Kreditverluste bei Privatkunden in Banken weiterhin hoch – Die schlechte Kreditrate bei Kreditkarten großer Banken steigt auf 5,37 Prozent

Hallo! Ich bin Ihr Freund, der Finanzanalytiker. Heute möchten wir über einige wichtige Signale sprechen, die in den gerade veröffentlichten „Halbjahresberichten“ der Banken zu finden sind.

Falls Sie sich regelmäßig mit Nachrichten beschäftigen, mögen Ihnen Begriffe wie „Verschuldungsrisiko“ oder „Rückstellungsquote“ vielleicht langweilig erscheinen. Keine Sorge – ich erkläre sie Ihnen in einfachen Worten: Wie viel des Geldes, das die Banken besitzen, ist in „unzahlbare Forderungen“ verwandelt worden? Haben die Banken genügend „Reserven“, um mit diesen Forderungen umzugehen? Wird es in Zukunft noch schlimmer werden?

Die Kernfolgerung dieses Artikels lässt sich in einem Satz zusammenfassen: Die Banken insgesamt kommen zurecht, der Geschäftsbereich mit Krediten an Unternehmen verbessert sich, aber der Geschäftsbereich mit Krediten an Privatpersonen (insbesondere Kreditkarten) befindet sich noch in einer schwierigen Phase – doch der schlimmste Zeitpunkt könnte bald vorbei sein.

Ich werde dies für Sie in fünf Punkte aufteilen, damit Sie den Zusammenhang leicht verstehen können.

1. Gesamtbild: Unternehmenskredite verbessern sich, Privatkredite zeigen Schwankungen

Zunächst zum Gesamtbild: In der ersten Hälfte dieses Jahres hat sich die Qualität der Vermögenswerte der Banken insgesamt verbessert – allerdings gab es lokale Verschlechterungen.

• Gute Nachrichten (Geschäftsbereich an Unternehmen): Die Kredite, die die Banken an große Unternehmen und Regierungsprojekte vergeben haben, sind insgesamt besser geworden. Die Verschuldungsrisiken bei den großen Staatsbanken und Aktiengesellschaften sind größtenteils gesunken oder stagniert. Dies zeigt, dass die Zahlungsfähigkeit der realwirtschaftlichen Unternehmen sich erholt hat – oder die Banken bei der Auswahl ihrer Kunden vorsichtiger geworden sind.
• Schlechte Nachrichten (Geschäftsbereich an Privatpersonen): Die Verschuldungsrisiken bei Krediten an Privatpersonen (Hypotheken, Verbraucherkredite, Geschäftskredite, Kreditkarten) haben im Allgemeinen zugenommen. Insbesondere Kreditkarten sind zu einem Problem geworden.

Einfache Erklärung:

Stellen Sie sich vor, eine Familie hat einen stabilen Einkommensstrom – der Vater (Geschäftsbereich an Unternehmen) verdient regelmäßig Geld, und es gibt keine finanziellen Probleme. Die Mutter (Geschäftsbereich an Privatpersonen) hat jedoch hohe Ausgaben und ist mit der Rückzahlung ihrer Kreditkarten in Schwierigkeiten. Obwohl das Gesamteinkommen unverändert bleibt, ist das interne Gleichgewicht gestört, insbesondere im Bereich der Verbraucherkredite.

2. Das Problem mit Kreditkarten

Unter den privaten Krediten sind Kreditkarten besonders problematisch:

• Wie schlimm sind die Zahlen?
• Große Staatsbanken: Die Verschuldungsrisiken bei Kreditkarten sind im Vergleich zum Jahresende um mehr als einen Prozentpunkt gestiegen. Beispielsweise liegt die Verschuldungsquote bei der Industrial and Commercial Bank of China bei 5,37%. Das bedeutet, dass von jedem ausgegebenen 100 Yuan an Kreditkarten mehr als 5 Yuan nicht zurückgezahlt werden.
• Aktiengesellschaften: Die Situation ist ebenfalls nicht rosig – bei einigen Banken nähert sich die Verschuldungsquote bei Kreditkarten sogar 4 Prozent oder mehr.
• Warum sind Kreditkarten so problematisch?

