Les créances non remboursées sur les prêts personnels des banques continuent de faire pression sur les bilans des institutions financières, avec le taux de défaut sur les cartes de crédit des grandes banques atteignant 5,37 %.

Bonjour ! Je suis votre ami analyste financier. Aujourd'hui, nous allons parler des signaux importants contenus dans les rapports semestriels des banques qui viennent de sortir.

Si vous suivez régulièrement les nouvelles, des termes tels que le « taux de défaut » ou le « taux de couverture des provisions » peuvent vous sembler ennuyeux. Mais rassurez-vous, je vais les expliquer en langage simple : Combien de l'argent des banques est devenu des créances douteuses qui ne pourront pas être remboursées ? Les banques disposent-elles de suffisamment de fonds de réserve pour faire face à ces créances douteuses ? Les choses vont-elles s'aggraver à l'avenir ?

La conclusion principale de cet article peut se résumer en une phrase : Les banques se portent globalement bien, leur activité commerciale (prêts aux entreprises) s'améliore, mais leur activité auprès des particuliers (prêts, en particulier les cartes de crédit) est encore en période de difficultés, même si le pire semble être sur le point de passer.

Voici une analyse détaillée en cinq points pour que vous compreniez mieux la situation.

1. **Tendance générale : les prêts aux entreprises se stabilisent, tandis que ceux aux particuliers augmentent**

Pour commencer, regardons le contexte général. Au premier semestre de cette année, la qualité globale des actifs bancaires (c'est-à-dire la qualité des prêts) s'est améliorée, mais certains aspects se sont détériorés.

• Bonnes nouvelles (activité commerciale) : La qualité des prêts accordés aux grandes entreprises et aux projets gouvernementaux s'est généralement améliorée. Le taux de défaut pour les grandes banques publiques et les banques privées a diminué ou est resté stable. Cela indique que la capacité des entreprises à rembourser leurs dettes s'améliore dans l'économie, ou que les banques sont plus prudentes lors de l'évaluation de leurs clients.
• Mauvaises nouvelles (activité de détail) : Le taux de défaut pour les prêts aux particuliers (prêts immobiliers, prêts à la consommation, prêts d'exploitation, cartes de crédit) a augmenté. Les cartes de crédit sont particulièrement touchées.

Interprétation en langage simple :

C'est comme une famille où le père (l'activité commerciale) a un emploi stable et un salaire régulier, donc la situation financière est saine ; mais la mère (l'activité de détail) a des dépenses importantes et a utilisé ses cartes de crédit de manière excessive, ce qui rend le remboursement difficile. Bien que le revenu total de la famille n'ait pas diminué, il y a un déséquilibre, avec une pression particulière sur les prêts à la consommation.

2. **Le problème majeur : les cartes de crédit sont à l'origine de l'augmentation du taux de défaut**

Parmi tous les prêts aux particuliers, les cartes de crédit sont la source principale des problèmes.

• Les chiffres sont-ils inquiétants ?
• Grandes banques publiques : Le taux de défaut pour les cartes de crédit a augmenté de plus de 1 point de pourcentage par rapport à la fin de l'année dernière. Par exemple, chez la Banque industrielle et commerciale de Chine, le taux de défaut pour les cartes de crédit a atteint 5,37 %. Cela signifie que pour chaque 100 yuans prêtés, plus de 5 yuans ne seront probablement pas remboursés.
• Banques privées : La situation n'est pas plus optimiste, avec certains bancs ayant un taux de défaut pour les cartes de crédit proche de 4 % ou même plus élevé.
• Pourquoi les cartes de crédit sont-elles si problématiques ?

Les cartes de crédit sont des prêts sans garantie, basés uniquement sur la crédibilité du preneur, et elles sont souvent utilisées par des jeunes ou des personnes à faible revenu. Lorsque l'économie est instable et que les prévisions de revenu sont incertaines, ce sont souvent ces prêts à la consommation non essentiels qui sont les premiers à ne pas être remboursés.

