Allégement des contraintes pour les petites et moyennes entreprises : L’État intervient pour lutter contre les impayements des grandes entreprises, et l’argent peut enfin circuler
Bonjour à tous, je suis votre journaliste spécialisé en économie et finance. Aujourd’hui, nous allons aborder un sujet qui suscite à la fois amour et colère chez de nombreux patrons de PME, un sujet qui les empêche même de dormir la nuit : la difficulté à recouvrer ses créances.
En bref, les grandes entreprises doivent de l’argent aux petites et moyennes entreprises, mais elles retardent le paiement, ce qui les empêche de payer leurs salaires, d’acheter des matériaux et peut même entraîner la rupture de leur chaîne de financement. Ce n’est pas un phénomène isolé ; c’est plutôt un obstacle dans le cycle économique chinois des dernières années.
Récemment, le Bureau du Conseil d’État et la Banque populaire de Chine (la banque centrale) ont mis en place une série de mesures concertées, dont l’objectif principal est de forcer les grandes entreprises à payer à temps ou de résoudre les problèmes de dettes de manière plus rationnelle, afin que l’argent puisse circuler librement dans la chaîne industrielle.
Voici les cinq points clés de cette politique, expliqués de manière simple, pour que vous compreniez bien ce que l’État fait et ce que cela signifie pour nous, les citoyens ordinaires et les entrepreneurs.
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1. Le problème majeur : Les grandes entreprises ont de l’argent mais ne paient pas, transférant ainsi les coûts aux petites entreprises
Tout d’abord, il faut comprendre pourquoi l’État a décidé de réglementer ce problème : il réside dans le fait que les grandes entreprises ont de l’argent mais refusent de payer.
Cao Yuanyuan, une fonctionnaire de la banque centrale, l’a expliqué clairement lors d’une conférence de presse : de nombreuses grandes entreprises détiennent une grande quantité de liquidités dans leurs bilans (elles disposent de sommes considérables en actifs monétaires), mais elles doivent également des sommes importantes à leurs fournisseurs (leurs dettes fournisseurs sont importantes).
C’est comme un grand frère riche qui, bien qu’il ait de l’argent, retarde délibérément le paiement à son frère cadet. Pourquoi ? Parce que retarder le paiement est plus avantageux que de payer.
- Pour les entreprises : En retardant le paiement, elles utilisent gratuitement les fonds des fournisseurs, économisant ainsi les coûts d’intérêt et gagnant un avantage concurrentiel.
- Pour les petites et moyennes entreprises : Lorsqu’elles ne reçoivent pas leur argent, elles sont obligées de demander un prêt à la banque. Les coûts d’intérêt économisés par les grandes entreprises sont en fait transférés aux petites et moyennes entreprises sous forme d’intérêts sur les prêts.
Cela crée un cercle vicieux : les grandes entreprises s’agrandissent en utilisant des dettes sans intérêt, tandis que les petites et moyennes entreprises sont contraintes de supporter les coûts de financement. Cela n’est pas seulement injuste, mais cela réduit également l’efficacité du flux de fonds dans toute la société. Ainsi, l’État intervient pour briser cette règle non écrite de prédominance des grandes entreprises sur les petites.
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2. Nouvelles règles : Promotion de l’**engagement de paiement en espèces dans les 60 jours**, imposant une contrainte aux grandes entreprises
Une mesure notable de cette nouvelle réglementation est l’engagement de paiement en espèces dans les 60 jours.
Auparavant, la règle non écrite dans de nombreux secteurs était de 6 mois voire 1 an : vous me fournissez la marchandise, et je vous paie dans six mois ou un an. Désormais, l’État encourage les entreprises leaderes de la chaîne industrielle à prendre l’initiative de promettre de payer en espèces dans les 60 jours.
Ce n’est pas seulement un slogan ; il y a également des mesures de surveillance :
- Surveillance ciblée : Les autorités de régulation se concentreront sur les grandes entreprises qui ont de nombreuses dettes et beaucoup de liquidités. Si elles retiennent délibérément le paiement, elles seront inscrites sur une liste de surveillance spéciale.
- Liens avec le financement : La banque centrale a indiqué que si elles parviennent à réduire leurs dettes et à raccourcir les délais de paiement, les banques leur accorderont des facilités de financement lors de l’émission d’obligations ou de demandes de prêts.
En d’autres termes, celles qui paient à temps bénéficient de privilèges, tandis que celles qui ne paient pas sont limitées dans leurs possibilités de financement. Les grandes entreprises qui veulent lever des fonds sur le marché financier doivent d’abord prouver qu’elles sont des bonnes citoyennes en payant leurs fournisseurs à temps. Cette mesure est efficace, car elle touche directement le point le plus important pour les grandes entreprises : leur capacité à se financer.
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3. Réorganisation des pratiques illégales : Réduction des certificats de créances électroniques de 3 à 2,4 billions de yuans, pour lutter contre les abus
Dans le cadre de la lutte contre les difficultés de recouvrement des créances, un outil très populaire mais problématique était les certificats de créances électroniques.
On peut les considérer comme de sortes de dettes électroniques. Les entreprises principales émettent ces certificats aux fournisseurs, qui peuvent ensuite les utiliser pour obtenir de l’argent auprès des banques.