Kreditkarten sind typische „kreditbasierte“ Kredite ohne Sicherheit, und viele Nutzer gehören zu jungen Menschen oder Personen mit niedrigem bis mittlerem Einkommen. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten sind es oft diese Verbraucherkredite, die zuerst nicht zurückgezahlt werden.

Einfache Erklärung:

Kreditkarten sind wie „riskante, aber potenziell profitable“ Investitionen für die Banken. Früher fand man es toll, mit Kreditkarten zu kaufen – die Banken erzielten dabei Gebühren. Heute können viele Nutzer aufgrund von Arbeitslosigkeit, Gehaltssenkungen oder übermäßigem Konsum die Zahlungen nicht mehr leisten. Die Banken stellen fest, dass es leicht ist, Geld auszuleihen, aber schwierig ist, es zurückzubekommen. Daher sind Kreditkarten zu einem deutlichen Schwachpunkt in der Qualität der Bankvermögenswerte geworden.

3. Detaillierte Bereiche: Hypotheken sind stabil, Verbrauchskredite und Geschäftskredite schwanken

Abgesehen von Kreditkarten variieren die Verhältnisse bei den anderen privaten Kreditarten:

• Hypotheken: Relativ stabil.
• Die Verschuldungsrisiken bei Hypotheken haben sich bei den meisten Banken kaum verändert; bei einigen Banken (z. B. Agricultural Bank of China, China Merchants Bank) sind sie sogar gesunken.
• Grund: Eine Immobilie ist eine Sicherheit – selbst wenn der Kreditnehmer vorübergehend in Schwierigkeiten ist, kann die Bank das Haus verkaufen. Hypotheken sind meist langfristige Kredite mit hohen Rückzahlungskosten, daher zahlen die Kreditnehmer sie in der Regel pünktlich zurück.
• Verbrauchskredite: Großer Druck.
• Die Verschuldungsrisiken bei Verbrauchskrediten (z. B. Kreditkarten, Autokredite) haben zugenommen (z. B. bei der China CITIC Bank um 0,65 Prozent auf 3,31%).
• Grund: Verbrauchskredite haben in der Regel niedrige Beträge, kurze Laufzeiten und sind ungesichert. Wenn die finanzielle Situation des Kreditnehmers zusammenbricht, ist es für die Banken schwierig, das Geld zurückzubekommen.
• Geschäftskredite/Kleinkrediten: Große Unterschiede.
• Die Verschuldungsrisiken variieren je nach Geschäftslage der kleinen Unternehmen. Wenn die Geschäfte gut laufen, sind die Rückzahlungen kein Problem; bei schlechten Geschäften steigen die Forderungen.

Einfache Erklärung:

Hypotheken sind „Sicherheitsanker“ – auch wenn die Zinsen niedrig sind, sind sie am sichersten. Verbrauchskredite und Geschäftskredite hingegen sind anfälliger für Schwankungen und folgen den wirtschaftlichen Bedingungen. Derzeit sind die Banken bei Hypotheken zuversichtlich, aber bei Verbrauchskrediten und Geschäftskrediten unsicherer.

4. Was tun die Banken? „Abschreibungen“ und „Risikokontrolle“

Angesichts steigender Verschuldungsrisiken greifen die Banken zu zwei Maßnahmen:

• Maßnahme 1: Stärkere Abschreibungen
• Was bedeutet das? Die Banken geben zu, dass die Gelder mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht zurückgezahlt werden, und streichen sie direkt von den Büchern – als Verluste.
• Zahlen: Die Industrial and Commercial Bank of China hat in der ersten Hälfte dieses Jahres 81,9 Milliarden Yuan für Abschreibungen bereitgestellt, was die größte Summe in den letzten Jahren ist.
• Zweck: Dadurch werden „schlechte“ Kredite beseitigt und die Bilanzen werden genauer. Auch wenn dies kurzfristig zu Verlusten führt, verbessert sich die Qualität der Vermögenswerte auf lange Sicht.
• Maßnahme 2: Neustrukturierung des Risikomanagements
• Strengere Prüfungen neuer Kunden: Die Banken überprüfen die Qualifikationen neuer Kunden genauer. Beispielsweise hat die China CITIC Bank festgestellt, dass die Qualität der neuen Kreditkartenkunden deutlich verbessert hat; gleichzeitig werden Kreditnehmer mit schlechter Zahlungsfähigkeit aussortiert.
• Differenzierte Strategien: Für verschiedene Kreditarten werden unterschiedliche Verwaltungsmaßnahmen ergriffen – bei Hypotheken wird die Überwachung verstärkt, bei Verbrauchskrediten die Forderungen eindringlicher eingefordert, bei Geschäftskrediten die tatsächliche Geschäftslage der Unternehmen genauer betrachtet.

