Entlastung für kleine und mittlere Unternehmen: Der Staat greift ein, um das Problem der Zahlungsunfähigkeit großer Unternehmen zu lösen – endlich fließt das Geld wieder
Hallo zusammen, ich bin euer Finanzjournalist. Heute sprechen wir über ein Thema, das viele kleine und mittlere Unternehmer sowohl lieben als auch hassen – die Schwierigkeiten bei der Einziehung von Zahlungen.
Einfach ausgedrückt: Große Unternehmen schulden kleinen und mittleren Unternehmen Geld und zahlen es nicht zurück, was dazu führt, dass diese keine Gehälter auszuzahlen, keine Materialien kaufen können und sogar ihre Finanzierungsketten zusammenbrechen. Dies ist kein Einzelfall, sondern ein „Staupunkt“ im Wirtschaftskreislauf Chinas der letzten Jahre.
Kürzlich haben das Büro des Staatsrates und die People’s Bank of China (die Zentralbank) gemeinsam eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, deren Hauptziel es ist, große Unternehmen dazu zu zwingen, ihre Zahlungen pünktlich zu leisten oder das Problem der Schulden auf eine vernünftigere Weise zu lösen, damit das Geld im Wirtschaftskreislauf reibungslos fließen kann.
Im Folgenden zerlege ich diese politischen Nachrichten in fünf leicht verständliche Punkte, damit ihr sehen könnt, was der Staat konkret unternimmt und was dies für uns Bürger sowie für Geschäftsleute bedeutet.
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1. Kernproblem: Große Unternehmen haben das Geld, zahlen es aber nicht aus und übertragen die Kosten auf die kleineren Unternehmen
Zunächst müssen wir verstehen, warum der Staat sich speziell mit diesem Problem befasst: Das Problem liegt darin, dass große Unternehmen zwar über Geld verfügen, aber absichtlich nicht zahlen.
Eine Beamte der Zentralbank, Cao Yuanyuan, sagte auf einer Pressekonferenz ganz offen: Viele große Unternehmen verfügen über große Mengen an Bargeld auf ihren Finanzberichten, zahlen aber gleichzeitig hohe Beträge an ihre Lieferanten (hohe Verbindlichkeiten).
Das ist wie ein reicher älterer Bruder, der zwar Geld in der Tasche hat, aber absichtlich nicht an seinen jüngeren Bruder bezahlt. Warum? Weil es für die Unternehmen günstiger ist, zu zögern, als zu zahlen:
- Für die Unternehmen: Indem sie nicht zahlen, nutzen sie das Geld der Lieferanten kostenlos und sparen Zinskosten, was ihnen im Wettbewerb einen Vorteil verschafft.
- Für die kleinen und mittleren Unternehmen: Wenn sie auf ihre Zahlungen warten müssen, bleiben sie ohne Geld und müssen Bankkredite aufnehmen. Die von den großen Unternehmen eingesparten Zinskosten werden dann auf die Kreditzinsen der kleinen und mittleren Unternehmen umgeleitet.
Dies führt zu einem Teufelskreis: Große Unternehmen expandieren durch „zinslose Schulden“, während kleine und mittlere Unternehmen die Finanzierungskosten tragen müssen. Dies ist nicht nur ungerecht, sondern verringert auch die Effizienz des gesamten Kapitals. Wenn die Geldpolitik die Wirtschaft ankurbeln soll, bleibt das Geld an bestimmten Stellen stecken. Daher will der Staat dieses unfaire Verhalten beenden.
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2. Neue Regeln: Durchsetzung der „60-Tage-Bargeldzahlungsverpflichtung“
Eine der auffälligen Maßnahmen in der Verordnung ist die „60-Tage-Bargeldzahlungsverpflichtung“.
Früher galt in vielen Branchen die ungeschriebene Regel, dass die Zahlungsfrist 6 Monate oder sogar 1 Jahr betrug – das heißt, du lieferst die Waren, und ich zahle erst nach sechs Monaten oder einem Jahr. Jetzt fordert der Staat die führenden Unternehmen auf, innerhalb von 60 Tagen in bar zu zahlen.
Das ist nicht nur ein Slogan, sondern wird auch durch regulatorische Maßnahmen untermauert:
- Schwerpunkt auf Überwachung: Die Behörden werden besonders auf große Unternehmen achten, die viel schulden und viel Bargeld besitzen. Wenn sie absichtlich nicht zahlen, werden sie auf eine Liste der besonders überwachten Unternehmen gesetzt.
- Finanzierungsvorteile: Die Zentralbank verspricht, dass Unternehmen, die ihre Verbindlichkeiten reduzieren und die Zahlungsfristen verkürzen, bei der Ausgabe von Anleihen oder der Beantragung von Krediten Finanzierungsvorteile erhalten.
Einfach ausgedrückt: Gute Zahlungen werden belohnt, Zahlungsverweigerungen werden eingeschränkt. Wenn große Unternehmen Geld auf dem Kapitalmarkt aufnehmen wollen, müssen sie erst zeigen, dass sie „gute Bürger“ sind und ihre Zahlungen pünktlich leisten. Dies ist sehr effektiv, da es direkt auf die für sie wichtigsten Aspekte der Finanzierung einwirkt.
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3. Beseitigung von Unregelmäßigkeiten: Reduzierung der elektronischen Zahlungsnachweise von 3 Billionen auf 2,4 Billionen Yuan
Bei der Bekämpfung der Schwierigkeiten bei der Einziehung von Zahlungen gab es ein einst sehr beliebtes, aber problematisches Instrument – die elektronischen Zahlungsnachweise.