Interprétation en langage simple :

Les cartes de crédit sont comme des investissements à haut risque et à haut rendement pour les banques. Avant, tout le monde trouvait agréable de faire des achats avec sa carte, et les banques gagnaient des frais de transaction. Mais maintenant, de nombreuses personnes ne peuvent plus rembourser à cause du chômage, des réductions de salaire ou d'un excès de consommation. Les banques se rendent compte que ces prêts sont faciles à accorder, mais difficiles à récupérer, ce qui en fait le point faible dans la qualité de leurs actifs.

3. **Domaines spécifiques : les prêts immobiliers sont stables, mais les prêts à la consommation et les prêts d'exploitation fluctuent**

En dehors des cartes de crédit, la situation des autres types de prêts aux particuliers varie.

• Prêts immobiliers (prêts pour l'achat de logements) : Relativement stables.
• Le taux de défaut pour les prêts immobiliers a peu changé chez la plupart des banques, et certains (comme la Banque agricole de Chine et la Banque de Chine Merchants) a même diminué.
• Raison : Les logements sont des actifs tangibles, et même si les emprunteurs rencontrent des difficultés temporaires, les banques peuvent saisir les biens. De plus, les prêts immobiliers sont généralement à long terme, avec des coûts de défaut élevés, ce qui rend les remboursements moins probables.
• Prêts à la consommation (prêts personnels, prêts pour l'achat de voitures) : Plus problématiques.
• Le taux de défaut pour les prêts à la consommation a augmenté de 0,65 point de pourcentage, atteignant 3,31 % chez la Banque de Chine CITIC.
• Raison : Ces prêts ont généralement des montants plus petits, des périodes de remboursement plus courtes et sont sans garantie, ce qui rend difficile la récupération des fonds en cas de difficultés financières.
• Prêts d'exploitation/prêts aux petites et moyennes entreprises : Une situation variée.
• Le taux de défaut augmente chez certaines banques (comme la Banque de Shanghai Pudong), tandis qu'il diminue chez d'autres (comme la Banque de Chine CITIC et la Ping An).
• Raison : Cela dépend de la situation financière des petites et moyennes entreprises. Si les entreprises prospèrent, les remboursements se passent bien ; sinon, les créances douteuses augmentent.

Interprétation en langage simple :

Les prêts immobiliers sont considérés comme les plus sûrs, même si les intérêts sont bas. Les prêts à la consommation et les prêts d'exploitation sont plus sensibles aux fluctuations économiques. Pour l'instant, les banques sont plus confiantes concernant les prêts immobiliers, mais elles sont moins sûres pour les prêts utilisés à des fins de consommation quotidienne ou de financement des petites entreprises.

4. **Que font les banques pour résoudre le problème ? Elles combattent les défauts et renforcent leur contrôle des risques**

Face à l'augmentation des taux de défaut, les banques n'attendent pas passivement ; elles ont pris deux mesures principales : nettoyer les dettes douteuses et renforcer leur contrôle des risques.

• Première mesure : intensifier les écritures de créances douteuses (nettoyage).
• Qu'est-ce que cela signifie ? En d'autres termes, les banques reconnaissent que ces créances sont probablement perdues et les déclarent comme pertes, sans plus espérer les récupérer.
• Données : La Banque industrielle et commerciale de Chine a alloué 81,9 milliards de yuans pour ces écritures de créances douteuses au premier semestre, ce qui représente la plus grosse somme des dernières années.
• Objectif : Éliminer les prêts douteux pour que les bilans soient plus précis et plus sains. Bien que cela diminue les profits à court terme, cela améliorera la qualité des actifs à long terme.
• Deuxième mesure : réstructurer le système de contrôle des risques.
• Renforcer les vérifications des nouveaux clients : Les banques examinent plus strictement les qualifications des nouveaux clients. Par exemple, la Banque de Chine CITIC a indiqué que la qualité de sa nouvelle clientèle est en hausse, et elle élimine les clients à faible capacité de remboursement.
• Stratégies différenciées : Des stratégies distinctes sont mises en place pour différents types de prêts. Par exemple, un contrôle plus strict pour les prêts immobiliers, des recouvrements plus intensifs pour les prêts à la consommation, et une attention particulière à la situation financière des entreprises pour les prêts d'exploitation.

