El “juego de manos” en la industria de los robots: un análisis profundo sobre datos, pedidos y necesidades reales
Como periodista financiero que ha observado durante mucho tiempo la industria tecnológica y los mercados de capitales, mi principal impresión después de leer este artículo sobre la industria de la inteligencia corpórea (robots humanoides) es que, más allá de la apariencia de actividad, hay un sudor frío que corre por la espalda.
En septiembre, el sector de la inteligencia corpórea parecía estar en pleno éxtasis, con “listas de cotización en bolsa” y pedidos de miles de millones de yuanes. Pero si desvelamos esta fachada, encontramos una realidad incómoda para todos los inversores y profesionales del sector: el dinero solo circula dentro del círculo cerrado; los robots no entran en las fábricas, y los datos se transfieren de una parte a otra sin generar valor real.
El corazón de este artículo plantea una pregunta fundamental: ¿A quién se venden realmente estos robots caros? ¿Quién paga por ellos?
Para que sea más claro, desglosaré el artículo en cinco dimensiones clave y explicaré la lógica, los riesgos y la esencia del asunto en términos sencillos.
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Primera dimensión: La incómoda realidad: de cada 5 robots vendidos, solo 1 realmente “trabaja”
Primero, debemos desmitir un mito: los robots humanoides no están siendo adquiridos en grandes cantidades por consumidores o fábricas, como sucede con los teléfonos móviles o los automóviles.
Un dato impactante del artículo es el siguiente:
- Para 2025, se esperan unas 18,000 unidades de robots humanoides vendidas a nivel mundial, de las cuales la mayoría (14,400) provendrán de China.
- Pero, a dónde han ido estos robots? El 78.4% ha ido a centros de recolección de datos, instituciones de investigación y espectáculos de entretenimiento.
- El porcentaje de robots que realmente entran en escenarios de producción como la fabricación inteligente y la logística es extremadamente bajo.
Interpretación sencilla: Es como si una empresa automotriz produjera 100 vehículos, pero 90 de ellos se utilizaran solo para pruebas en sus propios laboratorios de colisiones, y solo 10 se vendieran al público. Las pruebas de colisión son necesarias, pero si el negocio de la empresa depende de comprar sus propios vehículos para hacerlas, su modelo económico es frágil.
Esto es exactamente lo que sucede en la industria de la inteligencia corpórea actual. La supuesta “prosperidad en las ventas” es en gran medida un autoengrandecimiento interno del sector. Los robots no están siendo utilizados en fábricas para realizar tareas reales, como atornillar piezas o ayudar a las personas en el hogar; en su lugar, se concentran en “centros de entrenamiento” donde practican acciones como doblar ropa o llevar tazas de té.
Conclusión: La demanda actual es más bien “falsa” o “intermedia”, y no refleja las necesidades reales de los usuarios finales.
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Segunda dimensión: ¿Quiénes son los “grandes clientes”? Los centros de recolección de datos se han convertido en “hogares de ancianos” para robots
Si las fábricas no compran robots, ¿quién lo hace entonces? La respuesta es: los centros de recolección de datos. Hasta abril de este año, ya hay 64 centros de este tipo en funcionamiento en todo el país, y más de 90 están en construcción. Estos centros cuentan con más de 2500 robots humanoides.
- Shanghai Zhiyuan ha instalado alrededor de 200 robots.
- Ciudades como Zigong (Sichuan) y Huizhou (Guangdong) también tienen cientos de robots.
¿Para qué sirven estos robots? No para realizar tareas reales, sino para entrenarlos. En cocinas simuladas, doblan ropa o llevan tazas de té en entornos domésticos especiales. Las cámaras registran cada movimiento y ajuste de los robots, y estos datos son luego procesados y comercializados.
¿Por qué son necesarios estos centros? Porque los robots aún son muy “torpes” en términos de capacidad de aprendizaje. Los grandes modelos de IA (como ChatGPT) pueden mejorar con datos obtenidos de internet, pero los robots necesitan información derivada de operaciones reales en el mundo físico. Según la industria, se requieren decenas de millones de horas de datos de uso efectivo para que los robots sean realmente útiles comercialmente. Sin embargo, los datos de calidad disponibles en el mundo son muy escasos.
Interpretación sencilla: Los centros de recolección de datos actúan como “escuelas de conducción” y “gimnasios” para robots. Los gobiernos proporcionan los espacios, y las empresas de robots suministran los robots; juntos generan los datos necesarios. Sin estos pedidos, muchas startups podrían no poder continuar con su desarrollo.
Riesgo: Esto es similar a la construcción de estaciones base en los inicios de internet o la instalación de puntos de carga para vehículos eléctricos: se trata de una inversión en infraestructura. El problema es que, si los centros de recolección de datos son el único cliente, incluso si los robots son eficaces, no habrá demanda real en el mercado, lo que convertiría a estos centros en la mayor burbuja del sector.
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Tercera dimensión: El círculo cerrado del dinero: un truco financiero de “manos a manos”
Esta es la parte más central y sensible del artículo: ¿Cómo circula el dinero dentro del sector?