Quels étaient les problèmes ?
1. Retard des paiements : Les grandes entreprises utilisaient cet outil pour prolonger les délais de paiement, voire les dépasser de six mois, pratiquant ainsi un impayement déguisé.
2. Abus sur les deux parties : C’est le pire. Les grandes entreprises retardaient le paiement en espèces tout en faisant financer leurs fournisseurs. Plus grave encore, certaines entreprises liées à des sociétés de factoring fournissaient des services de financement à hauts intérêts aux fournisseurs. En d’autres termes, les grandes entreprises prenaient à la fois l’argent des fournisseurs et leurs intérêts, ce qui était extrêmement injuste.
Quel est le résultat maintenant ?
Grâce aux réglementations mises en place depuis avril de l’année dernière, les effets sont très visibles :
- Réduction de l’échelle : Le solde total des certificats de créances est passé de plus de 3 billions de yuans à 2,4 billions de yuans, soit une baisse de 20 %.
- Raccourcissement des délais : Les délais de paiement ont été imposés à 60 jours maximum. Le délai moyen a été réduit de 92 jours par rapport à l’avant-réglementation.
- Retrait des plateformes illégales : 145 plateformes qui pratiquaient des abus ont été fermées ou ont promis de le faire. Les plateformes restantes facturent désormais seulement 0,16 %, et les frais doivent être clairement indiqués ; elles ne peuvent plus facturer de manière arbitraire.
Cela signifie que les pratiques d’exploitation financière utilisant les certificats de créances ont été éliminées, et ces derniers sont de nouveau utilisés à leur but initial : faciliter le financement, et non à des fins d’impayement.
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4. Renforcement de la régulation : Transparence de l’information, pour que les impayements ne puissent plus passer inaperçus
Auparavant, il était difficile pour l’extérieur de savoir combien et depuis combien de temps les grandes entreprises devaient de l’argent. La nouvelle réglementation exige maintenant une transparence accrue des informations sur les dettes fournisseurs.
Qu’est-ce que cela signifie ?
- Divulgation des comptes : Les entreprises émettant des obligations sur le marché interbancaire doivent divulguer de manière plus détaillée l’argent qu’elles doivent aux fournisseurs et la durée des dettes.
- Surveillance du marché : Une fois les informations rendues publiques, les investisseurs, les fournisseurs et les médias peuvent voir clairement qui ne paie pas. Si une grande entreprise retarde longtemps le paiement, sa note de crédit pourrait en pâtir, augmentant ainsi ses coûts de financement.
C’est comme faire des affaires dans la rue : auparavant, vous pouviez accumuler des dettes en secret, mais maintenant vos comptes doivent être visibles pour tout le monde. Cette régulation transparente augmente considérablement le coût social et le risque de réputation pour les entreprises qui ne paient pas.
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5. Objectif final : Faire circuler l’argent pour bénéficier à l’économie réelle
Quel est l’objectif final de ces mesures ? Ce n’est pas seulement de punir les grandes entreprises, mais aussi de faciliter le fonctionnement de l’économie macroéconomique.
- Pour les petites et moyennes entreprises : Avec des paiements plus rapides, leur trésorerie s’améliore, ce qui leur permet de payer leurs salaires, d’augmenter la production et d’innover. La banque centrale a également indiqué qu’elle renforcera le soutien financier aux PME, par exemple en utilisant davantage de prêts destinés à l’agriculture et aux petites entreprises, et en promouvant des services de financement basés sur les créances, afin que les PME puissent obtenir plus facilement de l’argent.
- Pour les grandes entreprises : Bien que le paiement anticipé augmente les coûts financiers à court terme, une chaîne d’approvisionnement saine est essentielle pour la survie de l’entreprise. Si les fournisseurs en amont ferment, les grandes entreprises n’auront plus de marchandises à vendre.
- Pour l’économie macroéconomique : Plus l’argent circule dans la chaîne industrielle, plus l’économie est dynamique. Si l’argent reste bloqué chez les grandes entreprises ou est utilisé à des fins d’arbitrage financier, l’économie réelle souffre.
En résumé :
La logique fondamentale de cette politique est de corriger les erreurs. Elle vise à mettre fin à la pratique des grandes entreprises qui utilisent leur position dominante pour utiliser gratuitement les fonds des petites et moyennes entreprises. En utilisant une combinaison de **contraintes administratives (engagement de paiement dans les 60 jours), d’incitations financières (facilités de financement), de surveillance du marché (transparence des informations) et de réglementation des outils (réorganisation des certificats de créances), l’État cherche à débloquer les canaux de financement bloqués.
Pour les entrepreneurs, cela signifie clairement que l’État protège les droits légitimes des petites et moyennes entreprises. Si vous êtes un fournisseur d’une grande entreprise, vous pouvez utiliser ces règles lors de négociations en cas d’impayement ; si vous êtes une grande entreprise, ajustez rapidement votre stratégie de paiement. Ne cherchez pas à économiser de l’argent en retardant le paiement, car cela peut vous coûter cher en termes de réputation.
Pour que l’économie prospère, il faut d’abord faire circuler l’argent. Cette réglementation vise à faire en sorte que chaque centime soit utilisé pour créer de la valeur réelle.