Einfache Erklärung:

Die Banken entsorgen die „schlechten“ Kredite, um die Qualität ihrer Vermögenswerte zu verbessern. Zwar ist dies kurzfristig kostspielig, aber langfristig führt es zu einem besseren Risikoprofil.

5. Zukunftsaussichten: Ist der schlimmste Zeitpunkt vorbei?

Das ist die wichtigste Frage: Wird es in Zukunft noch schlimmer werden?

• Meinung der Führung: Viele Bankmanager sagten auf ihren Bilanzkonferenzen, dass die Risiken voraussichtlich in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen werden.
• Post Savings Bank: Es wird erwartet, dass sich das Tempo der Risikobekanntwerdung im zweiten Halbjahr weiter verringert und die Qualität der Vermögenswerte stabil bleibt.
• China CITIC Bank: Es wird erwartet, dass die Risiken bei Kreditkarten in diesem Jahr weitgehend beseitigt werden und die Qualität der Verbrauchervermögenswerte sich verbessern wird.
• Guosen Securities: Es wird darauf hingewiesen, dass im Jahr 2026–2027 besonders die Entwicklung der Verbrauchervermögenswerte beobachtet werden sollte.
• Ausreichende Sicherheitsreserven:

Auch wenn die Verschuldungsrisiken steigen, ist die Rückstellungsquote der Banken (die Proportion der „Reserven“) immer noch hoch. Die Rückstellungsquoten der sechs großen Banken liegen in der Regel über 200 Prozent – das bedeutet, die Banken verfügen über genügend Mittel, um potenzielle Forderungen abzudecken.

• Fazit: Die Bankmanager sagen: „Der schwierigste Zeitpunkt ist vielleicht bereits vorbei.“ Auch wenn es noch schmerzhaft ist, lässt sich der Schmerz allmählich verringern. Zudem verfügen die Banken über ausreichende Reserven – selbst wenn in Zukunft weitere Forderungen entstehen, können sie damit umgehen, ohne systemische Risiken zu verursachen.

Zusammenfassung für Laien:

1. Falls Sie Bankaktien besitzen: Kurzfristig könnten steigende Verschuldungsrisiken die Gewinne der Banken belasten, aber langfristig sollten sich die Grundlagen der Banken verbessern, sobald die Risiken beseitigt sind und der Zinsunterschied verringert wird. Achten Sie auf Banken mit starker Risikokontrolle und ausreichenden Rückstellungen (z. B. Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, China Merchants Bank).

2. Falls Sie Kreditkarten oder Verbrauchskredite haben: Die Banken verschärfen ihre Risikokontrollen – es könnte schwieriger werden, Geld zu leihen, und die Zinsen könnten steigen. Verbrauchen Sie Ihr Geld rational und verlassen Sie sich nicht übermäßig auf Kreditkarten, insbesondere sollten Sie nicht versuchen, Kredite mit weiteren Krediten zu finanzieren.

3. Falls Sie sich für die Wirtschaft interessieren: Die Schwankungen im Verbraucherkreditbereich spiegeln Veränderungen im Verbrauchervertrauen der Bürger wider. Auch wenn die Banken versuchen, Risiken zu minimieren, hängt die langfristige Stabilität von der Stabilität des Einkommens und des Verbrauchervertrauens ab.

Ich hoffe, diese Aufschlüsselung hilft Ihnen, diese komplexe Finanznachricht leicht zu verstehen! Falls Sie weitere Details besprechen möchten, zögern Sie nicht, mich zu fragen.