Man kann sie sich als eine Art „elektronische Schuldscheine“ vorstellen. Große Unternehmen stellen solche Nachweise ihren Lieferanten aus, die diese dann bei Banken in Geld umtauschen können.
Was war das Problem?
1. Zahlungsverzögerungen: Große Unternehmen nutzten dieses Instrument, um die Zahlungsfristen zu verlängern und so indirekt nicht zu zahlen.
2. „Doppelte Vorteile für beide Seiten“: Große Unternehmen zögerten mit der Zahlung und ließen die Lieferanten stattdessen Kredite aufnehmen. Noch schlimmer: Einige große Unternehmen nutzten eigene Factoring-Unternehmen, um den Lieferanten hohe Zinsen aufzuerlegen. Das bedeutet, dass die großen Unternehmen sowohl das Geld der Lieferanten als auch deren Zinsen einstrichen.
Wie sieht es jetzt aus?
Durch die Regulierungen seit April letzten Jahres haben sich die Probleme deutlich verringert:
- Reduzierung des Volumens: Das Gesamtvolumen der elektronischen Zahlungsnachweise ist von einem Höchststand von über 3 Billionen Yuan auf 2,4 Billionen Yuan gesunken (20% Rückgang).
- Kürzung der Fristen: Früher waren die Fristen sehr lang; jetzt müssen sie innerhalb von 6 Monaten eingehalten werden. Die durchschnittliche Frist hat sich um 92 Tage verkürzt.
- Ausschluss unregulärer Plattformen: 145 unreguläre Plattformen haben aufgehört zu operieren oder haben sich verpflichtet, dies zu tun. Die verbleibenden Plattformen erheben nur noch eine Gebühr von 0,16% und müssen ihre Gebühren offen angeben.
Das bedeutet, dass die frühere Praxis der finanziellen Ausbeutung mit elektronischen Zahlungsnachweisen beendet wurde und diese wieder ihrem ursprünglichen Zweck dienen – der erleichterten Finanzierung.
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4. Stärkere Regulierung: Transparenz bei der Informationsweitergabe – keine Möglichkeit mehr, Zahlungsunfähigkeit zu verbergen
Früher war es für die Öffentlichkeit schwer zu erkennen, wie viel und wie lange große Unternehmen Schulden hatten. Jetzt fordert die Politik eine stärkere Offenlegung von Verbindlichkeiten.
Was bedeutet das?
- Detaillierte Offenlegung: Unternehmen, die Anleihen auf dem Interbankenmarkt emittieren, müssen genauer angeben, wie viel sie ihren Lieferanten schulden und wie lange die Zahlungsfristen sind.
- Marktüberwachung: Sobald die Informationen öffentlich sind, können Investoren, Lieferanten und Medien erkennen, welche Unternehmen Zahlungsunfähig sind. Wenn ein großes Unternehmen langfristig Schulden hat, kann dies seine Kreditwürdigkeit beeinträchtigen und die Finanzierungskosten erhöhen.
Das ist wie im Geschäftsleben: Früher konnte man heimlich Schulden machen, jetzt muss man seine finanziellen Verhältnisse offen zeigen. Diese Transparenz erhöht die sozialen Kosten und das Reputationsschaden für Unternehmen, die nicht zahlen.
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5. Letztes Ziel: Das Geld fließen lassen, um die reale Wirtschaft zu fördern
Das letztendliche Ziel dieser Maßnahmen ist es, den makroökonomischen Kreislauf zu verbessern:
- Für kleine und mittlere Unternehmen: Schnellere Zahlungen führen zu einer besseren Cashflow-Situation, was es ihnen ermöglicht, Gehälter auszuzahlen, Produktion auszuweiten und Innovationen voranzutreiben. Die Zentralbank kündigt außerdem an, die Finanzierung für kleine und mittlere Unternehmen weiter zu unterstützen – beispielsweise durch die Nutzung von speziellen Krediten und die Förderung von Zahlungsdiensten für Forderungen.
- Für große Unternehmen: Zwar erhöhen vorübergehend frühere Zahlungen die Finanzierungskosten, aber langfristig ist eine gesunde Lieferkette der Schutz der Unternehmen. Wenn die Lieferanten bankrottgehen, haben die großen Unternehmen nichts mehr zu verkaufen.
- Für die Wirtschaft insgesamt: Je schneller das Geld im Wirtschaftskreislauf fließt, desto lebendiger wird die Wirtschaft. Wenn das Geld bei großen Unternehmen steckt oder für Finanzspekulationen verwendet wird, bleibt die reale Wirtschaft geschwächt.
Zusammenfassung:
Der Kern der Politik besteht darin, Fehlverhaltensweisen großer Unternehmen zu korrigieren, die darauf basieren, den kleinen und mittleren Unternehmen das Geld ohne Gegenleistung wegzunehmen. Durch administrative Beschränkungen, finanzielle Anreize, Marktüberwachung und Regulierungen werden die blockierten Kapitalwege wieder freigelegt.
Für Geschäftsleute ist dies ein klares Signal: Der Staat schützt die Rechte und Interessen kleiner und mittlerer Unternehmen. Wenn Sie Lieferanten für große Unternehmen sind, können Sie diese Richtlinien bei Verhandlungen nutzen; wenn Sie selbst ein großes Unternehmen sind, sollten Sie Ihre Zahlungsstrategien schnell anpassen, um nicht durch Zahlungsunfähigkeit finanzielle Verluste und einen Imageschaden zu erleiden.
Eine lebendige Wirtschaft benötigt fließendes Geld. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, sicherzustellen, dass jedes Cent tatsächlich an Orte fließt, an denen Wert geschaffen wird.