Veamos la estructura de los pedidos de algunas empresas líderes:
- UBTECH: De los 11 pedidos de gran envergadura previstos para 2025, 7 fueron a centros de recolección de datos. Solo en los últimos tres meses de ese año, firmó 6 pedidos por un total de 829 millones de yuanes, lo que representa el 60% del volumen total de pedidos.
- Compañías como Zhiyuan, Galaxy General y Leju Intelligence también ganaron contratos para centros de recolección de datos, centros de entrenamiento y plataformas de investigación.
Lo más sorprendente es que:
1. Primero, las empresas venden robots a los centros de recolección de datos (propiedad estatal o gubernamental), y el dinero fluye de los gobiernos a las empresas.
2. Luego, estos centros utilizan los robots para recopilar datos.
3. Finalmente, las empresas compran de nuevo estos datos para entrenar sus modelos, y el dinero vuelve a las empresas.
Interpretación sencilla: Es como si una empresa de fitness comprara 100 máquinas de correr y las utilizara para entrenar a sus clientes; la empresa gana dinero por las máquinas y por los servicios de datos proporcionados. El resultado es que las empresas parecen tener ingresos, pero en realidad no hay crecimiento real.
Este es el tipo de modelo de negocio que criticó Shao Tianlan, llamándolo un “esquema para acumular recursos”:
- Los gobiernos quieren resultados en términos de desarrollo industrial (PIB, atracción de inversión).
- Las empresas necesitan ingresos y una buena valoración para cotizar en bolsa o obtener financiación.
- Los inversores buscan informes financieros atractivos.
- Las cadenas de suministro necesitan pedidos.
Los intereses de todas las partes se entrelazan, creando un círculo cerrado. Sin embargo, ninguno de los participantes está comprando robots porque realmente los necesite para realizar tareas reales. El dinero solo circula entre partes relacionadas, y aunque hay transacciones aparentemente reales, en realidad se trata de un círculo interno sin valor real.
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Cuarta dimensión: La intervención de la regulación: La restricción de las IPOs para desinflar la burbuja
Mientras el sector se autoalaba, llegaron las regulaciones externas. Según medios internacionales, la Comisión de Supervisión de Valores de China planea restringir las IPOs de empresas de robots humanoides.
- Requisitos: ingresos regulares, reducción de pérdidas y capacidad real de innovación.
Interpretación sencilla: Antes, las empresas podían salir a bolsa con solo una historia convincente y un buen diseño de presentaciones, incluso si tenían pérdidas significativas. Ahora, la regulación exige que los ingresos sean reales y que los clientes sean verdaderos, y que la tecnología sea original y no simplemente aproveche tendencias.
Impacto: Esto afecta a las empresas que dependen de transacciones relacionadas para mantener sus ingresos. Si las puertas a las IPOs se cierran o los requisitos se vuelven más estrictos, estas empresas enfrentarán grandes dificultades para obtener financiación. Una ruptura en su cadena de financiación podría provocar el colapso de la burbuja.
La respuesta de empresas como Galaxy General también es reveladora: enfatizan su “desarrollo real, barreras tecnológicas reales, escenarios de uso real y círculos comerciales sólidos”. Se trata de una estrategia de relaciones públicas defensiva para diferenciarse de las empresas que dependen de esquemas fraudulentos y demostrar a la regulación y a los inversores que realmente están desarrollando productos de calidad.
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Quinta dimensión: Mirada al futuro: De un “invernadero” a un “desierto”
Finalmente, ¿tiene futuro la industria de la inteligencia corpórea? La respuesta es afirmativa, pero el camino debe cambiar:
1. Los datos son importantes, pero no bastan por sí solos: Los datos recopilados por los centros de recolección de datos pueden ayudar a los robots a mejorar, pero las simulaciones no pueden replicar la complejidad de los entornos reales.
2. De un círculo cerrado a uno positivo: actualmente, el dinero fluye de los gobiernos a las empresas y de vuelta a los gobiernos a través de transacciones relacionadas. Para que la industria tenga futuro, es necesario que los robots sean utilizados en entornos reales y generen valor real para las empresas y los usuarios.
3. El camino a seguir: La industria está en una fase de “caos”, pero las empresas con tecnologías sólidas y capacidad para resolver problemas reales en escenarios específicos podrán sobrevivir y lograr un crecimiento sostenido. Cuando los robots puedan reemplazar a los humanos en tareas complejas a un precio asequible, llegará el verdadero auge.
Consejos para el público en general:
- Inversores: Desconfíen de las empresas cuyos ingresos provienen principalmente de proyectos gubernamentales o transacciones relacionadas. Analicen la proporción de clientes finales y la tasa de recompra de sus productos.
- Profesionales: No se dejen engañar por las cifras de ventas. La verdadera competitividad radica en la capacidad de resolver problemas en entornos reales.
- Público en general: No se dejen llevar por titulares que prometen la introducción de robots en fábricas; en realidad, aún están en etapas iniciales de desarrollo.
En resumen, la industria de la inteligencia corpórea está pasando por un proceso de purificación para eliminar los elementos fraudulentos y encontrar un camino sólido hacia el futuro. Los días en que el dinero solo circula dentro de círculos cerrados están llegando a su fin. El futuro de esta industria dependerá de la capacidad de los robots para demostrar su valor en entornos reales.