليل آلاف البيانات في لحظة وتحديد الشركات التكنولوجية المحتالة وتلك التي تقدم حلولًا حقيقية، مما يقلل من مشكلة عدم التكافؤ في المعلومات.
لكن هناك مشكلة كبيرة: أمان البيانات. يشرح السيد ليو هاوجيه بوضوح أن الصناعة المالية تحتاج إلى أنظمة “متوافقة مع القوانين وقابلة للتحكم وآمنة”. تعترف السيدة غان في بنك هسيفنغ أيضًا أن استخدام الذكاء الاصطناعي داخل البنوك ليس مشكلة، لكن الأقسام التجارية تتردد في استخدامه بسبب حساسية البيانات (سجلات الودائع والقروض والمعلومات الشخصية). نتيجة لذلك، غالبًا ما يتم التضحية بالكفاءة من أجل الأمان. على سبيل المثال، لا يمكن نقل البيانات إلى السحابة، ويجب تنفيذ الذكاء الاصطناعي على الخوادم المحلية، مما يؤدي إلى بطء أداء النظام وارتفاع التكاليف.
هذه هي المشكلة الرئيسية حاليًا: كيف نجعل الذكاء الاصطناعي ذكيًا وآمنًا في نفس الوقت، ويعمل بكفاءة دون الكشف عن الأسرار؟ الحل الشائع هو “التنفيذ الخاص + التعاون بين السحابة والأجهزة المحلية”， أي تثبيت نماذج الذكاء الاصطناعي داخل مراكز البيانات الخاصة بالبنوك، مما يحافظ على أمان البيانات دون زيادة التكاليف.
---
5. كيف يمكن أن يكون المستقبل؟ التعاون بين الحكومة والسوق
**الك