Interprétation en langage simple :

Les banques essaient de se débarrasser rapidement des prêts douteux pour ne pas affecter l'ensemble de leurs actifs. Elles sont également plus sélectives lors de l'accord de nouveaux prêts, choisissant uniquement des clients solides. Bien que cela soit difficile, cela permet de garantir la qualité des prêts restants.

5. **Perspectives pour l'avenir : le pire est-il sur le point de passer ?**

C'est la question que tout le monde se pose : Les choses vont-elles s'aggraver ?

• Évaluation des dirigeants : De nombreux dirigeants bancaires ont déclaré lors des conférences de résultats que les risques devraient atteindre leur apogée cette année.
• Banque postale et de réserve : Ils prévoient que la vitesse à laquelle les risques seront révélés continuera de ralentir au second semestre, et que la qualité des actifs restera stable.
• Banque de Chine CITIC : Ils prévoient que les risques liés aux cartes de crédit seront principalement éliminés cette année, et que la qualité globale des actifs de détail devrait se stabiliser et s'améliorer.
• Guoxin Securities : Ils soulignent qu'il conviendra de suivre de près la qualité des actifs de détail entre 2026 et 2027 pour voir si un tournant se produit.
• Un coussin de sécurité reste solide :
• Bien que le taux de défaut augmente, le taux de couverture des provisions (la proportion des fonds de réserve des banques) reste élevé.
• Les six grandes banques ont généralement un taux de couverture des provisions supérieur à 200 %, ce qui signifie que les banques disposent de suffisamment de fonds pour couvrir les créances douteuses éventuelles.
• Cela indique que, même si de nouvelles créances douteuses surviennent à l'avenir, les banques auront les moyens de les supporter et éviteraient des risques systémiques.

Interprétation en langage simple :

Les dirigeants bancaires pensent que le moment le plus difficile a probablement été franchi. Bien que la situation soit encore difficile, les problèmes s'améliorent. De plus, les banques disposent de suffisamment de fonds de réserve, ce qui leur permettrait de surmonter d'éventuelles difficultés à l'avenir. Il n'est donc pas nécessaire de paniquer, mais il est important de rester vigilant et de voir si les données s'amélioreront vraiment l'année prochaine.

**Conseils pour le grand public :**

1. Si vous détenez des actions de banques : À court terme, l'augmentation des taux de défaut pour les prêts aux particuliers pourrait affecter les profits des banques, mais à long terme, avec la résolution des risques et la réduction de la pression sur les marges d'intérêt, les fondamentaux des banques devraient s'améliorer. Préférez les banques avec une forte capacité de contrôle des risques et des provisions suffisantes (comme la Banque industrielle et commerciale de Chine, la Banque de construction de Chine, la Banque de Chine Merchants, etc.).

2. Si vous avez des cartes de crédit ou des prêts à la consommation : Les banques renforcent leur contrôle des risques, ce qui pourrait rendre les prêts plus difficiles à obtenir et les taux d'intérêt plus élevés. Consommez de manière rationnelle et évitez de dépendre excessivement des cartes de crédit, surtout de ne pas emprunter pour rembourser d'autres dettes.

3. Si vous suivez l'économie : Les fluctuations des prêts à la consommation reflètent les changements dans la confiance des consommateurs. Bien que les banques s'efforcent de résoudre les problèmes, la solution réelle réside dans la stabilité des revenus des ménages et la restauration de la confiance des consommateurs.

J'espère que cette analyse vous a aidé à comprendre facilement ces nouvelles financières complexes ! N'hésitez pas à me poser des questions si vous souhaitez approfondir certains points.